এসআইপি বা একক যোগ - কোনটি ভাল?৷ যখনই একজন নবাগত বিনিয়োগকারী স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেন, তখনই তার জন্য সবচেয়ে সাধারণ প্রশ্নটি হল একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান- এসআইপি বা একক পরিমাণে বিনিয়োগ করবেন কিনা।
তার কি তার সম্পূর্ণ সঞ্চয় 1 লক্ষ টাকা একবারে বিনিয়োগ করা উচিত (যখন সময় সঠিক হয়), নাকি পরবর্তী দশ মাসের জন্য তার 10,000 টাকা পদ্ধতিগতভাবে বিনিয়োগ করা উচিত?
অনেক সময় এই প্রশ্নটি বেশ বিভ্রান্তিকর হতে পারে। সঠিক নির্দেশনা ব্যতীত, স্টক মার্কেটের নতুনরা সিদ্ধান্ত নিতে পারে না যে কোনটিতে বিনিয়োগ করা ভাল কৌশল। কোন বিনিয়োগ পদ্ধতি উচ্চ রিটার্ন উৎপন্ন করবে- একক পরিমাণ বা পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা?
আপনিও কি একই প্রশ্নের সম্মুখীন হয়েছেন? যদি হ্যাঁ, তাহলে এই পোস্টটি পড়া চালিয়ে যান কারণ এখানে আমি SIP এবং Lump sum এর মধ্যে পার্থক্য এবং আপনার কোনটি বেছে নেওয়া উচিত তা ব্যাখ্যা করতে যাচ্ছি।
এই পোস্টে বিভিন্ন পরিস্থিতিতে কভার করা হয়েছে যাতে সহজে বোঝা যায় যে বিভিন্ন বিনিয়োগকারীরা SIP বা একমুঠো টাকার মধ্যে নির্বাচন করার পদ্ধতি অনুসরণ করবে। এখানে একটি বিশদ বিশ্লেষণ রয়েছে৷
প্রথম দৃশ্যে কল্পনা করুন, আপনি এবং আপনার বন্ধু স্বাধীনভাবে একটি আপেল খামার শুরু করার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন। আপনি উভয়েই এক বছরের জন্য আপনার বাগানে কিছু আপেল গাছ বপন করতে এবং তারপর বছরের শেষে নিট বৃদ্ধি গণনা করতে সম্মত হয়েছেন।
আপনারা দুজনেই বাজারে গিয়েছিলেন।
যাইহোক, আপনারা উভয়েই আপনার বাগানের জন্য ভিন্ন পদ্ধতির সিদ্ধান্ত নিয়েছেন।
একদিকে, আপনি একবারে সমস্ত আপেলের বীজ কিনে বাগানে বপন করেছেন।
অন্যদিকে, আপনার বন্ধু মাসিক বীজ কেনার জন্য স্থির হয়েছে এবং প্রতি মাসে অল্প বপন করেছে।
আরও, এই পরিস্থিতিতে, আমরা ধরে নিই যে সারা বছর বীজের দাম অপরিবর্তিত ছিল।
বছরের শেষে, আপনি কি ফলাফল আশা করেন? কার আপেল বাগানে ভালো গাছ থাকবে?
স্পষ্টতই, যেখানে বীজগুলি বৃদ্ধির জন্য সর্বাধিক সময় পেয়েছে। আপনি আপনার গাছের বৃদ্ধির জন্য একটি পুরো বছর দিয়েছেন।
যাইহোক, আপনার বন্ধু পুরো বছর দেয়নি এবং বিভিন্ন মাসে কেনা বীজের ব্যাচের জন্য সময়কাল আলাদা ছিল। স্পষ্টতই, আপনার আপেল বাগান আরও ভাল ফলাফল দেবে।
ধরুন আপনি বছরের শুরুতে এক লক্ষ টাকা বিনিয়োগ করেছেন এবং আপনার বন্ধু এসআইপিতে 1 লাখ টাকা অর্থাত্ প্রতি ত্রৈমাসিকে 25,000 টাকা বিনিয়োগ করেছেন৷
আপনি একটি স্থায়ী আমানতে (FD) 8% ROI তে বিনিয়োগ করতে দিন এবং আপনার বন্ধু এক বছরের জন্য 8% রিকারিং ডিপোজিটে বিনিয়োগ করুন৷
এই ক্ষেত্রে, যদিও আপনি উভয়েই একই পরিমাণ বিনিয়োগ করেছেন, তবে, আপনি আপনার বন্ধুর তুলনায় বেশি সম্পদ সংগ্রহ করবেন। আমাকে ব্যাখ্যা করতে দিন কেন।
এটি ঘটেছে কারণ আপনি পুরো অর্থ এক বছরের জন্য বিনিয়োগ করেছেন৷
তুলনায়, আপনার বন্ধু প্রতি ত্রৈমাসিকে 25,000 টাকা বিনিয়োগ করেছে৷ তাই এই পরিমাণ যথাক্রমে 12,9,6 এবং 3 মাসের জন্য (বছরের শেষ পর্যন্ত) বিনিয়োগ করা থাকে।
যেহেতু আপনার বন্ধুর গড় বিনিয়োগের সময়কাল এখানে ছোট, তাই সুদ কম হবে।
আরও, যদি আপনার বন্ধুর রিকারিং ডিপোজিট রেটও বেশি থাকে, বলুন 9, 10, 11 বা 12% রিটার্নের হার, তবুও, সে আপনার একক বিনিয়োগের সাথে মিলতে সক্ষম হবে না।
এখানে 1 বছরের বিনিয়োগের জন্য একক পরিমাণ বনাম রেকারিং ডিপোজিটের (উচ্চ হারে) রিটার্ন রয়েছে:
| একক যোগফলের উপর ROI | 1 বছর পর ফিরুন | পুনরাবৃত্ত জমার উপর ROI | 1 বছর পর ফিরুন |
| 8% | 108,000 টাকা | 9% | রুপি 105,752 |
| 10% | রুপি 106,408 | ||
| 11% | 107,066 টাকা | ||
| 12% | রুপি 107,728 |
দ্রষ্টব্য:আপনি গণনার জন্য এই সাইটটি ব্যবহার করতে পারেন- http://everydaycalculation.com/sip.php
অনুরূপ রিটার্ন পেতে, শুধুমাত্র 12.5% ROI বা তার উপরে, আপনার বন্ধু আপনার সাথে মিলতে সক্ষম হবে।
এই দৃষ্টান্তটি প্রমাণ করে যে আপনার বিনিয়োগ বাড়ানোর জন্য, সময় সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ। তাই যত তাড়াতাড়ি সম্ভব বিনিয়োগ শুরু করতে বলা হয়।
এখন, আসুন আমরা অন্য একটি পরিস্থিতিতে এসআইপি বা একক পরিমাণ সম্পর্কে আরও শিখি।
এই দৃশ্যের সম্ভাবনা বুঝতে আমাদের আপেল বাগানে ফিরে যেতে হবে।
এখানে, ধরা যাক যে আপনার এবং আপনার বন্ধুর কেনার কৌশল একই ছিল। আপনি একবারে সমস্ত আপেলের বীজ কিনতে এবং বছরের শুরুতে সেগুলি বপন করার সিদ্ধান্ত নেন৷
৷অন্যদিকে, আপনার বন্ধু আপেলের বীজে মাসিক বিনিয়োগের সাথে স্থির করেছে এবং প্রতি মাসে বীজ কেনার এবং বপন করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে।
এখন, এই দ্বিতীয় দৃশ্যে, আমরা ধরে নিই যে বীজের দাম প্রতি মাসে কমতে শুরু করে এবং বছরের শেষ পর্যন্ত কমতে থাকে।
যেহেতু আপনার বন্ধু মাসিক বীজ কিনেছে, সে বিনিয়োগের পরিমাণে আরও বীজ কিনতে পারবে, কারণ বীজের দাম কমতে থাকে।
অনুমান করুন যে বছরের শুরুতে আপেল বীজের দাম ছিল 300 টাকা।
আপনি আপনার বন্ধু, দুজনেই পুরো বছরে 30,000 টাকা বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেছেন।
যেহেতু আপনি বছরের শুরুতে সমস্ত আপেলের বীজ কিনেছিলেন, আপনি (30,000/300) =100টি আপেলের বীজ কিনতে সক্ষম হবেন।
আসুন আরও ধরে নিই যে দাম প্রতি মাসে 2 টাকা হারে মাসিক পতন অব্যাহত রয়েছে। সুতরাং পরবর্তী মাসগুলিতে আপেলের বীজের দাম হবে 298 টাকা, 296 টাকা, 294 টাকা … 278 টাকা (বছরের শেষে)।
আপেলের ক্রমবর্ধমান দামের মুনাফা নিয়ে, আপনার বন্ধু বছরের শেষ নাগাদ আরও আপেলের বীজ কিনতে সক্ষম হবে।
এই পরিস্থিতিতে, যদিও আপনি দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করেছেন, তবে, আপনার বন্ধু আরও ভাল ফলাফল পাবে।
কম গড় খরচের কারণে এটি ঘটেছে। আপনার বন্ধুর দ্বারা একটি একক বীজের গড় ক্রয় মূল্য আপনি যা প্রদান করেছেন তার থেকে অনেক কম হবে। সুতরাং, একই বিনিয়োগের পরিমাণে, আপনার বন্ধু আরও বীজ কিনতে সক্ষম হবে।
আর তাই, আপনার বন্ধু বছরের শেষ পর্যন্ত আরও আপেলের বীজ রোপণ করবে এবং আপনার তুলনায় তার বিনিয়োগে অনেক ভালো ফলাফল পাবে।
দ্রষ্টব্য:এই ধারণাটিকে বলা হয় রুপি খরচ গড়৷৷
যাইহোক, এটি আবার গল্পের শুধুমাত্র একটি দিক। কল্পনা করুন যদি প্রতি মাসে বীজের দাম বাড়তে থাকে। তাহলে কি হতো?
ফলাফল সম্পূর্ণ ভিন্ন হত। এই ক্রমবর্ধমান দামের পরিস্থিতিতে আপনি সহজেই আপনার বন্ধুর তুলনায় অনেক ভালো ফলাফল পেতেন।
এই তৃতীয় দৃশ্যে, আমরা ধরে নিই যে আপেল বীজের দাম পরিবর্তিত হতে থাকে (সারা বছর জুড়ে বাড়তে বা কমতে থাকে)।
এখানে, আপনার বন্ধুর বিনিয়োগের রিটার্ন গণনা করতে গড় খরচের কৌশল ব্যবহার করা হয়।
যাইহোক, এখানে আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন সম্পূর্ণরূপে আপনার প্রবেশ এবং প্রস্থান সময়ের উপর নির্ভর করে।
আপনি প্রবেশ করার সময় দাম কম থাকলে এবং প্রস্থান করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় বেশি হলে, আপনি আপনার বন্ধুর তুলনায় দুর্দান্ত মুনাফা বুক করতে সক্ষম হতেন যিনি শুধু গড় মুনাফা পেতেন।
এখানে এসআইপি বা একক যোগের কয়েকটি প্রধান উপসংহার রয়েছে যা আপনি এই পোস্ট থেকে পেতে পারেন।
সামগ্রিকভাবে, এসআইপি বা লাম্প সামের মধ্যে একটি বিনিয়োগ কৌশল নির্বাচন করা সহজ নয়। একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীকে তার শৈলী এবং পছন্দের উপর নির্ভর করে তার নিজস্ব স্টাইল বেছে নেওয়া উচিত। এছাড়াও, বাজার পরিস্থিতি এবং সুযোগ সময়ে সময়ে বিনিয়োগ কৌশলকে চালিত করে।
এখানেই শেষ. আমি আশা করি ‘এসআইপি বা লাম্প সাম- কোনটি ভালো?’-তে এই পোস্টটি পাঠকদের জন্য সহায়ক।
আরও, নিচে মন্তব্য করুন আপনি কোন বিনিয়োগ কৌশল পছন্দ করেন- SIP নাকি একমুঠো?