ইমেজ ক্রেডিট:monsitj/iStock/GettyImages
স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগ সারাজীবনে সম্পদ সংগ্রহের অন্যতম সেরা উপায়। কিছু লোক কেনা-বেচার সিদ্ধান্ত নিতে বাজার এবং ব্যক্তিগত স্টক অধ্যয়ন করতে পছন্দ করে। তবে এটি কাজ করে এবং অনেক লোকেরই স্টক মার্কেট অধ্যয়ন করার জন্য এত বেশি সময় ব্যয় করার বিলাসিতা নেই। এছাড়াও, দীর্ঘমেয়াদে, সামগ্রিক বাজারের তুলনায় ভাল রিটার্ন উপার্জন করা কঠিন।
যারা একটি সহজ বিকল্প পছন্দ করেন তাদের জন্য ইনডেক্স ফান্ড রয়েছে। এখানে ইনডেক্স ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে এবং সেগুলিতে বিনিয়োগের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি রয়েছে৷
একটি সূচক তহবিল একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড যেখানে ম্যানেজার কেবল সূচক তৈরি করে এমন স্টকগুলি কেনেন কারণ আপনি সরাসরি একটি সূচকে বিনিয়োগ করতে পারবেন না। তহবিলের লক্ষ্য হল যতটা সম্ভব ঘনিষ্ঠভাবে সূচকের গতিবিধি ট্র্যাক করা।
ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজাররা আক্রমণাত্মকভাবে ফান্ডের হোল্ডিং পরিচালনা করেন না। পরিবর্তে, ম্যানেজাররা ভাল রিটার্ন অর্জনের প্রয়াসে স্টক ট্রেড করার পরিবর্তে একটি প্যাসিভ ক্রয়-এন্ড-হোল্ড কৌশল অনুসরণ করে।
কিছু উদাহরণ হল স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500, ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ, রাসেল 2000 এবং NASDAQ 100 এর উপর ভিত্তি করে স্টক ইনডেক্স ফান্ড।
এখানে ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগের সুবিধা রয়েছে।
কম ফি: সূচক তহবিলে সাধারণত সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF-এর সর্বনিম্ন ব্যবস্থাপনা ফি থাকে। যেহেতু এই তহবিলগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, তাই আপনি স্টক বিশ্লেষকদের রিটার্ন সর্বাধিক করার প্রয়াসে গবেষণা এবং বাণিজ্য করার জন্য অর্থ প্রদান করছেন না। ফি কম থাকার কারণে, আপনার মূলধনের বেশির ভাগই বছরের পর বছর ধরে বর্ধিত চক্রবৃদ্ধি সহ রিটার্ন জেনারেট করতে কাজে লাগানো হয়।
স্থিরভাবে রিটার্ন: আপনার লাভ এবং ক্ষতি বাজারের সাথে যায় এবং বছরের পর বছর ধরে বাজারে একটি স্থিতিশীল হারে রিটার্ন রয়েছে। মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার যারা আক্রমনাত্মকভাবে স্টক ক্রয়-বিক্রয় করছেন তারা খুব কমই সামগ্রিক বাজারের রিটার্নকে ধারাবাহিকভাবে হারাতে সক্ষম হন। সূচক তহবিলের সাথে আপনার আরও ধারাবাহিক রিটার্ন এবং কম ঝুঁকি রয়েছে।
কর পরিহার: যেহেতু সূচক তহবিলগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, তাই স্টকগুলির কোনও সক্রিয় ক্রয়-বিক্রয় নেই যা মূলধন লাভ তৈরি করতে পারে, যা করযোগ্য হতে পারে৷
সরলতা: সূচক তহবিলের সাথে, আপনি মোট স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করেন। কোনটি কিনবেন এবং কখন বিক্রি করবেন তা নির্ধারণ করতে আপনাকে পৃথক স্টক অধ্যয়ন করতে সময় ব্যয় করতে হবে না। আপনি কেবল একটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করুন এবং বাজারের সাথে যান।
বৈচিত্র্য: সূচক তহবিলে প্রচুর পরিমাণে স্টক থাকে, তাই আপনার বিনিয়োগ বৈচিত্র্যময় হয়। এটি শুধুমাত্র কয়েকটি পৃথক স্টকের উপর কেন্দ্রীভূত নয়।
সূচক তহবিল তাদের অসুবিধা ছাড়া হয় না. এই কয়েকটি কারণ একটি সূচক তহবিল আপনার বিনিয়োগ প্রোফাইলের সাথে মানানসই নাও হতে পারে৷
৷কোন নমনীয়তা নেই: যদি বাজার নিম্নমুখী হয়, সূচক তহবিল তার সাথে নিচে যাবে। যেহেতু সেগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, তাই আপনার ফান্ড ম্যানেজাররা পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করে না যাতে লোকসান সীমিত করা যায়, যেমন ইক্যুইটি থেকে বন্ডে অর্থ স্থানান্তর করা।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার অভাব: যদিও সূচক তহবিলের অনেকগুলি হোল্ডিং রয়েছে, তবুও তারা এখনও কেন্দ্রীভূত। S&P 500-এ 500টি বৃহত্তম কোম্পানি রয়েছে এবং রাসেল 2000-এ 2,000টি ছোট কোম্পানি রয়েছে। এমনকি সুপরিচিত ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ মাত্র 30টি কোম্পানি নিয়ে গঠিত। শুধুমাত্র এই সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করার অর্থ হল আপনি রিয়েল এস্টেট বা আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলির মতো অন্যান্য ক্ষেত্রে সুযোগগুলি হাতছাড়া করতে পারেন৷
উদ্ভাবনী প্রবণতায় অংশগ্রহণ করবেন না :সূচক তহবিলের কোম্পানিগুলি বেশিরভাগই বড়, পুরানো এবং খুব কমই নতুন প্রবণতা তৈরি করে৷ উদ্ভাবনী এবং গেম পরিবর্তনকারী আবিষ্কারগুলি সাধারণত ছোট কোম্পানিগুলি থেকে আসে যেগুলি কোনও সূচক তহবিলে নেই৷
বড় লাভ মিস করতে পারেন :সূচক তহবিলগুলি এক দিকে বা অন্য দিকে স্থিরভাবে অগ্রসর হওয়ার প্রবণতা রাখে এবং খুব কমই বড় দোলাচল অনুভব করে, হয় উপরে বা নীচে। আরও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের মাঝে মাঝে একজন বিজয়ী থাকবেন যা 30 শতাংশ বা তার বেশি লাভ করে।