যে কেউ মনোপলি খেলেছেন তিনি অনুমান করতে পারেন যে রিয়েল এস্টেট একটি চমৎকার বিনিয়োগের বিকল্প হতে পারে - এবং তারা সঠিক হবে। রিয়েল এস্টেট একটি স্থির নগদ প্রবাহ প্রদান করতে পারে কারণ এটি আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করে।

যাইহোক, খুব কম লোকেরই প্রকৃতপক্ষে ব্যয়বহুল সম্পত্তি অর্জন, পরিচালনা, উন্নতি এবং পুনরায় বিক্রি করার জন্য মূলধন এবং দক্ষতা রয়েছে।

সৌভাগ্যবশত, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এবং প্রাইভেট প্লেসমেন্টের মাধ্যমে, বিনিয়োগকারীরা উচ্চমানের রিয়েল এস্টেটের মালিক হতে পারে।

বেশ কিছু তাৎপর্যপূর্ণ পার্থক্য সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT-কে প্রাইভেট প্লেসমেন্ট থেকে আলাদা করে। বিনিয়োগকারীদের জানতে হবে যে তারা কীভাবে আলাদা, যাতে তারা তাদের জন্য আরও উপযুক্ত বাছাই করতে পারে—অথবা তাদের পোর্টফোলিওতে উভয় বিকল্প অন্তর্ভুক্ত করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে।

আপনি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জগতে ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে, পাবলিকলি ট্রেড করা REIT এবং প্রাইভেট প্লেসমেন্টের মধ্যে পার্থক্য খুঁজে বের করার জন্য একটু সময় নিন। নীচে, আমি প্রতিটি ধরণের বিনিয়োগের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি নিয়ে আলোচনা করছি, যারা প্রতিটির জন্য যোগ্য, আপনি এই বিনিয়োগগুলি কোথায় কিনতে পারবেন এবং আরও অনেক কিছু৷

অনলাইন রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম

তহবিল:0.15% বার্ষিক উপদেষ্টা ফি। ফান্ড্রাইজ প্রো:$10/মাস। মাসিক অর্থপ্রদান, বা $99/বছর। বার্ষিক প্রদান করা হয়। অতিরিক্ত ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি প্রযোজ্য।*

প্রাইভেট ইক্যুইটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ

ন্যূনতম বিনিয়োগ:$50,000। অফার অনুযায়ী ফি পরিবর্তিত হয়।

স্বীকৃত CRE বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম

ন্যূনতম বিনিয়োগ:$5,000।

রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) কি?

রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) হল কোম্পানি যারা আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং সাধারণত পরিচালনা করে।

আইআরএস নির্দিষ্ট আইন অনুসরণ করে যা একটি বিনিয়োগ গোষ্ঠীর জন্য একটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের নিয়ম প্রতিষ্ঠা করে:

• আরইআইটি অবশ্যই বার্ষিক শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ট্রাস্টে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদ দ্বারা অর্জিত সমস্ত করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% বিতরণ করতে হবে। করযোগ্য আয় REIT স্তরে কর সুবিধা ধারণ করে, বিনিয়োগকারী স্তরে নয়৷
৷
• মোট আয়ের কমপক্ষে 75% অবশ্যই রিয়েল এস্টেট-সম্পর্কিত উত্স থেকে উদ্ভূত হতে হবে, যার মধ্যে ভাড়া এবং বন্ধকের সুদ রয়েছে৷
• মোট আয়ের পঁচানব্বই শতাংশ অবশ্যই প্যাসিভ প্রকৃতির হতে হবে।
• REIT-এর জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের অনুরূপ কাঠামো প্রয়োজন , যাতে তহবিল একসঙ্গে বিনিয়োগ করে এবং একজন তহবিল ব্যবস্থাপকের তত্ত্বাবধান থাকে।
• REITs অবশ্যই শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা অনুষ্ঠিত হতে হবে (প্রথম বছরের অপারেটিং পরে সর্বনিম্ন 100)।
• IRS কে অবশ্যই REIT কে একটি কর্পোরেশন হিসাবে দেখতে হবে।

REITs সাধারণত তিনটি বিভাগের মধ্যে পড়ে:

• ইক্যুইটি REITs:ইক্যুইটি REITs রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে এবং ভাড়া, লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ থেকে আয় করে যখন একটি সম্পত্তি বিক্রি হয়।
• মর্টগেজ REITs (mREITs):মর্টগেজ REITs (mREITs) মর্টগেজ এবং মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে।
• হাইব্রিড REITs:হাইব্রিড REITs উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে।

যাইহোক, বিনিয়োগকারীরা কীভাবে তাদের অ্যাক্সেস করতে পারে তার উপর ভিত্তি করে REIT-কে তিনটি ভিন্ন শ্রেণীবিভাগে ভাগ করা যেতে পারে।

সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs

সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকে সকলের কাছে অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে-শুধুমাত্র উচ্চ-নিট-মূল্যের স্বীকৃত বিনিয়োগকারী এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের নয়। এই বিনিয়োগগুলি একটি সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা হয় (যেমন নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ বা নাসডাক), এবং বিনিয়োগকারীরা যখনই বাজার খোলা থাকে তখনই সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন৷

ব্যক্তিগত REITs

প্রাইভেট REITs (বা প্রাইভেট প্লেসমেন্ট REITs) প্রায় ততটা অ্যাক্সেসযোগ্য নয়, কারণ সেগুলি সাধারণত শুধুমাত্র স্বীকৃত এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য দেওয়া হয়। তারা স্টক মার্কেটে লেনদেন করা হয় না, এবং তারা সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) এর সাথে নিবন্ধিত নয়। এইভাবে, তারা নিবন্ধিত সিকিউরিটিজগুলির একই প্রয়োজনীয়তার সাথে বোঝা পড়ে না … তবে একইভাবে, বিনিয়োগকারীরা একই স্তরের সুরক্ষা উপভোগ করেন না৷

পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs

পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs এর মধ্যে কোথাও পড়ে। আপনি সাধারণত ক্রাউডফান্ডিং এবং ফান্ডরাইজের মতো অন্যান্য রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্মে পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT খুঁজে পাবেন যেখানে সব ধরনের বিনিয়োগকারীরা সেগুলি অ্যাক্সেস করতে পারে। এগুলি সাধারণত নিয়ন্ত্রিত হয় এবং সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT-এর অনুরূপ বিনিয়োগকারী সুরক্ষা উপভোগ করে৷ যাইহোক, তারা রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্মে বাণিজ্য করে এবং পাবলিক এক্সচেঞ্জে নয়, তারা এখনও সর্বজনীনভাবে তালিকাভুক্ত REIT-এর চেয়ে কম অ্যাক্সেসযোগ্য। এবং যেখানে সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REIT গুলি অত্যন্ত তরল—আপনি আপনার খুশি মতো শেয়ার কিনতে এবং বিক্রি করতে পারেন—আরইআইটিগুলি যেগুলিতে আপনি বিশেষ প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে বিনিয়োগ করেন তার জন্য প্রায়শই আপনার অর্থ বছরের পর বছর আটকে রাখতে হয়।

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট কি?

একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট হল সিকিউরিটিজের একটি ব্যক্তিগত অফার, যা একটি স্পনসর দ্বারা উপস্থাপিত হয়—বলুন, একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম , অথবা একটি প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম—সরাসরি বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি। স্পনসর, কখনও কখনও একটি প্রচারক বলা হয়, বিনিয়োগ একত্রে রাখে৷

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট হল প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) কার্যকর না করে মূলধন বাড়ানোর এক উপায়। এই বিনিয়োগগুলি পাবলিক অফারগুলির অংশ নয় এবং আপনি ঐতিহ্যগত আর্থিক বাজারের মাধ্যমে সেগুলি অ্যাক্সেস করতে পারবেন না। এগুলি হল অনিবন্ধিত সিকিউরিটি যার ইস্যুকারীকে পাবলিক অফারগুলির জন্য প্রয়োজনীয় অনেকগুলি হুপগুলির মধ্য দিয়ে যেতে হবে না। (কিন্তু মনে রাখবেন:বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষায় সহায়তা করার জন্য এসইসি সেই নিয়ন্ত্রক হুপগুলি ডিজাইন করেছে।)

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট সবার জন্য উপলব্ধ নয়, তবে সাধারণত স্বীকৃত এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে (ব্যতিক্রম সহ)। প্রাইভেট প্লেসমেন্টে বিনিয়োগ করা ঝুঁকিপূর্ণ, তবে লাভজনকও হতে পারে।

প্রাইভেট প্লেসমেন্টে অনেক ধরনের সিকিউরিটিজ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে, যেমনটি আমি উপরে উল্লেখ করেছি, REITs সহ। পাবলিকলি ট্রেড করা REIT-এর মতোই, প্রাইভেট প্লেসমেন্ট REIT-এ সব ধরনের সম্পত্তি জড়িত থাকতে পারে—খুচরা ব্যবসা, রিসর্ট, একক-পরিবারের বাড়ি, অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং, অফিস স্পেস এবং আরও অনেক কিছু৷

যাইহোক, অনেক প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট সুযোগ REIT নয়। সেগুলি নন-REIT রিয়েল এস্টেট তহবিল হতে পারে যা অসংখ্য সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে, অথবা শুধুমাত্র একটি সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে।

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ঋণ বা পছন্দের ইক্যুইটি অবস্থানের উল্লেখ করতে পারে। ইক্যুইটি একাধিক  একটি প্ল্যাটফর্ম যা ঋণ, পছন্দের ইক্যুইটি এবং জয়েন্ট ভেঞ্চার (JV) ইক্যুইটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট সুযোগ প্রদান করে। "রিয়েল এস্টেট ক্যাপিটাল স্ট্যাক" জুড়ে প্রাইভেট প্লেসমেন্ট পজিশনে বিনিয়োগ করা সম্ভাব্যভাবে বিনিয়োগকারীদের ঋণ এবং পছন্দের ইক্যুইটি অবস্থান থেকে স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ, সেইসাথে ইক্যুইটি অবস্থান থেকে ঊর্ধ্বগতি এবং প্রশংসা করতে পারে, যেমন স্টক মার্কেট বরাদ্দ হবে।

সম্পর্কিত:প্রাইভেট ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড [প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড]

সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT-এ বিনিয়োগের সুবিধা + অসুবিধা

সুবিধা

• তরলতা:সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT গুলি খুবই তরল বিনিয়োগ, কারণ আপনি নিয়মিত বা বর্ধিত বাজারের সময় যে কোনও সময় শেয়ার কিনতে এবং বিক্রি করতে পারেন, এছাড়াও আপনি REIT মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে তাদের মালিকানাও করতে পারেন৷ সাধারণভাবে, REITs এখনও দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে সর্বোত্তম, তাই আপনার দীর্ঘমেয়াদে কেনা এবং ধরে রাখার পরিকল্পনা করা উচিত। কিন্তু এটা জেনে রাখা ভালো যে আপনি জরুরী অবস্থায় দ্রুত সেগুলোকে নগদে রূপান্তর করতে পারবেন।
• অ্যাক্সেস:ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সহ যেকোন স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী-স্বীকৃত বা না-ই REIT কিনতে পারেন। এছাড়াও, সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REITগুলি সাশ্রয়ী মূল্যে শুরু হয়, তাই আপনি সেগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন যদিও আপনার কাছে কিছু টাকা অবশিষ্ট থাকে৷
• এসইসি সুরক্ষা:এসইসি-নিবন্ধিত সিকিউরিটিজ হিসাবে, সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা REIT-এর জন্য স্বচ্ছতার একটি স্তর প্রয়োজন যা ব্যক্তিগত অফারগুলি সহজভাবে করে না, ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক আর্থিক প্রতিবেদনের মতো নিয়মিত প্রকাশ সহ। তারা কীভাবে তহবিল ব্যবহার করতে হবে এবং কীভাবে পরিচালনা করতে হবে সে সম্পর্কে আরও সুরক্ষা প্রদান করে।
• শেয়ার মূল্যের স্বচ্ছতা:সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REIT-এর সর্বদা একটি দৃশ্যমান, গতিশীল শেয়ারের মূল্য থাকে, যা বিনিয়োগকে সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা সহজ করে তোলে।
• নিয়মিত বিতরণ:REIT গুলিকে অবশ্যই ট্রাস্টের অন্তর্নিহিত সম্পদ দ্বারা অর্জিত সমস্ত করযোগ্য আয়ের ন্যূনতম 90% ভাগ করতে হবে শেয়ারহোল্ডারদের বার্ষিক। সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT গুলি সাধারণত ত্রৈমাসিক বা এমনকি মাসিক ভিত্তিতে এটি করে, যা নির্ভরযোগ্য অর্থপ্রদানের সন্ধানকারী অবসরকালীন বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ৷

কনস

• স্টক-মার্কেট সেন্টিমেন্টের এক্সপোজার:সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs প্রায়শই অন্যান্য পাবলিকলি ট্রেড করা সিকিউরিটিজের মতো বাণিজ্য করে। অর্থাৎ, তারা বিনিয়োগকারীর মনোভাবের সংস্পর্শে আসে- যখন বিনিয়োগকারীরা ভয় পায়, তখন তারা স্টক এবং REITs বিক্রি করে দেবে এবং তারা যখন আশাবাদী হবে তখন তারা স্টক এবং REITs কিনবে। এর ফলে আপনি পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT এবং প্রাইভেট REIT-এর তুলনায় অনেক বেশি মাত্রার অস্থিরতা দেখান।
• কর-অদক্ষ বিতরণ:বেশিরভাগ REIT বিতরণকে "সাধারণ" আয় হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং এইভাবে আপনার প্রান্তিক করের হারে কর দেওয়া হয়৷

পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT-তে বিনিয়োগের সুবিধা + অসুবিধা

সুবিধা

• অ্যাক্সেস:বিশেষায়িত রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে অনেকগুলি (কিন্তু সব নয়) পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ। কিছু প্ল্যাটফর্ম স্বীকৃত এবং/অথবা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য নির্দিষ্ট REITs সীমাবদ্ধ করতে পারে। এছাড়াও, অনেক (কিন্তু আবার সব নয়) রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্ম যা পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT-তে অ্যাক্সেস অফার করে তারা কম ন্যূনতম প্রাথমিক আমানত এবং বিনিয়োগ ন্যূনতম অফার করে, যা অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপভোগ করা সহজ করে তোলে।
• এসইসি সুরক্ষা:এসইসি-নিবন্ধিত সিকিউরিটিজ হিসাবে, সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা REIT-এর জন্য স্বচ্ছতার একটি স্তর প্রয়োজন যা ব্যক্তিগত অফারগুলি সহজভাবে করে না, ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক আর্থিক প্রতিবেদনের মতো নিয়মিত প্রকাশ সহ। তারা কীভাবে তহবিল ব্যবহার করতে হবে এবং কীভাবে পরিচালনা করতে হবে সে সম্পর্কে আরও সুরক্ষা প্রদান করে।
• স্টক-মার্কেট সেন্টিমেন্ট থেকে সুরক্ষা:যেহেতু পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT গুলি কম তরল, তাই বিনিয়োগকারীরা যখন খুশি তখনই তাদের টাকা তুলতে পারে না যেভাবে তারা পাবলিকলি ট্রেড করা REIT-এর মাধ্যমে করতে পারে। পরিবর্তে, পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs কেবল তাদের নিজস্ব বিনিয়োগের দিগন্ত জুড়ে যোগ্যতার উপর ভিত্তি করে প্রশংসা করে (বা অবমূল্যায়ন)।
• ব্যবস্থাপনার উপর কোন পাবলিক শেয়ারহোল্ডারদের চাপ নেই:যেহেতু নন-ট্রেডেড REITগুলি স্টকের দামের সাথে ধারণ করা হয় না, তাই ম্যানেজমেন্ট দীর্ঘমেয়াদী চিন্তা করতে পারে, যার ফলে আরও ভাল সিদ্ধান্ত এবং শেষ পর্যন্ত ভাল পারফরম্যান্স হতে পারে।

কনস

• অবৈধতা:বিশেষায়িত প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে অ্যাক্সেস করা পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT বিনিয়োগের জন্য সাধারণত বিনিয়োগকারীদের অর্থ বছরের পর বছর ধরে আটকে রাখতে হয়।
• উচ্চ কমিশন/ফীস:যদিও আপনি বেশিরভাগ সাধারণ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs কমিশন-মুক্ত কিনতে পারেন, যে প্ল্যাটফর্মগুলি পাবলিক অ-ট্রেডেড REIT-গুলি অফার করে সেগুলি সাধারণত অ্যাক্সেসের বিনিময়ে মাঝারি থেকে উচ্চ ফি চার্জ করে৷
• আর্থিক অস্বচ্ছতা:যেহেতু এই REITগুলি পাবলিক স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে না, তাই তাদের তথ্য প্রকাশ করার প্রয়োজন নেই যেভাবে পাবলিকভাবে ট্রেড করা REIT গুলি হয়। যদিও রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্মগুলি কিছু তথ্য সরবরাহ করতে পারে, তবুও স্বাধীন তৃতীয় পক্ষের পক্ষে শেয়ারের মূল্য সম্পর্কে তথ্য এবং বিশ্লেষণ প্রদান করা খুব কঠিন৷
• শেয়ার মূল্যের অস্বচ্ছতা:নন-ট্রেডেড REIT-এর একটি দৃশ্যমান, গতিশীল শেয়ারের মূল্য নেই, যা বিনিয়োগের সঠিক মূল্য নির্ধারণ করা আরও কঠিন করে তোলে।
• সম্ভবত অনিয়মিত বিতরণ:নন-ট্রেডেড REIT-গুলিকে এখনও তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% প্রতি বছর শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করতে হবে। যাইহোক, সেই আয়ের বন্টনের সময়সূচী এক অফার থেকে পরবর্তীতে পরিবর্তিত হতে পারে এবং বছরে একবারের মতো বিরল হতে পারে।
• কর-অদক্ষ বিতরণ:বেশিরভাগ REIT বিতরণকে "সাধারণ" আয় হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং এইভাবে আপনার প্রান্তিক করের হারে কর দেওয়া হয়৷

ব্যক্তিগত REIT-তে বিনিয়োগের সুবিধা + অসুবিধা

সুবিধা

• কম নিয়ন্ত্রক সীমাবদ্ধতা:SEC এর মতো নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির থেকে কম সীমাবদ্ধতা প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রদানকারীদের তাদের রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিওগুলিকে এমনভাবে পরিচালনা করার অনুমতি দেয় যা নিবন্ধিত বিনিয়োগের চেয়ে আরও দক্ষ বা সুবিধাজনক হতে পারে৷
• স্টক-মার্কেট সেন্টিমেন্ট থেকে সুরক্ষা:যেহেতু প্রাইভেট REIT গুলি কম তরল, তাই বিনিয়োগকারীরা যখন খুশি তখনই তাদের টাকা তুলতে পারে না যেভাবে তারা পাবলিকলি ট্রেড করা REIT-এর মাধ্যমে করতে পারে। পরিবর্তে, পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs কেবল তাদের নিজস্ব বিনিয়োগের দিগন্ত জুড়ে যোগ্যতার উপর ভিত্তি করে প্রশংসা করে (বা অবমূল্যায়ন)।
• ব্যবস্থাপনার উপর কোন পাবলিক শেয়ারহোল্ডারদের চাপ নেই:যেহেতু প্রাইভেট REIT গুলিকে স্টকের দামের সাথে ধারণ করা হয় না, তাই ম্যানেজমেন্ট দীর্ঘমেয়াদী চিন্তা করতে পারে, যার ফলশ্রুতিতে ভাল সিদ্ধান্ত এবং শেষ পর্যন্ত ভাল পারফরম্যান্স হতে পারে।
• অপরাধ
• অবৈধতা:বিশেষায়িত প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে অ্যাক্সেস করা ব্যক্তিগত REIT-এর জন্য সাধারণত বিনিয়োগকারীদের অর্থ বছরের পর বছর ধরে আটকে রাখতে হয়।
• অ্যাক্সেস:সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) রেগুলেশন D-এর বিধি 506(b) অনুসারে, প্রাইভেট প্লেসমেন্টগুলি সীমাহীন সংখ্যক স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে সীমাহীন পরিমাণ অর্থ সংগ্রহ করতে পারে। বিনিয়োগকারীরা তাদের স্বীকৃত স্থিতি স্ব-প্রত্যয়িত করতে পারে না; বরং, যে ব্যক্তি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট ইস্যু করছে তাকে অবশ্যই বিনিয়োগকারীরা যোগ্য কিনা তা পরীক্ষা করার জন্য যুক্তিসঙ্গত পদক্ষেপ নিতে হবে। যাইহোক, ব্যক্তিগত সিকিউরিটিগুলি 12 মাসের মধ্যে 35 টির বেশি অ-অনুমোদিত বিনিয়োগকারীর কাছে বিক্রি করা যাবে না এবং তাদের এখনও একটি পরিশীলিত বিনিয়োগকারী হিসাবে পরিচিত হওয়ার আইনি মান পূরণ করতে হবে - যার অর্থ জড়িত ঝুঁকিগুলি বোঝার জন্য ব্যবসা এবং অর্থের ক্ষেত্রে তাদের যথেষ্ট অভিজ্ঞতা এবং জ্ঞান রয়েছে৷ এটি সামগ্রিক সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের সংখ্যা সীমিত করে (SEC অনুমান দেখায় যে আমেরিকান পরিবারের প্রায় 13% যোগ্য)। এবং এই বাধাগুলির কারণে, ব্যক্তিগত REITগুলি সাধারণত শুধুমাত্র স্বীকৃত এবং/অথবা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ করা হয়। (এছাড়াও, অনেক প্রাইভেট REIT অফারগুলির জন্য বড় আকারের বাই-ইন প্রয়োজন, তাই অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের অংশগ্রহণের অনুমতি দেওয়া হলেও, তাদের অনেকের মূল্য নির্ধারণ করা হবে।)
• কোন SEC সুরক্ষা নেই:ব্যক্তিগত REITগুলি নিয়মিতভাবে ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক আর্থিক প্রতিবেদনের মতো তথ্য সরবরাহ করতে পারে, কিন্তু যেহেতু এই বিনিয়োগগুলি SEC-এর সাথে নিবন্ধিত নয়, তাই তাদের প্রয়োজন নেই৷ অস্বচ্ছ আর্থিক এবং বিনিয়োগ তথ্যে অ্যাক্সেসের অভাব আপনি কি কিনছেন তা জানা অত্যন্ত কঠিন করে তুলতে পারে।
• শেয়ার মূল্যের অস্বচ্ছতা:ব্যক্তিগত REIT-এর একটি দৃশ্যমান, গতিশীল শেয়ারের মূল্য নেই, যা বিনিয়োগের সঠিক মূল্য নির্ধারণ করা আরও কঠিন করে তোলে।
• উচ্চ কমিশন/ফীস:যদিও আপনি বেশিরভাগ সাধারণ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs কমিশন-মুক্ত কিনতে পারেন, যে প্ল্যাটফর্মগুলি ব্যক্তিগত REIT-গুলি অফার করে সেগুলি সাধারণত অ্যাক্সেসের বিনিময়ে মাঝারি থেকে উচ্চ ফি চার্জ করে৷
• সম্ভবত অনিয়মিত বিতরণ:নন-ট্রেডেড REIT-গুলিকে এখনও তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% প্রতি বছর শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করতে হবে। যাইহোক, সেই আয়ের বন্টনের সময়সূচী এক অফার থেকে পরবর্তীতে পরিবর্তিত হতে পারে এবং বছরে একবারের মতো বিরল হতে পারে।
• কর-অদক্ষ বিতরণ:বেশিরভাগ REIT বিতরণকে "সাধারণ" আয় হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং এইভাবে আপনার প্রান্তিক করের হারে কর দেওয়া হয়৷

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট (নন-REIT) এ বিনিয়োগের সুবিধা + অসুবিধা

সুবিধা

• কম নিয়ন্ত্রক সীমাবদ্ধতা:SEC এর মতো নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির থেকে কম সীমাবদ্ধতা প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রদানকারীদের তাদের রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিওগুলিকে এমনভাবে পরিচালনা করার অনুমতি দেয় যা নিবন্ধিত বিনিয়োগের চেয়ে আরও দক্ষ বা সুবিধাজনক হতে পারে৷
• স্টক-মার্কেট সেন্টিমেন্ট থেকে সুরক্ষা:যেহেতু প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট কম তরল, বিনিয়োগকারীরা যখন খুশি তখনই তাদের টাকা তুলতে পারে না যেভাবে তারা পাবলিকলি ট্রেড করা REIT-এর মাধ্যমে করতে পারে। পরিবর্তে, পাবলিক নন-ট্রেডেড REITs কেবল তাদের নিজস্ব বিনিয়োগের দিগন্ত জুড়ে যোগ্যতার উপর ভিত্তি করে প্রশংসা করে (বা অবমূল্যায়ন)।
• মূলধনের আরও সুবিধাজনক স্থাপনা:নন-REIT প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেটের লাভের বেশিরভাগ অংশ লভ্যাংশ হিসাবে বিতরণ করার প্রয়োজন নেই, যার অর্থ ব্যবস্থাপনা বিনিয়োগের জন্য বাজারের সুযোগগুলিকে আরও ভালভাবে দখল করতে পারে।
• ব্যবস্থাপনার উপর কোন পাবলিক শেয়ারহোল্ডারদের চাপ নেই:যেহেতু প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট স্টকের দামের সাথে জড়িত নয়, তাই ম্যানেজমেন্ট দীর্ঘমেয়াদী চিন্তা করতে পারে, যার ফলশ্রুতিতে ভাল সিদ্ধান্ত এবং শেষ পর্যন্ত ভাল পারফরম্যান্স হতে পারে।
• অবচয় থেকে ট্যাক্স সুবিধা:বিনিয়োগকারীরা প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রোভাইডারদের মাধ্যমে করা ডিস্ট্রিবিউশনে ট্যাক্স সংরক্ষণ করতে পারেন, যার ফলে খরচ আলাদা করার মাধ্যমে অবমূল্যায়ন করা হয়।

কনস

• অবৈধতা:প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করা অর্থ সাধারণত বছরের পর বছর ধরে অ্যাক্সেসযোগ্য থাকবে না।
• অ্যাক্সেস:প্রাইভেট REIT-এর মতো, বেশিরভাগ প্রাইভেট রিয়েল এস্টেট প্লেসমেন্ট শুধুমাত্র স্বীকৃত এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্যই উপলব্ধ, সেগুলি বিশেষ রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্ম বা আরও প্রচলিত প্রাইভেট প্লেসমেন্ট পদ্ধতির মাধ্যমে দেওয়া হোক না কেন। এছাড়াও, অনেক প্রাইভেট প্লেসমেন্টের জন্য বড় আকারের বাই-ইন প্রয়োজন, তাই অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের অংশগ্রহণের অনুমতি দেওয়া হলেও, তাদের অনেকেরই মূল্য নির্ধারণ করা হবে।
• কোন SEC সুরক্ষা নেই:প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট নিয়মিতভাবে ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক আর্থিক প্রতিবেদনের মতো তথ্য সরবরাহ করতে পারে, কিন্তু যেহেতু এই বিনিয়োগগুলি এসইসি-তে নিবন্ধিত নয়, সেগুলির প্রয়োজন নেই৷ অস্বচ্ছ আর্থিক এবং বিনিয়োগ তথ্যে অ্যাক্সেসের অভাব আপনি কি কিনছেন তা জানা অত্যন্ত কঠিন করে তুলতে পারে।
• শেয়ার মূল্যের অস্বচ্ছতা:প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেটের একটি দৃশ্যমান, গতিশীল শেয়ারের মূল্য থাকে না, যা বিনিয়োগকে সঠিকভাবে মূল্য দেওয়া আরও কঠিন করে তোলে।
• সম্ভবত অনিয়মিত বিতরণ:বিতরণ করার জন্য নন-REIT রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের প্রয়োজন হয় না (যদিও তারা প্রায়শই করে)। যাইহোক, এই বিতরণের ফ্রিকোয়েন্সি এবং পরিমাণ ফান্ড ম্যানেজারদের উপর নির্ভর করে।
• উচ্চ কমিশন/ফীস:যদিও আপনি বেশিরভাগ সাধারণ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REITs কমিশন-মুক্ত কিনতে পারেন, এমন সংস্থা এবং প্ল্যাটফর্মগুলি যেগুলি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেটের সুযোগ প্রদান করে প্রায়ই মাঝারি থেকে উচ্চ ফি চার্জ করে৷

কিভাবে REITs বনাম প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বিনিয়োগকারীদের জন্য তুলনা করে?

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বা REITs আপনার জন্য উপযুক্ত কিনা তা নির্ধারণ করতে (এবং যদি REITs, কোন ধরনের পছন্দ করা হয়), আপনাকে বিস্তৃত বিষয় বিবেচনা করতে হবে, যার মধ্যে রয়েছে:

• ঝুঁকি সহনশীলতা
• ন্যূনতম বিনিয়োগ প্রয়োজন
• তারল্যের জন্য আপনার প্রয়োজন
• আপনি বিনিয়োগকে কতটা বৈচিত্র্যময় করতে চান
• রিটার্নের জন্য আপনার প্রত্যাশা
• আপনার আয়ের প্রয়োজন
• আপনার স্বীকৃতির অবস্থা

পাবলিকলি ট্রেড করা REIT এবং প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মার্কেট উভয়ই আপনাকে রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জন্য এক্সপোজার দেয়।

সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REIT গুলি যে কারো জন্য উন্মুক্ত এবং একটি স্টক এক্সচেঞ্জে কেনা যায়, প্রায়ই শেয়ার প্রতি একশ ডলারের কম। তারা তরল। তারা প্রায় সবসময় নিয়মিত (এবং প্রায়ই উদার) আয় বিতরণ প্রদান করে। যেহেতু তারা এসইসি-নিবন্ধিত, তারা কিছু শেয়ারহোল্ডার সুরক্ষা প্রদান করে। এবং যেহেতু সেগুলি সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা হয় এবং SEC-নিবন্ধিত, সেখানে প্রচুর উপলব্ধ তথ্য এবং বিশ্লেষণ রয়েছে যা আপনি একটি শিক্ষিত সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করতে পারেন৷

পাবলিক নন-ট্রেডেড REIT গুলি বেশিরভাগই যে কারও জন্য উন্মুক্ত (যদিও কারও কারও স্বীকৃতির প্রয়োজন হয়), যদিও আপনাকে একটি প্রচলিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের চেয়ে আলাদা প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে সেগুলি অ্যাক্সেস করতে হবে। ন্যূনতম বিনিয়োগ কয়েক টাকা থেকে হাজার হাজার ডলার পর্যন্ত হতে পারে। যেহেতু তারা এসইসি-নিবন্ধিত, তাদের নিয়মিত আর্থিক তথ্য সরবরাহ করতে হবে, যা সহায়ক। কিন্তু যেহেতু পরীক্ষা করার জন্য কোন গতিশীল শেয়ারের মূল্য নেই, তাই এই বিনিয়োগগুলি বিশ্লেষণ করা আরও কঠিন৷

বেশিরভাগ প্রাইভেট REITs (এবং অন্যান্য প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট সুযোগ) এর জন্য আপনাকে একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হতে হবে। তাদের সাধারণত বড় ন্যূনতম প্রাথমিক আমানত/বিনিয়োগ থাকে। আপনি সামান্য থেকে কোন নিয়ন্ত্রক সুরক্ষা পাবেন। এগুলি পাবলিক REIT-এর চেয়ে অনেক বেশি আক্রমনাত্মক বিনিয়োগ হতে পারে, যা উভয় দিকেই কাজ করতে পারে—এগুলি অপ্রস্তুত হতে পারে, তবে তারা অতিরিক্ত কর্মক্ষমতাও দিতে পারে৷ প্রাইভেট রিয়েল এস্টেট (এবং এমনকি পাবলিক নন-ট্রেডেড রিয়েল এস্টেট)ও স্টক-মার্কেটের অবস্থা থেকে আরও বেশি নিরাপদ।

এছাড়াও, যখন সমস্ত REITs সাধারণত সম্পত্তির একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে, তখন কিছু প্রাইভেট প্লেসমেন্ট রিয়েল এস্টেট অফারে কিছু মুষ্টিমেয় সম্পত্তি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে, বা এমনকি একটি একক সম্পত্তিতে ইকুইটি মালিকানা অফার করতে পারে। তাই যদি আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখা আপনার অর্থ বিনিয়োগের একটি বিচক্ষণ উপায় বলে মনে না হয়, তাহলে আপনি সরকারী বা ব্যক্তিগত REITs বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।

প্রাইভেট প্লেসমেন্টে কী প্রকাশ করা উচিত?

প্রাইভেট প্লেসমেন্টে পাবলিক অফার প্রদানকারীদের তুলনায় কম প্রকাশের প্রয়োজনীয়তা রয়েছে। যাইহোক, এর মানে এই নয় যে তারা সবকিছুই রহস্য রেখে যেতে পারে।

প্রাইভেট প্লেসমেন্টের জন্য ডিসক্লোজার কয়েকটি এসইসি নিয়মের উপর নির্মিত। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন বিধি 504 নির্দিষ্ট প্রকাশকদের নির্দিষ্ট প্রকাশের প্রয়োজনীয়তার সাপেক্ষে না হয়েই 12 মাসের মধ্যে $10 মিলিয়ন মূল্যের সিকিউরিটি অফার এবং বিক্রি করার অনুমতি দেয়। এবং এসইসি বিধি 506(বি) বলে যে ইস্যুকারীরা 12 মাসের মধ্যে তাদের সিকিউরিটিগুলি সীমাহীন পরিমাণে অফার এবং বিক্রি করতে পারে সীমাহীন সংখ্যক স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের কাছে, তবে শুধুমাত্র 35 অ-অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের কাছে৷

ইস্যুকারীরা যারা শুধুমাত্র স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে তারা যা প্রকাশ করবে তা বেছে নিতে পারে। যাইহোক, একজন ইস্যুকারী যিনি অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করেন তাকে কিছু তথ্য প্রকাশ করতে হয়, যেমন তার আর্থিক বিবৃতি। এবং স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের দেওয়া যেকোনো তথ্য অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদেরও প্রদান করতে হবে।

এসইসি বিধি 506 অনুসারে, ইস্যুকারীদের অবশ্যই অ-অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করার এবং বিনিয়োগ সম্পর্কে উত্তর পাওয়ার সুযোগ দিতে হবে। বিনিয়োগকারীদের সতর্ক থাকা উচিত যে কোনো ইস্যুকারী যারা তাদের প্রশ্নের পর্যাপ্ত উত্তর দিতে পারে না।

ইস্যুকারীরা প্রায়ই একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মেমোরেন্ডাম বা অফার করার স্মারক প্রদান করে যা বিনিয়োগের ব্যাখ্যা করে এবং সিকিউরিটিজ অফার এবং ইস্যুকারী সম্পর্কে তথ্য দেয়। কিন্তু এটি একটি প্রয়োজনীয়তা নয়। নতুন বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের বিষয়ে দ্বিধাগ্রস্ত হওয়া উচিত যা একটি প্রদান করে না। এছাড়াও, প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মেমোরেন্ডামগুলি সাধারণত কোনও নিয়ন্ত্রক দ্বারা পর্যালোচনা করা হয় না, তাই একজন ইস্যুকারী বিনিয়োগকে বাস্তবের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ দেখাতে পারে।

রেগুলেশন ডি ব্যতিক্রমের উপর নির্ভরশীল ইস্যুকারীরা একটি অফারে প্রথম সিকিউরিটি বিক্রি করার 15 দিনের মধ্যে ফর্ম ডি নামে একটি নথি ফাইল করতে হবে। এই ফর্মটিতে অফার, ইস্যুকারী এবং এর ব্যবস্থাপনা এবং প্রবর্তক সম্পর্কে সংক্ষিপ্ত তথ্য অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা পূর্বে বিক্রয়ের সাথে একটি অফার বিবেচনা করছেন তারা SEC এর ইলেকট্রনিক ডেটা সংগ্রহ, বিশ্লেষণ এবং পুনরুদ্ধার সিস্টেম (EDGAR) এ ফর্ম D ফাইলিং দেখতে পারেন৷

একজন ব্রোকারের দ্বারা প্রস্তাবিত প্রাইভেট প্লেসমেন্ট কিছুটা নিরাপদ হতে পারে, কারণ দালালদের বিনিয়োগের একটি যুক্তিসঙ্গত তদন্ত করতে হবে এবং ইস্যুকারী কীভাবে এটি উপস্থাপন করে।

তবুও, আপনার ব্রোকারের সুপারিশ অন্ধভাবে অনুসরণ করা উচিত নয়। আপনার নিজের প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন. আপনার প্রথম প্রশ্নটি ইস্যুকারী এবং আপনার ব্রোকারের মধ্যে স্বার্থের কোন সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব আছে কিনা তা হওয়া উচিত।

প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রতারণা বিরোধী বিধান সাপেক্ষে. তাদের অবশ্যই সত্য তথ্য প্রদান করতে হবে এবং উদ্দেশ্যমূলকভাবে বিভ্রান্তিকর তথ্য বাদ দিতে হবে। কিন্তু আপনি যদি একটি প্রতারণামূলক অফারে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি অগত্যা আপনার টাকা ফেরত পাবেন না। প্রকৃতপক্ষে, একটি প্রতারণামূলক অফারে বিনিয়োগ করা মূলধন পুনরুদ্ধার করা প্রায়শই চ্যালেঞ্জিং এবং কখনও কখনও এমনকি অসম্ভব।

সংক্ষেপে:আপনি বিবেচনা করছেন এমন যে কোনো প্রাইভেট প্লেসমেন্টে সর্বদা যথাযথ পরিশ্রম করুন।

কোথায় আপনি ব্যক্তিগত REIT-এ বিনিয়োগ করতে পারেন?

প্রাইভেট রিয়েল এস্টেটকে সাধারণত একটি "বিকল্প বিনিয়োগ" হিসেবে বিবেচনা করা হয়, যা মূলত স্টক এবং বন্ডের মতো প্রথাগত বিনিয়োগের বাইরের কিছু। আমাদের সেরা বিকল্প বিনিয়োগের তালিকায় ফান্ড্রাইজ সহ বেশ কিছু রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্ম রয়েছে:

ফান্ড্রাইজ

ফান্ড্রাইজ হল একটি জনপ্রিয় বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট এবং বিকল্প সম্পদ বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম যা আপনাকে এর অসংখ্য তহবিলের মাধ্যমে বৈচিত্র্য আনতে দেয়। প্রতিটি তহবিলে বেশ কিছু সম্পত্তি থাকে এবং এটি বিভিন্ন স্তরের ঝুঁকি ও আয় প্রদানের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

ফান্ড্রাইজের মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের দুটি প্রাথমিক উপায় রয়েছে:

ফান্ড্রাইজ

স্ট্যান্ডার্ড ফান্ড্রাইজ অ্যাকাউন্ট হল একটি পরিচালিত পোর্টফোলিও যা আপনাকে $10-এর মতো কম বিনিয়োগ করতে দেয়। আপনি যখন একটি অ্যাকাউন্ট খোলেন এবং অর্থায়ন করেন, আপনি একটি বিনিয়োগ কৌশল নির্বাচন করেন, তারপর Fundrise আপনার অর্থ বরাদ্দ করে সেই তহবিলে (বা তহবিল) যা সেই কৌশলটি তৈরি করে। সময় বাড়ার সাথে সাথে, Fundrise তার উপলব্ধ নির্বাচনগুলিতে নতুন তহবিল যোগ করতে পারে এবং আপনার কৌশলগুলির সাথে মানানসই হলে সেই তহবিলের জন্য আপনার অর্থ বরাদ্দ করতে পারে। আপনি সময়ের সাথে সাথে আপনার অ্যাকাউন্টে আরও অর্থ যোগ করতে পারেন, আবার মাত্র $10 এর একটি ছোট ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগের সাথে।

সব সময়, Fundrise-এর ড্যাশবোর্ড আপনাকে দেখাবে কিভাবে আপনি বিনিয়োগ করছেন এবং আপনি কি উপার্জন করেছেন। আপনি যদি একটি বিনিয়োগকারী লক্ষ্য সেট আপ করে থাকেন, তাহলে আপনি সঠিক পথে আছেন কিনা তা Fundrise-এর লক্ষ্য ট্র্যাকার আপনাকে জানাবে—অথবা যদি না হয়, তাহলে আপনি সেই লক্ষ্য বা লক্ষ্যগুলি অর্জন করেছেন তা নিশ্চিত করতে কী করতে হবে। ফান্ডরাইজ রিয়েল এস্টেট হোল্ডিং এর দখল, বাজারের প্রবণতা এবং আরও অনেক কিছুর আপডেট প্রদান করবে।

ফান্ডরাইজ প্রো

যে বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের উপর একটু বেশি নিয়ন্ত্রণ চান তারা Fundrise Pro - একটি মাসিক সাবস্ক্রিপশন পরিষেবা যা আপনাকে আপনার নিজের বিনিয়োগের পথ বেছে নিতে দেয় এবং আপনার জন্য সেরা পছন্দ করার জন্য আপনাকে আরও ডেটা সরবরাহ করে।

পরিচালিত ফান্ড্রাইজ অ্যাকাউন্টের বিপরীতে, ফান্ড্রাইজ প্রো ব্যবহারকারীরা নির্দিষ্ট তহবিলে সরাসরি বিনিয়োগ করে, তারা যত খুশি তহবিল বরাদ্দ করতে পারেন। তারা ডায়নামিক অ্যালোকেশন (আপনার পরিকল্পনার স্পেসিফিকেশন পূরণ করার জন্য নির্দিষ্ট ফান্ডে কম বা বেশি বিনিয়োগ) অথবা ফ্ল্যাট অ্যালোকেশন (আপনার বরাদ্দ পছন্দ অনুযায়ী একই পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ) এর মধ্যেও বেছে নিতে পারে।

Fundrise প্ল্যাটফর্ম সম্পর্কে আপনার যা কিছু জানা উচিত

Fundrise ব্যবহার করার জন্য আপনাকে একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হতে হবে না—এটি 18 বছর বা তার বেশি বয়সী যেকোনো মার্কিন নাগরিকের জন্য উন্মুক্ত। কিন্তু স্বীকৃত বিনিয়োগকারীরা কিছু সুবিধা উপভোগ করেন, যার মধ্যে অ-অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের জন্য বন্ধ থাকা কয়েকটি তহবিলে সরাসরি বিনিয়োগ করতে সক্ষম হওয়া এবং মাঝে মাঝে, Fundrise-এর eREITs-এ বিনিয়োগ করার আরও ভাল ক্ষমতা। আপনি যদি একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হন, একবার আপনার অ্যাকাউন্ট খুললে, সঠিক ডকুমেন্টেশন আপলোড করতে সেটিংস → অ্যাডভান্সড অপশন → অ্যাক্রিডিটেশন-এ যান।

Fundrise-এর অ্যাডভাইজরি ফি এবং Fundrise Pro-এর মাসিক ফি ছাড়াও, আপনি যে ফান্ডে বিনিয়োগ করেন তার নিজস্ব বেকড-ইন ম্যানেজমেন্ট খরচ থাকে। বেশিরভাগ ফান্ড্রাইজ রিয়েল এস্টেট ফান্ড 0.85% ফ্ল্যাট ম্যানেজমেন্ট ফি চার্জ করে, যেখানে ফান্ড্রাইজ ইনোভেশন ফান্ড বার্ষিক 1.85% চার্জ করে।

এই বিকল্প সম্পদ শ্রেণী সম্পর্কে আরও জানতে Fundrise-এ যান বা আজই সাইন আপ করুন

সেরা রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম

তহবিল | মাত্র $10

দিয়ে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ শুরু করুন

4.3

ন্যূনতম বিনিয়োগ:$10। ফি:তহবিল:0.15% বার্ষিক উপদেষ্টা ফি। ফান্ড্রাইজ প্রো:$10/মাস। মাসিক অর্থপ্রদান, বা $99/বছর। বার্ষিক অর্থ প্রদান করা হয়।*

• আপনার মোট মূল্য নির্বিশেষে, আপনি এখন $10 থেকে শুরু করে ফান্ড্রাইজের সাথে ধারাবাহিক নগদ প্রবাহ এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য রিয়েল এস্টেটের অনন্য সম্ভাবনা থেকে উপকৃত হতে পারেন।
• স্ট্যান্ডার্ড ফান্ড্রাইজ অ্যাকাউন্টের সাথে সেট-ইট-এন্ড-ফোগেট-ইট ম্যানেজড পোর্টফোলিও উপভোগ করুন, অথবা আপনি Fundrise Pro-তে বিনিয়োগ করতে চান এমন তহবিল সক্রিয়ভাবে নির্বাচন করুন।
• রিয়েল এস্টেট, প্রাইভেট টেক ইনভেস্টিং বা ব্যক্তিগত ক্রেডিট দিয়ে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন।

সুবিধা:৷

• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ ($10)
• স্বীকৃত এবং অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের স্বাগত জানাই
• IRA অ্যাকাউন্ট উপলব্ধ

কনস:

• অত্যন্ত তরল বিনিয়োগ

* অতিরিক্ত তহবিল ব্যবস্থাপনা ফি প্রযোজ্য। বেশিরভাগ তহবিল একটি 0.85% বার্ষিক ব্যবস্থাপনা ফি চার্জ করে; ফান্ড্রাইজ ইনোভেশন ফান্ড 1.85% বার্ষিক ব্যবস্থাপনা ফি চার্জ করে। আপনি যখন সাইন আপ করেন তখন আমরা Fundrise-এর এই অনুমোদনের জন্য একটি কমিশন পাই, আপনার কোন অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই।

সম্পর্কিত:রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারীদের জন্য 7টি সেরা ব্যাঙ্ক + বাড়িওয়ালা

রিয়েল এস্টেটে প্রাইভেট প্লেসমেন্টে আপনি কোথায় বিনিয়োগ করতে পারেন?

আমাদের শীর্ষস্থানীয় প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বাছাইগুলির মধ্যে একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট শিল্পের একটি খুব ছোট অংশকে জড়িত করে৷

প্রথম জাতীয় রিয়েলটি অংশীদার

ফার্স্ট ন্যাশনাল রিয়েলটি পার্টনারস (FNRP) হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে দ্রুত বর্ধনশীল উল্লম্বভাবে সমন্বিত CRE বিনিয়োগ সংস্থাগুলির মধ্যে একটি৷ এটি একটি খুব নির্দিষ্ট কুলুঙ্গির উপরও দৃষ্টি নিবদ্ধ করে:মুদি-অ্যাঙ্কর করা বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট।

FNRP-এর দল শীর্ষ-স্তরের ন্যাশনাল-ব্র্যান্ড ভাড়াটেদের সাথে সম্পর্ককে কাজে লাগায় - ক্রোগার, ওয়ালমার্ট, এবং হোল ফুডস-সহ বিনিয়োগকারীদের প্রাতিষ্ঠানিক-মানের CRE ডিলগুলিতে অ্যাক্সেস প্রদান করতে এবং অফ-মার্কেট উভয় ক্ষেত্রেই। এই তালিকার অন্যান্য সাইটগুলির থেকে ভিন্ন, যেগুলি ইক্যুইটি ক্রাউডফান্ডিং প্ল্যাটফর্ম, FNRP প্রাইভেট প্লেসমেন্ট অফার করে যেগুলি শুধুমাত্র একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী অ্যাক্সেস করতে পারেন৷

তারা হাজার হাজার বিনিয়োগকারীকে তাদের নেট মূল্য বৃদ্ধি করতে এবং বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্যময় করতে সাহায্য করেছে যা স্থির নগদ প্রবাহ প্রদান করে।

এছাড়াও এফএনআরপি একটি সম্পূর্ণ বিনিয়োগ জীবনচক্র থেকে, অধিগ্রহণের মাধ্যমে স্বভাব, 100% ইন-হাউস থেকে অগ্রসর হয়। পেশাদারদের একটি বড় দল হাজার হাজার ডিলের মাধ্যমে ফিল্টার করে একটি মুষ্টিমেয় বেছে নেয় যা তারা বিশ্বাস করে যে তাদের সমবয়সীদেরকে ছাড়িয়ে যাবে।

একটি প্রথাগত রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) বা তহবিলের বিপরীতে, আপনার বিনিয়োগের প্রয়োজনের সাথে সবচেয়ে ভালোভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ ডিল বাছাই করার ক্ষমতা আপনার আছে, তাই আপনি আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিও তৈরি করতে FNRP-এর বিভিন্ন অফার ব্যবহার করতে পারেন।

এই আপেক্ষিক এক্সক্লুসিভিটি, যাইহোক, উচ্চ ন্যূনতম $50,000 বিনিয়োগের সাথে আসে। সুযোগ সম্পর্কে আরও জানতে সাইন আপ করুন এবং এটি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির জন্য অর্থপূর্ণ কিনা তা নির্ধারণ করুন৷

৷

আমাদের ফার্স্ট ন্যাশনাল রিয়েলটি পার্টনারস পর্যালোচনায় আরও পড়ুন।

সেরা রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড CRE রিটার্নস

প্রথম জাতীয় রিয়েলটি অংশীদার | মুদি-অ্যাঙ্করড CRE

4.4

ন্যূনতম বিনিয়োগ:$50,000। অফার দ্বারা ফি পরিবর্তিত হয়।

• FNRP হল মুদি-অ্যাঙ্কর করা বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটের প্রধান পৃষ্ঠপোষক৷
• FNRP-এর একটি দেশব্যাপী ফোকাস রয়েছে এবং স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের প্রাতিষ্ঠানিক-গুণমানের ডিলে একচেটিয়া অ্যাক্সেস আনতে সেরা জাতীয়-ব্র্যান্ড ভাড়াটেদের সাথে সম্পর্ক তৈরি করে৷
• FNRP প্রাতিষ্ঠানিক-মানের বিনিয়োগের সাথে অংশীদারদের প্রদান করে যা ব্যতিক্রমী, ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন অর্জন করে (12%-18% লক্ষ্যযুক্ত গড় বার্ষিক রিটার্ন, যার মধ্যে, 8% লক্ষ্যযুক্ত গড় বার্ষিক নগদ বিতরণ।)
• ড্র্যাগনেট অধিগ্রহণ মডেল ব্যবহার করে - শক্তিশালী যথাযথ পরিশ্রম। FNRP 1,000টি ডিল দেখে এবং শুধুমাত্র একটি বেছে নেয়। এফএনআরপি শুধুমাত্র সর্বোত্তম ডিল বেছে নেয় যা তারা বিশ্বাস করে যে সর্বনিম্ন ঝুঁকির জন্য সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয়।
• FNRP-এর সম্পূর্ণ বিনিয়োগ চক্র 100% ইন-হাউস এবং প্রথাগত প্রাইভেট ইক্যুইটি স্পনসরদের মতো আউটসোর্স করা হয় না।

সুবিধা:৷

• শক্তিশালী কর্মক্ষমতা ট্র্যাক রেকর্ড
• অনন্য বিনিয়োগ কুলুঙ্গি (মুদি-অ্যাঙ্করড CRE)
• উচ্চ মোট শেয়ারহোল্ডার রিটার্ন

কনস:

• শুধুমাত্র স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য
• উচ্চ বিনিয়োগ সর্বনিম্ন ($50,000)

ইক্যুইটি মাল্টিপল

ইক্যুইটি মাল্টিপল

• উপলব্ধ:এখানে সাইন আপ করুন
• সর্বনিম্ন প্রাথমিক বিনিয়োগ:$5,000

EquityMultiple এর লক্ষ্য হল রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকে স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য সহজ, অ্যাক্সেসযোগ্য এবং স্বচ্ছ করা।

বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের সাথে ব্যক্তিগত প্লেসমেন্টের জন্য তিনটি বিনিয়োগ পদ্ধতির মধ্যে বেছে নিতে পারেন:

• "গ্রো" ইক্যুইটি ফান্ড৷ উল্লেখযোগ্য মূলধন উপলব্ধি সুযোগ
  উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা
  • সর্বনিম্ন $20,000 বিনিয়োগ সহ দীর্ঘমেয়াদী সময়কাল।
• "আর্ন" ফলন-কেন্দ্রিক তহবিল (ঊর্ধ্বতন ঋণ এবং পছন্দের ইকুইটি)
  • মাঝারি-মেয়াদী সময়কাল, ন্যূনতম $10,000 বিনিয়োগ সহ।
• "কিপ" সেভিংস অ্যাকাউন্টের বিকল্প (স্বল্পমেয়াদী, বৈচিত্রপূর্ণ নোট)
  • স্বল্প-মেয়াদী সময়কাল এবং ফলন যা সিডিকে পরাজিত করে, যার ন্যূনতম $5,000 বিনিয়োগ।

ইক্যুইটি মাল্টিপল অন্যান্য প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম এবং ক্রাউডফান্ডিং প্ল্যাটফর্ম থেকে অফারগুলির বৈচিত্র্যের মধ্যে আলাদা। প্ল্যাটফর্মটি সাধারণত মিড-ক্যাপ বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট এবং একটি শক্তিশালী নগদ প্রবাহের সাথে বিনিয়োগের উপর ফোকাস করে।

স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য সেরা CRE বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম

ইক্যুইটি মাল্টিপল | স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য CRE বিনিয়োগ

4.2

ন্যূনতম বিনিয়োগ:$5,000।

• ইক্যুইটি মাল্টিপল হল স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট প্ল্যাটফর্ম, যা রিয়েল এস্টেট তহবিল, ব্যক্তিগত সম্পত্তি এবং সঞ্চয়ের বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগের সুযোগ প্রদান করে৷
• ইক্যুইটি মাল্টিপলের একটি দল রয়েছে যা কয়েক দশক ধরে রিয়েল এস্টেট লেনদেনের অভিজ্ঞতা নিয়ে গর্ব করে। তাদের যথাযথ অধ্যবসায় প্রক্রিয়া সম্পত্তির একটি বৃহৎ নির্বাচনকে কমিয়ে দেয়, শুধুমাত্র 5% টার্গেট বিনিয়োগ হিসাবে গ্রহণ করে যা তারা বিভিন্ন ধরনের পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করে যা অনেক বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলির জন্য উপযুক্ত।
• প্রতিষ্ঠার পর থেকে কোম্পানিটি $379 মিলিয়ন ডিস্ট্রিবিউশন করেছে।

সুবিধা:৷

• বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে
• স্বজ্ঞাত ওয়েবসাইট ডিজাইন
• বিনিয়োগকারীদের প্রদত্ত উচ্চ নেট মোট রিটার্ন এবং বিতরণ

কনস:

• শুধুমাত্র স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ
• শুরু করার জন্য ন্যূনতম উচ্চ বিনিয়োগ
• ফির কাঠামো বিনিয়োগের ভিত্তিতে পরিবর্তিত হয়, অনেক সময় জটিল

সম্পর্কিত:

• 9 সেরা রিয়েল এস্টেট ক্রাউডফান্ডিং সাইট + প্ল্যাটফর্ম
• অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিংয়ে বিনিয়োগের ৬টি উপায় [w/minimal Effort!]