আপনি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করছেন বা কয়েক দশক ধরে বিনিয়োগ করছেন, লভ্যাংশ যে কোনো ব্যক্তির বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর একটি মূল্যবান অংশ হতে পারে। যাইহোক, আপনি সাধারণত যারা অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসছেন তাদের সাথে যুক্ত লভ্যাংশ দেখতে পাবেন যারা তাদের বিনিয়োগে ততটা বৃদ্ধির জন্য খুঁজছেন না কিন্তু তাদের আয়ের পরিপূরক করার জন্য আরও বেশি খুঁজছেন।
বিনিয়োগের যেকোনো অংশের মতো, আপনি প্রথমে বুঝতে হবে যে আপনি কী বিনিয়োগ করছেন। যদিও Reddit প্রচুর ব্যক্তিগত আর্থিক তথ্য সরবরাহ করতে পারে, আমরা লভ্যাংশ প্রদান করে এমন যেকোনো কিছুতে বিনিয়োগের উপর ফোকাস করব।
আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করার জন্য নীচে একটি নির্দেশিকা রয়েছে৷
৷চলুন প্রথমে সংজ্ঞায়িত করা যাক লভ্যাংশ আসলে কি। সাধারণভাবে বলতে গেলে, লভ্যাংশ হল শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া কোম্পানির আয়ের একটি অংশের বিতরণ।
লভ্যাংশ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য আয় এবং বৃদ্ধি প্রদান করতে পারে। এছাড়াও, অনেক সময়, একই কোম্পানিতে স্বয়ংক্রিয়ভাবে লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ করার বিকল্প থাকবে।
একটি লভ্যাংশ কিভাবে কাজ করতে পারে তার একটি মৌলিক উদাহরণ ব্যবহার করা যাক। কোম্পানি X এর শেয়ারের মূল্য $100, এবং আপনি 100টি শেয়ারের মালিক। কোম্পানি X ঘোষণা করে যে তারা পরবর্তী অর্থপ্রদানের তারিখে প্রতি শেয়ার প্রতি $1.50 লভ্যাংশ প্রদান করবে (কোম্পানিগুলি অর্থপ্রদানের কয়েক সপ্তাহ আগে লভ্যাংশের পরিমাণ ঘোষণা করে)।
অর্থপ্রদানের দিনে, আপনি $150 মূল্যের লভ্যাংশ পাবেন। এর পরে, যাইহোক, শেয়ারের দাম সম্ভবত একই $1.50 কমে যাবে কারণ কোম্পানিটি তার শেয়ারহোল্ডারদের শেয়ার প্রতি সেই পরিমাণ অর্থ প্রদান করার পরে প্রযুক্তিগতভাবে অনেক কম মূল্যের।
তাহলে কেন একটি কোম্পানি তার লাভের কিছু পরিশোধ করতে চাইবে? সহজ উত্তর হল আরও বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করা।
অনেক কোম্পানি যারা লভ্যাংশ প্রদান করে তারা সুপ্রতিষ্ঠিত এবং স্থিতিশীল কোম্পানি। একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তারা তাদের স্টকের জন্য আরও চাহিদা তৈরি করে বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করে।
প্রায়শই, লভ্যাংশ প্রদানকে একটি কোম্পানির মধ্যে শক্তি এবং শক্তির চিহ্ন হিসাবে দেখা যায়, যা তাদের স্টককে বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।
লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় হওয়ার আরেকটি কারণ হল প্যাসিভ আয় তৈরি করা। অনেক সময়, অবসরপ্রাপ্তরা নিজেদের জন্য আরও আয় তৈরি করতে চায়। অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারী হিসাবে তাদের বৃদ্ধির ফ্যাক্টর প্রয়োজন হয় না, তাই তারা তাদের অবসর গ্রহণের সময় অর্থ উপার্জনের জন্য লভ্যাংশ প্রদানের জন্য বিনিয়োগের দিকে মনোনিবেশ করে।
অনেক কোম্পানি বিভিন্ন কারণে লভ্যাংশ দেবে না, সবচেয়ে বড় হল এটি তাদের নিচের লাইনে আঘাত করে। এটি কোম্পানির কাছে অনেক কম নগদ এবং তাই লভ্যাংশ প্রদান করার সময় এটি অনেক কম মূল্যবান। সাধারণত, একটি নতুন অনলাইন ব্যবসার মতো সবেমাত্র শুরু করা কোম্পানিগুলি তাদের নগদ প্রবাহের প্রতি আরও সচেতন থাকে৷
একের জন্য, কম নগদ থাকা মানে কর্মীদের বেতন দিতে, ভবন ঠিক করতে, বা অন্যান্য অসংখ্য উপায়ে ব্যবসা বাড়াতে কম টাকা। উপরন্তু, কোম্পানির মূল্য কম হওয়ার কারণে, একটি কোম্পানি লভ্যাংশ প্রদান করলে স্টক মূল্য সাধারণত কমে যায়, যা ছোট, কম প্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলিকে তা করতে বাধা দেয়।
অন্যরা যুক্তি দেখাবে যে লভ্যাংশ প্রদান অবসরপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করে না কারণ অনেকেই এর পরিবর্তে বন্ডে বিনিয়োগ করবে কারণ লভ্যাংশের অস্থিরতা থাকতে পারে।
অন্যদিকে, বন্ডের একটি নির্দিষ্ট রিটার্ন রেট থাকে, যা আরও আকর্ষণীয় হতে পারে কারণ বিনিয়োগকারীদের অনুমান করার দরকার নেই যে তাদের আয় লভ্যাংশের মতো হতে পারে।
একটি লভ্যাংশ উপার্জন একটি সহজ কৃতিত্ব সম্পন্ন করা. লভ্যাংশ প্রদান করে এমন একটি স্টক বা মিউচুয়াল ফান্ড কেনার মাধ্যমে কোম্পানি বিতরণের সময় আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে স্বয়ংক্রিয়ভাবে অর্থ প্রদান করবে।
বিবেচ্য অন্যান্য বিষয় হল প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখ যখন কোম্পানি সেই সময়ের জন্য তার লভ্যাংশ ঘোষণা করে।
অর্থপ্রদানের তারিখ সাধারণত পরে আসে। আপনি প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখের পরে কিন্তু অর্থপ্রদানের তারিখের আগে স্টক কিনলে বিক্রেতা লভ্যাংশ পাবেন। পরবর্তী পেমেন্টের তারিখ এসে গেলে, আপনি আপনার লভ্যাংশ পাবেন।
আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, লভ্যাংশ প্রদান করে এমন অনেক কোম্পানিই দীর্ঘস্থায়ী, সুপ্রতিষ্ঠিত কোম্পানি। ফলস্বরূপ, তারা ক্রমাগত বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে লভ্যাংশ প্রদান করবে, তাদের স্টক মূল্যকে আরও ঠেলে দেবে। নিচে এরকম চারটি কোম্পানির উদাহরণ দেওয়া হল৷
৷বিশ্বের বৃহত্তম কোম্পানিগুলির মধ্যে একটির জন্য প্রায় 1.5% ডিভিডেন্ড ইল্ড সহ Walmart-এর অবশ্যই সর্বোচ্চ লভ্যাংশ নেই। কিন্তু, আবার, ওয়ালমার্টে লোকেদের বিনিয়োগের একটি কারণ হল এর বিস্ময়কর আকার, এবং লভ্যাংশগুলি বোনাস হতে থাকে৷
আরেকটি কারণ অনেক লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীরা দেখবেন ক্রমাগত লভ্যাংশ বৃদ্ধি। ওয়ালমার্ট বর্তমানে 46 বছরের ধারাবাহিক বৃদ্ধির ধারায় রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের অপেক্ষায় থাকার জন্য অন্য কিছু দেয়৷
তেলের উপর নির্ভরতা কম হওয়া সত্ত্বেও, এক্সন মবিল এখনও বিশ্বের বৃহত্তম শক্তি সংস্থাগুলির মধ্যে একটি। আরেকটি পাওয়ার হাউস কোম্পানি যা বিশ্বস্ত বিনিয়োগকারীদের 6.7% লভ্যাংশের সাথে পুরস্কৃত করতে পারে। এক্সন-এরও ধারাবাহিক বৃদ্ধির ধারা রয়েছে, বর্তমানে 37 বছর ধরে বসে আছে এবং গণনা করছে।
আরেকটি কোম্পানি যেটিকে শক্তিশালী থাকার জন্য তার পণ্য লাইনকে ঝাঁকুনি দিতে হয়েছে তা হল পেপসিকো। আমাদের মধ্যে খুব কমই সোডা কিনি, কিন্তু পেপসিকো একটি স্ন্যাক লাইন, অ্যাকুয়াফিনা এবং এমনকি স্পোর্টস ড্রিংক প্রোপেল ওয়াটারের মালিক। তাদের মতো শক্তিশালী থাকার মাধ্যমে, পেপসি একটি 2.9% লভ্যাংশ প্রদান করতে সক্ষম হয়েছে এবং 48 বছরের বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির একটি শক্তিশালী ধারা রয়েছে।
প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল হল খুচরা বিশ্বে একটি গলিয়াথ, লন্ড্রি ডিটারজেন্ট, কাগজের তোয়ালে এবং টয়লেট পেপার থেকে রেজার, সাবান এবং শ্যাম্পু পর্যন্ত প্রসারিত ব্র্যান্ডের মালিক৷
কোম্পানি শীঘ্রই অধীনে যাচ্ছে না. এটির শক্তি এটিকে অনেক বিনিয়োগকারী "প্রতিরক্ষামূলক স্টক" বলে অভিহিত করে, যার অর্থ ভোক্তারা এখনও মন্দার সময় পণ্য কিনবেন কারণ সেগুলি বিলাসিতা থেকে বেশি প্রয়োজনীয়।
2.5% এর যুক্তিসঙ্গত লভ্যাংশের ফলন এবং বার্ষিক বৃদ্ধির একটি বিস্ময়কর 64-বছরের স্ট্রীক সহ, এটি একটি শক্তিশালী লভ্যাংশ স্টক হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।
বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, কোম্পানি প্রতি ত্রৈমাসিকে বছরে চারবার লভ্যাংশ দেয়। যাইহোক, কোম্পানীগুলো ইচ্ছা করলে বিভিন্ন বিরতিতে লভ্যাংশ দেওয়ার সিদ্ধান্ত নিতে পারে। মাসিক বা বার্ষিক লভ্যাংশ হল দুটি কম সাধারণ বিকল্প।
লভ্যাংশ শেয়ারহোল্ডার এবং তাদের প্রদানকারী কোম্পানি উভয়ের জন্য কর সুবিধা থাকতে পারে। কোম্পানির জন্য, শেয়ারহোল্ডারদের তাদের লাভের কিছু অংশ দেওয়ার মাধ্যমে, তাদের সেই অর্থের উপর কর দেওয়া হবে না, তাই কর কম দিতে হবে।
শেয়ারহোল্ডারদের জন্য, একটি কর বিরতিও হতে পারে। যখন কোম্পানি লভ্যাংশ প্রদান করে এবং শেয়ারহোল্ডার নির্দিষ্ট প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে, তখন লভ্যাংশগুলিকে যোগ্য লভ্যাংশ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।
সরকার যখন লভ্যাংশকে যোগ্য বলে মনে করবে, তখন তারা কম হারে কর দেবে। সঠিক করের হার আপনার আয়কর বন্ধনীর উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়, তবে যোগ্য লভ্যাংশের উপর কর সবসময় কম হয়। যারা নিম্ন কর বন্ধনীতে রয়েছে তারা যোগ্য লভ্যাংশের উপর কোনো কর দিতে পারে না।
আপনি যদি বিনিয়োগ করার সময় আরও ট্যাক্স সুবিধা খুঁজছেন, তাহলে এই দশটি সেরা ভ্যানগার্ড ইনডেক্স ফান্ডগুলি দেখুন৷
আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, কিছু কোম্পানি এবং মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারহোল্ডারদের তাদের লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করার অনুমতি দেবে। এই পুনঃবিনিয়োগ সাধারণত DRIP (লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা) নামে পরিচিত।
গাণিতিক ভাষায়, আপনি শেয়ার প্রতি প্রদত্ত লভ্যাংশের পরিমাণ গ্রহণ করে একটি কোম্পানির লভ্যাংশের ফলন গণনা করতে পারেন, শেয়ার প্রতি স্টকের বাজার মূল্য দ্বারা ভাগ করুন এবং তারপর 100 দ্বারা গুণ করুন, এটি অনুসরণ করুন?
সাধারণ মানুষের পরিভাষায়, লভ্যাংশের ফলন হল একটি পরিমাপ যা দেখায় যে কতটা লাভ এবং কোম্পানি লভ্যাংশ প্রদান করে। এইভাবে, লভ্যাংশের স্টক বিচার করার সময়, অনেক বিনিয়োগকারী কোম্পানির লভ্যাংশের আয়কে শিল্পের গড় তুলনা করবে।
এর আগে, আমরা যোগ্য লভ্যাংশ এবং কীভাবে তারা বিনিয়োগকারীদের একটি কর সুবিধা দিতে পারে সে সম্পর্কে কথা বলেছি। যখন লভ্যাংশ যোগ্যতা অর্জন করে না, তখন সেগুলি সাধারণ লভ্যাংশ হিসাবে পরিচিত হয়। এই লভ্যাংশগুলি আপনার আয় বন্ধনী হিসাবে একই হারে ট্যাক্স করা হয়।
এখন এবং আবার, একটি কোম্পানি নিজেকে নগদ সঙ্গে ফ্লাশ খুঁজে পেতে পারে. যখন এটি ঘটে, তখন এটি একটি বিশেষ লভ্যাংশ প্রদান করতে পারে, একটি এককালীন লভ্যাংশ প্রদান যা সাধারণত তার নিয়মিত লভ্যাংশের চেয়ে বেশি।
অনেক লোক লভ্যাংশের ফলন এবং লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতকে বিভ্রান্ত করবে কারণ তাদের খুব অনুরূপ গণনা রয়েছে। অর্থপ্রদানের অনুপাতের সংজ্ঞা হল একটি কোম্পানির মোট আয়ের কতটুকু তারা লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করে। একটি কোম্পানির লভ্যাংশ প্রদানের প্রোগ্রাম কতটা টেকসই তা নির্ধারণ করতে প্রধানত লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত ব্যবহার করা হয়।
লভ্যাংশগুলি বিনিয়োগের একটি দুর্দান্ত উপায় বলে মনে হয় এবং সেগুলি হয়, তবে সেগুলি আপনার একমাত্র উপায় হওয়া উচিত নয়। লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার অনেক কারণ রয়েছে, তবে আপনার এটি সতর্কতার সাথে করা উচিত।
মনে রাখবেন, যদিও আয় কম করের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে পারে, কখনও কখনও তারা তা করে না। দুই, আপনি নির্বিশেষে লভ্যাংশের উপর ট্যাক্স পাবেন, যা ট্যাক্স সিজনে আপনাকে অবাক করে দিতে পারে।
আপনি যদি আপনার লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করেন তাহলে ট্যাক্স করা বিশেষভাবে বেদনাদায়ক হতে পারে। সেক্ষেত্রে, আপনার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে আয় থাকবে না এবং ট্যাক্সের সময় একটি ফি দিতে হবে।
আয়ের উৎস হিসেবে লভ্যাংশ ব্যবহার করার সময়ও আপনার সতর্ক হওয়া উচিত। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, লভ্যাংশ প্রদান সময়কাল থেকে ওঠানামা করতে পারে। কোম্পানিগুলি এমনকি তাদের সম্পূর্ণ অর্থ প্রদান বন্ধ করার জন্য ভোট দিতে পারে, যার ফলে সেই স্টক থেকে আপনার কোন আয় থাকবে না।
লভ্যাংশ প্রদান করে না এমন স্টকগুলির তুলনায় আপনি একই পরিমাণ বৃদ্ধি দেখতে পাবেন না, তাই আপনি যদি আরও উল্লেখযোগ্য লাভ করতে চান, তাহলে নন-ডিভিডেন্ড প্রদানকারী স্টকগুলি আপনার জন্য একটি ভাল বিকল্প হতে পারে।
লভ্যাংশ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, কঠিন ট্র্যাক রেকর্ড সহ কোম্পানিগুলি খুঁজুন, যার অর্থ তারা সুপ্রতিষ্ঠিত এবং উচ্চ বাজার মূল্য রয়েছে। ছোট কোম্পানিগুলো সাধারণত লভ্যাংশ দেয় না। আপনি যদি এমন একটি খুঁজে পান যা সম্প্রতি শুরু হয়েছে, তবে তারা এখনও উল্লেখযোগ্য কিছু দিতে প্রস্তুত নাও হতে পারে৷
৷আগে উল্লেখ করা পেআউট অনুপাত মনে রাখবেন? নিশ্চিত করুন যে আপনি 30% - 50% রেঞ্জের মধ্যে একটি পেআউট অনুপাত আছে এমন একটি কোম্পানি খুঁজে পাচ্ছেন কারণ উচ্চতর যেকোনো কিছু টেকসই হতে পারে না, এবং কম কিছু মানে কোম্পানিটি লভ্যাংশ দেওয়ার চেয়ে বৃদ্ধির দিকে বেশি মনোযোগী৷
চারটি লভ্যাংশ স্টক আগে উল্লেখ করেছে যে তাদের সকলের বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির দীর্ঘ ধারা রয়েছে। সুতরাং, হ্যাঁ, আপনি উচ্চ ফলন সহ স্টকগুলি খুঁজে পেতে পারেন, তবে এর অর্থ এই নয় যে যদি সেই কোম্পানি সেই ফলনগুলি বজায় রাখতে না পারে বা বছরের পর বছর তার লভ্যাংশ বাড়াতে পারে না। বিনিয়োগ একটি দীর্ঘমেয়াদী খেলা, এবং লভ্যাংশ বিনিয়োগ ভিন্ন নয়।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের কথা বলতে গেলে, দীর্ঘমেয়াদে আপনার লভ্যাংশ বিনিয়োগ থেকে সর্বাধিক প্রবৃদ্ধি অর্জনের সর্বোত্তম উপায় হল ধারাবাহিকভাবে DRIP-এ অংশগ্রহণ করা।
প্রতিবার আপনি আপনার লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করার সময়, আপনি আগের সময়ের চেয়ে একটু বেশি স্টক কিনছেন। সুতরাং লভ্যাংশে আপনাকে আরও বেশি উপার্জন করার ফলে আপনি আরও স্টক কিনতে পারবেন, আপনি দেখুন এটি কোথায় যাচ্ছে? সর্বদা পুনঃবিনিয়োগ করুন।
অনেক লোক লভ্যাংশকে সহজ প্যাসিভ ইনকাম বা অবসরের আয় হিসাবে ভাববে, তবে তাদের কাছে এর চেয়ে আরও অনেক কিছু রয়েছে। লভ্যাংশের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা এখন আপনার কর এবং আপনার আয়ের উপর প্রভাব ফেলবে।
যেকোন বিনিয়োগকারীর নিয়ম বৈচিত্র্যময় হওয়া উচিত, তাই লভ্যাংশের স্টক অবশ্যই আপনার পোর্টফোলিওতে একটি অংশ থাকা উচিত, কিন্তু কঠোরভাবে তাদের উপর নির্ভর করবেন না। আপনি যদি কেবলমাত্র লভ্যাংশের ফলনগুলি তাড়া করেন, তাহলে আপনি বড় ছবিটি মিস করতে পারেন বা এমন একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে পারেন যা সেই ফলনগুলিকে ধরে রাখতে পারে না৷
অন্য যেকোনো বিনিয়োগের মতো, ডুব দেওয়ার আগে যতটা সম্ভব তথ্য নিন।
এই পোস্টটি মূলত Wealth of Geeks-এ প্রকাশিত হয়েছিল৷