আপনি কি জানেন যে নেট-নেট কৌশল বা কেউ কেউ এটিকে বলে, 'সিগার-বাট' বিনিয়োগ ছিল সবচেয়ে বিশিষ্ট কৌশল যা ওয়ারেন বাফেটকে 30 বছর বয়সে তার প্রথম মিলিয়নে পৌঁছে দেয়?
তিনি তার শিক্ষক, বেঞ্জামিন গ্রাহামের কাছ থেকে এই কৌশলটি নিয়েছিলেন - যা বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী এবং সুরক্ষা বিশ্লেষণের মতো মূল্য-বিনিয়োগকারী বাইবেলের লেখক হিসাবে বেশি পরিচিত।
তাই এখন আমাদের এই একই কৌশল বেছে নেওয়ার এবং ওমাহা ওরাকল কীভাবে তার বিনিয়োগের যাত্রা শুরু করার জন্য এই পদ্ধতির সুবিধা নিতে সক্ষম হয়েছিল তার প্রতিলিপি করার সুযোগ!
বছরের পর বছর ধরে ওয়ারেন বাফেটের মোট সম্পদের দিকে নজর দিলে, কেউ দেখতে পাবে যে এটি প্রায় 53 বছর বয়সের সময় ছিল যেখানে তিনি বুঝতে পেরেছিলেন যে বেন গ্রাহামের সিগার বাট কৌশলটি প্রচুর পরিমাণে মূলধনের সাথে মাপযোগ্য নয় (আমরা বিলিয়নের কথা বলছি )
এটি তখনও যখন তিনি চার্লি মুঙ্গেরের ন্যায্য মূল্যে বিস্ময়কর ব্যবসা কেনার কৌশল নিয়ে কাজ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছিলেন, যা তার মূলধনের অনেক বেশি ব্যয় এবং এইভাবে সম্পদ বৃদ্ধির অনুমতি দেয়।
সর্বোপরি, 20% দ্বারা $20 মিলিয়ন বৃদ্ধি করা 20% দ্বারা $20,000 বৃদ্ধির থেকে খুব আলাদা।
অনেক বিনিয়োগকারী আজকাল বাফেটের বর্তমান বিনিয়োগ পদ্ধতির উপর নির্ভর করে।
তবে অনেকেই জানেন না যে এটি আপনার এবং আমার মতো খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রযোজ্য নয় . এটি সাধারণ কারণে যে আমাদের কাছে প্রচুর পরিমাণে নগদ স্তূপ নেই৷৷
আপনার এবং আমার পছন্দের জন্য (যদি না আপনার সম্পদ এক বিলিয়ন বা তার বেশি হয় ), আমাদের মূল কৌশলে লেগে থাকা উচিত যা বাফেটকে তার প্রথম মিলিয়ন পেয়েছিল।
সিগার তোলার সময় ...
সংক্ষেপে, ধারণাটি হল যে এই স্টকগুলি কেনা একটি বেশিরভাগ ধূমপান করা, বাতিল সিগার খুঁজে পাওয়ার মতো।
"রাস্তায় পাওয়া একটি সিগারের বাট যেটিতে শুধুমাত্র একটি পাফ বাকি আছে তা হয়তো বেশি ধোঁয়া নাও দিতে পারে, কিন্তু দর কষাকষি করলে সেই পাফটি সব লাভ হবে।" বাফেট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে তার চিঠিতে ব্যাখ্যা করেছেন।
এখানে (না-তাই) গোপন সূত্রটি রয়েছে:
যদি একটি স্টক মূল্য এর চেয়ে কম হয় এর বর্তমান সম্পদ এবং দায়গুলির মধ্যে পার্থক্যের 2/3, এটি একটি নেট নেট স্টক৷
কারণ শেয়ারের দাম এত হাস্যকর সস্তা দামে বিক্রি হচ্ছে , আপনি এখনও এটির সম্পূর্ণ নেট মূল্যের একটি ভগ্নাংশে এটি কিনতে সক্ষম হবেন!
তারা এত সস্তা হতে থাকে, এমনকি যখন পুরো কোম্পানি লিকুইডেশনে চলে যায়, আপনি এখনও এটি থেকে লাভ করতে সক্ষম হন!
আমরা নেট-নেট কৌশল সম্পর্কে খুব বেশি বিস্তারিত করব না কারণ আমাদের এটিতে একটি উত্সর্গীকৃত পোস্ট এবং ভিডিও পাঠ রয়েছে। এই নিবন্ধে আরও গভীরে যাওয়ার আগে আরও জানতে নির্দ্বিধায় এগিয়ে যান৷
৷পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, আমরা কিছু নির্দিষ্ট স্টক সম্পর্কে আমাদের রায়কে রঙিন করা থেকে আমাদের বিনিয়োগকারীদের পক্ষপাত রোধ করতে প্রথমেই পরিমাণগতভাবে কিছু করতে চাই।
ডঃ ওয়েলথের মালিকানাধীন স্টক স্ক্রিনারের ব্যবহার, যার বেশ কয়েকটি প্রিসেট রয়েছে, এমন একটি অন্তর্ভুক্ত যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে সিস্টেমে নেট-নেট সূত্র অন্তর্ভুক্ত করে। এটি আমাদের সম্ভাব্য সিগার বাটগুলিকে ফিল্টার করার অনুমতি দেয় এবং আমরা নির্বাচন করার জন্য 72 স্টকের একটি পুল নিয়ে এসেছি।
যাইহোক, একটি বুদ্ধিমান টুলকিটের মাধ্যমে ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর ইমারসিভ প্রোগ্রামের সমস্ত স্নাতকদের জন্য এই স্ক্রিনারটি উপলব্ধ করা হয়েছে। বলবেন না, “Bo Jio!”
আমাদের নির্বাচনকে আরও কঠোর করার জন্য, আমরা ডক্টর জোসেফ পিওট্রোস্কির এফ-স্কোরের দিকে ঘুরে আসি যাতে বিনিয়োগের জন্য মূল্যবান কম মূল্যের স্টক পাওয়া যায়।
যেহেতু আমরা ইতিমধ্যেই রক্ষণশীলতা যোগ করেছি (⅔ নেট বর্তমান সম্পদ মান গ্রহণ করছি), আমাদের সম্পূর্ণ 9-পয়েন্ট F-স্কোর গ্রহণ করার দরকার নেই। পরিবর্তে একটি প্রক্সি 3-পয়েন্ট সিস্টেম যা POF স্কোর নামে পরিচিত। .
POF স্কোর সম্পর্কে আরও জানতে এবং কীভাবে আমরা আমাদের বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে এটি ব্যবহার করি, এখানে ক্লিক করুন।
আপনার পড়ার সুবিধার্থে, আপনার যা জানা দরকার তা যোগ করার জন্য আমরা বিষয়বস্তুকে পরিষ্কার এবং সংক্ষিপ্ত পয়েন্টে গঠন করেছি:
যদিও একটি কঠিন এবং দ্রুত প্রস্থান কৌশল নেই, এখানে Dr Wealth-এ আমরা নিজেরাই হয় 50% লাভ অথবা 2 বছরের হোল্ডিং পিরিয়ড এ বিক্রি করব। , যেটা আগে আসে।
এটি এই কারণে যে এই ধরনের স্টকগুলি অন্যান্য প্রতিপক্ষের তুলনায় বেশি ঝুঁকিপূর্ণ কারণ সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তাদের সকলেই সমস্যায় পড়েছে বা মুনাফা/রাজস্ব হ্রাস পেয়েছে৷ আমরা বছরের পর বছর মূল্য-ফাঁদে আটকে থাকতে চাই না এবং আমাদের চিহ্নিত করা আরও প্রতিশ্রুতিশীল কাউন্টারগুলিতে আমাদের মূলধন পুনরায় বরাদ্দ করব।
যদিও এই স্টকগুলি তাদের সমস্যা ছাড়াই নয়, তারা একটি ভাল ক্রয় উপস্থাপন করে কারণ তারা বর্তমানে তাদের নেট বর্তমান সম্পদ মূল্যের নীচে উল্লেখযোগ্যভাবে ট্রেড করছে!
আর কোনো ঝামেলা ছাড়াই, আসুন আমরা আপনাকে সিঙ্গাপুরে আমাদের সেরা 5টি নেট-নেট স্টক উপস্থাপন করি যা আমরা মনে করি বেন গ্রাহাম এবং তরুণ ওয়ারেন অবশ্যই আগ্রহী হবেন৷
মনে রাখবেন যে এগুলি কোনও নির্দিষ্ট ক্রমে সাজানো হয় না এবং মূল্যায়ন লেখার সময় অনুসারে হয়। নেট-নেট ডিসকাউন্ট হল নেট-নেট মূল্য এবং বর্তমান লেনদেন মূল্যের মধ্যে পার্থক্য৷
| মার্কেট ক্যাপ। | S$48.84M |
| নেট-নেট মান | S$0.229 |
| বর্তমান মূল্য | S$0.22 |
| নেট-নেট ডিসকাউন্ট | 4% |
| পিওএফ স্কোর | 2 |
কোম্পানি কি করে:ইস্পাত। কোম্পানি মেশিন, প্রসেস এবং বিভিন্ন ব্যবসায়িক খাতে স্টেইনলেস স্টিল সরবরাহ করে।
লেনদেন , ইঞ্জিনিয়ারিং এবং নির্মাণ রাজস্বের 71% অবদান।
তাদের সম্পদ কি:ইনভেন্টরি, নগদ এবং প্রাপ্য। একটি ধাতু ট্রেডিং ফার্ম হিসাবে, একটি বড় ইনভেন্টরি থাকা স্বাভাবিক যা মোট সম্পদের প্রায় অর্ধেক। এছাড়াও উল্লেখযোগ্য পরিমাণ নগদ এবং বাণিজ্য প্রাপ্য যা মোট সম্পদের যথাক্রমে 29% এবং 12% গঠন করে।
স্টক অবমূল্যায়িত কেন (নেট-নেট):খারাপ কর্মক্ষমতা। গত 5 বছরে ব্যবসায়িক কর্মক্ষমতা দুর্বল হয়েছে, প্রধানত দুর্বল বৈশ্বিক ইস্পাত বাজার দ্বারা টেনে আনা হয়েছে, যা দুর্বল চাহিদা, অত্যধিক ক্ষমতা এবং অত্যধিক ইনভেন্টরির কারণে ভুগছে৷
| মার্কেট ক্যাপ | S$47.28M |
| নেট-নেট মান | S$0.393 |
| বর্তমান মূল্য | S$0.37 |
| নেট-নেট ডিসকাউন্ট | 7% |
| পিওএফ স্কোর | 3 |
কোম্পানিটি কী করে:সেমিকন্ডাক্টর পরীক্ষা এবং বার্ন-ইন পরিষেবা৷৷ তারা বার্ন-ইন এবং পরীক্ষা-সম্পর্কিত ক্রিয়াকলাপগুলিতে ব্যবস্থাপনা পরিষেবা এবং গবেষণা ও উন্নয়ন প্রদান করে। কোম্পানিটি বার্ন-ইন সরঞ্জাম এবং সাবস্ট্রেট তৈরি করে, ইলেকট্রনিক এবং বৈদ্যুতিক উপাদানগুলিকে একত্রিত করে, সেইসাথে সেমিকন্ডাক্টর টেস্টিং পরিষেবা প্রদান করে৷
তাদের সম্পদ কি:নগদ, বিনিয়োগ এবং প্রাপ্য। সানরাইট নগদ-সমৃদ্ধ নগদ এবং বাণিজ্য প্রাপ্য যথাক্রমে 42% এবং 17%। বিনিয়োগ 35% গঠন করেছে এবং এটি তার 2টি মূল বৃদ্ধির চালক - স্বয়ংচালিত এবং ডেটা কেন্দ্রগুলিতে চালিত হয়েছে।
স্টক অবমূল্যায়িত কেন (নেট-নেট):খারাপ কর্মক্ষমতা এবং ম্যাক্রো অস্থিরতা। 1HFY2019 তে ব্যবসায়িক কর্মক্ষমতা দুর্বল হয়েছে, গ্রুপটি ক্ষতির রিপোর্ট করার আশা করছে। এটি বর্তমান মার্কিন-চীন বাণিজ্য যুদ্ধের সাথেও মিলিত হয়েছে। সিএনএ জানিয়েছে যে প্রযুক্তি জায়ান্ট হুয়াওয়েকে ওয়াশিংটনের কালো তালিকাভুক্ত করা সেমিকন্ডাক্টর শেয়ারের উপর প্রভাব ফেলেছে। এটি অবশ্যই একটি ট্রিকল ডাউন প্রভাব ফেলবে, কোম্পানির শীর্ষ-লাইনের ক্ষতি করবে।
| মার্কেট ক্যাপ | S$18.5M |
| নেট-নেট মান | S$1.011 |
| বর্তমান মূল্য | S$0.47 |
| নেট-নেট ডিসকাউন্ট | 54% |
| পিওএফ স্কোর | 3 |
কোম্পানিটি কী করে:টায়ার বিতরণ, পণ্য ব্যবসা এবং খনি ও প্রকৌশল৷
তাদের সম্পদ কি:নগদ এবং প্রাপ্য। SP কর্পোরেশন নগদ-সমৃদ্ধ যেখানে নগদ এবং বাণিজ্য প্রাপ্য যথাক্রমে 15% এবং 84%। প্রাপ্য হল একটি কোম্পানির কাছে তার গ্রাহকদের পণ্য বা পরিষেবার জন্য ঋণ যা সরবরাহ করা হয়েছে বা ব্যবহার করা হয়েছে কিন্তু এখনও পরিশোধ করা হয়নি।
স্টক অবমূল্যায়িত কেন (নেট-নেট):দুর্বল আর্থিক কর্মক্ষমতা। 2015 থেকে 2018 পর্যন্ত আয় 42% কমে যাওয়ায় গত 4 বছরে ব্যবসায়িক কর্মক্ষমতা দুর্বল। 2017 সালে, SP Corp-এর পূর্ণ-বছরের নিট মুনাফা 75 শতাংশ কমেছে কারণ উচ্চতর খরচ এবং খরচ রাজস্ব বৃদ্ধিকে গ্রাস করেছে।
| মার্কেট ক্যাপ | S$23.363M |
| নেট-নেট মান | S$0.094 |
| বর্তমান মূল্য | S$0.090 |
| নেট-নেট ডিসকাউন্ট | 9% |
| পিওএফ স্কোর | 3 |
কোম্পানি কি করে:স্যাটেলাইট ব্রডকাস্ট সলিউশন। তারা বিশ্বের বৃহত্তম ডেভেলপার, স্যাটেলাইট এবং টিভি পেরিফেরাল সরঞ্জামের নির্মাতা এবং সরবরাহকারী। গ্রুপটি 7টি কোম্পানির মধ্যে 1টি বিশ্বব্যাপী গবেষণা এবং উন্নয়ন, ডিজাইন এবং স্যাটেলাইট কমিউনিকেশন পণ্য সরবরাহের সাথে বৃহৎ আকারের স্যাটেলাইট সম্প্রচারকারীদের সাথে জড়িত৷
তাদের সম্পদ কি:নগদ, বিনিয়োগ এবং প্রাপ্য। গ্লোবাল ইনভাকম তার সম্পদের 34% গঠন করে ইনভেন্টরি ভারী। বিনিয়োগ 13% গঠন করে এবং এটি স্যাটেলাইট প্রকৌশলের মূল বৃদ্ধির চালকের জন্য চালিত হয় যেখানে প্রাপ্য 27% ছিল।
স্টক অবমূল্যায়িত কেন (নেট-নেট):একবার SGX ওয়াচলিস্টেড। GInva কে SGX দ্বারা জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল যা কাউন্টার প্রায় $0.03 থেকে $0.52 এ উত্থিত হওয়ার পরে তার শেয়ারের দামে অস্বাভাবিক গতিবিধি পতাকাঙ্কিত করেছিল। প্রশ্নের জবাবে, কোম্পানিটি সেই সময়ে বলেছিল যে নিজের এবং ট্যাকটিলিস এসডিএন বিএইচডির মধ্যে আলোচনা এখনও চলছে৷ এটি যোগ করেছে যে এটি অস্বাভাবিক দামের গতিবিধির জন্য অন্য কোনও সম্ভাব্য ব্যাখ্যা সম্পর্কে অবগত ছিল না৷ যাইহোক, 21শে এপ্রিল 2019-এ, তারা বলেছিল যে Tactilis Sdn Bhd-এর প্রস্তাবিত অধিগ্রহণ বাতিল করা হয়েছে "বিক্রয় ক্রয় চুক্তির পূর্ববর্তী সমস্ত শর্ত পূরণে অসুবিধার কারণে"। এর ফলে পরের দিন স্টক 78.6% বেড়ে যায় এবং ট্যাকটিলিস-এর সাথে পুরো ঘটনাটি শেষ করে দেয়।
| মার্কেট ক্যাপ | S$78.81M |
| নেট-নেট মান | S$0.247 |
| বর্তমান মূল্য | S$0.20 |
| নেট-নেট ডিসকাউন্ট | 19% |
| পিওএফ স্কোর | 3 |
কোম্পানি কি করে:আবাসিক উন্নয়ন। তারা আবাসিক উন্নয়নে বিশেষজ্ঞ একজন সম্পত্তি বিকাশকারী। গুণমান, স্বাক্ষর, পরিবেশ বান্ধব উন্নয়নের জন্য তাদের একটি প্রতিষ্ঠিত খ্যাতি রয়েছে।
তাদের বেশিরভাগ প্রকল্পে কনডমিনিয়াম এবং টেরেস হাউস জড়িত।
তাদের সম্পদ কী:বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্য এবং ইনভেন্টরি৷৷ একজন সম্পত্তি বিকাশকারী হওয়ার কারণে, গুডল্যান্ডের পক্ষে যথাক্রমে 66% এবং 60% বিনিয়োগ সম্পত্তি এবং ইনভেন্টরি (নির্মাণ সামগ্রী) এর সম্পদের একটি বড় শতাংশ থাকা স্বাভাবিক।
স্টক অবমূল্যায়িত কেন (নেট-নেট):অনাবিষ্কৃত স্টক। প্রপার্টি ডেভেলপার রাডারের নিচে উড়ছে কারণ অনেক বিনিয়োগকারী এখনও নোটিশ নিতে পারেনি। এটি FY17-এ 69.8M থেকে FY18-এ 30.9M-এ 55.7% এর রাজস্ব হ্রাসের সাথেও মিলিত হতে পারে যেখানে এর মুনাফা 9.46M থেকে 1.52M-এ 84% কমেছে৷
তাই আপনার কাছে এটি আছে।
আমাদের শীর্ষ 5 সিগার বাট, কুড়ান এবং ফুসফুস করার যোগ্য।
"সিগার বাট" স্টকগুলি সেক্সি বা গ্ল্যামারাস নয়, তাই বেশিরভাগ লোকেরা এগুলি এড়িয়ে চলে।
এই স্টকগুলি বেশিরভাগ মানুষের কাছে খুবই অপ্রীতিকর এবং অপরিচিত এবং এমনকি দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার মতো সমস্যাও হতে পারে৷
যাইহোক, যেহেতু শেয়ারের দাম হাস্যকরভাবে সস্তা বিক্রি হচ্ছে, আপনি এখনও এটির সম্পূর্ণ নেট মূল্যের একটি ভগ্নাংশে এটি কিনতে সক্ষম হবেন - এবং যখন সেগুলি লিকুইডেশনে যায় তখন আপনার লাভ হওয়ার সম্ভাবনা আরও বেশি!!
আমাদের মতো ছোট, খুচরা বিনিয়োগকারীদের 'আমাদের হাতে খুব বেশি টাকা থাকা' নিয়ে মোকাবিলা করতে হবে না . তাই, আমরা নেট-নেট কৌশল কাজে লাগাতে সর্বোত্তম অবস্থানে আছি।
ওয়ারেন বার্কশায়ারের একটি সাক্ষাত্কারে বলেছিলেন যে যদি তার কাছে $1 মিলিয়ন থাকে তবে তিনি 'মশা' স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করবেন—ছোট ক্যাপ, নেট নেট, আনসেক্সি এবং সিগার বাটস
নেট নেট স্টক হল ছোট ক্যাপ যার তারল্য এবং ট্রেডিং ভলিউম খুবই কম। যাইহোক, আমরা মনে করি যে নিবন্ধটি সেইসব খুচরা বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করে যারা এই কাউন্টারগুলিতে কম পুঁজি ন্যস্ত করতে চান এবং আমরা সবসময় একটি স্টক ধীরে ধীরে কেনার পরামর্শ দেব৷
আপনি যদি উপরে আপনার সাথে শেয়ার করা কৌশলটি পছন্দ করেন এবং ন্যূনতম প্রচেষ্টায় নিরাপদে আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করতে চান, তাহলে আমরা আপনাকে আমাদের আসন্ন পরিচায়ক কোর্সের জন্য একটি বিনামূল্যের আসন পেতে আমন্ত্রণ জানাতে চাই।
পরের বার পর্যন্ত!