আপনার 401(k) সর্বাধিক হয়ে গেছে। আপনি আপনার রথ আইআরএ গুনগুন করছেন। আপনার অবসর সুন্দর দেখাচ্ছে, কিন্তু আপনি আরো চান. আপনি শুনেছেন যে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করা একটি ভাল ধারণা, এবং আপনি হয়তো কোথাও পড়েছেন যে একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) সেই স্থানটিতে যাওয়ার একটি দুর্দান্ত উপায়৷
কিন্তু একটি REIT কি? এটা কিভাবে কাজ করে? ঠিক আছে, বাকল, এবং আমরা আপনাকে এটির মাধ্যমে নিয়ে যাব।
একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট - দুর্দান্ত বাচ্চারা এটিকে REIT বলে, উচ্চারিত "reet" - মূলত একটি মিউচুয়াল ফান্ড যা স্টকের পরিবর্তে রিয়েল এস্টেট কেনে৷ REIT-এর একটি বিশেষ ট্যাক্স স্ট্যাটাস রয়েছে যার জন্য তাদের তাদের লাভের 90% শেয়ারহোল্ডারদের ফেরত দিতে হবে। 1 এই অর্থপ্রদানকে লভ্যাংশ বলা হয় . যদি তারা এই নিয়ম মেনে চলে, তাহলে অন্য সব ধরনের ব্যবসার মতো কর্পোরেট লেভেলে তাদের কর দেওয়া হয় না।
সমস্ত REIT-কে যোগ্যতা অর্জনের জন্য কিছু প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে:
প্রকৃত রিয়েল এস্টেট সম্পত্তিতে কতটা REIT বিনিয়োগ করতে হবে এবং রিয়েল এস্টেটের দ্বারা REIT থেকে মোট আয়ের কতটা উৎপন্ন হতে হবে সেই বিষয়েও নিয়ম রয়েছে৷
তোমার মাথা কি এখনো ঘুরছে? ঠিক আছে, এটি অবশ্যই সবচেয়ে সহজ নয় রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার উপায়। কিন্তু এখানে অনেক কিছু শেখার আছে।
এখানে কোনো গোপন সূত্র নেই—যে কেউ ব্রোকার, একটি REIT এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) বা REIT মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে শেয়ার ক্রয় করে REIT-এ বিনিয়োগ করতে পারেন। কিন্তু তা শুধুমাত্র যদি REIT সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা হয়. একটি নন-ট্রেডেড বা প্রাইভেট REIT-এর জন্য, আপনাকে একটি ব্রোকারের মাধ্যমে শেয়ার কিনতে হবে যেটি একটি নন-ট্রেডেড REIT-এর সাথে যুক্ত। 3
সেখানে মুষ্টিমেয় বিভিন্ন ধরণের REITs রয়েছে, যা জিনিসগুলিকে বেশ জটিল মনে করতে পারে। তাহলে আসুন নীচের পার্থক্যগুলি আনপ্যাক করি৷
৷ইক্যুইটি REITs সবচেয়ে সাধারণ। তারা সম্পত্তির মালিক এবং পরিচালনা করে এবং তাদের বেশিরভাগই বিশেষায়িত, যার অর্থ তারা শুধুমাত্র নির্দিষ্ট ধরনের রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে।
এই ধরনের কিছু হতে পারে:
ইক্যুইটি REITs সবচেয়ে সাধারণ। তারা সম্পত্তির মালিক এবং পরিচালনা করে এবং তাদের বেশিরভাগই বিশেষায়িত, যার অর্থ তারা শুধুমাত্র নির্দিষ্ট ধরনের রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে।
এখন, ইক্যুইটি REITs তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভিন্ন উপায়ে অর্থ উপার্জন করে:
মর্টগেজ REITs স্বল্পমেয়াদী সুদের হারে নগদ ধার করে বন্ধকী ক্রয় করার জন্য যা উচ্চ দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার প্রদান করে। লাভ দুটি সুদের হারের মধ্যে পার্থক্য। রিটার্ন বাড়ানোর জন্য, বন্ধকী REIT-গুলি অনেক ব্যবহার করে ঋণের - যেমন নগদে প্রতি $1 এর জন্য $5 ঋণ, এবং কখনও কখনও আরও বেশি৷
মর্টগেজ REITs স্বল্পমেয়াদী সুদের হারে নগদ ধার করে বন্ধকী ক্রয় করার জন্য যা উচ্চ দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার প্রদান করে। লাভ দুটি সুদের হারের মধ্যে পার্থক্য।
ঠিক আছে, এটি জটিল হয়ে যায়, তাই আসুন এটিকে সহজ করার চেষ্টা করতে সংখ্যায় রাখি। ধরা যাক একটি বন্ধকী REIT বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে $1 মিলিয়ন তুলেছে। তারপর এটি 2% স্বল্পমেয়াদী সুদের হারে $5 মিলিয়ন ধার করে। এটি এটিকে বার্ষিক খরচে $100,000 দেয় যা তাকে ফেরত দিতে হবে। কিন্তু 6 মিলিয়ন ডলার নগদ লাগে যা এখন 4% সুদের বকেয়া একগুচ্ছ বন্ধকী কিনতে হয়, যা REIT-এর জন্য সুদের আয়ে $200,000 উৎপন্ন করে। এই পার্থক্য (আমাদের উদাহরণে $100,000) হল লাভ।
যেহেতু আপনি স্মার্ট, আপনি হয়ত নিজেকে জিজ্ঞাসা করছেন, স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বেড়ে গেলে কি হবে?
স্বল্প-মেয়াদী সুদের হারের কোনো বৃদ্ধি লাভের মধ্যে খায়—তাই যদি উপরের উদাহরণে এটি দ্বিগুণ হয়, তাহলে কোনো লাভ থাকবে না। এবং যদি এটি আরও উপরে যায়, REIT অর্থ হারায়। এই সব বন্ধকী REITs অত্যন্ত অস্থির করে তোলে , এবং তাদের লভ্যাংশও অত্যন্ত অনির্দেশ্য .
এখন, কিছু REITs প্রকাশ্যে জাতীয় স্টক এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করা হয় না। নন-ট্রেডেড REITগুলি এখনও সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) এর সাথে নিবন্ধিত হতে পারে, কিন্তু আপনি সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বাণিজ্যের জন্য উপলব্ধ পাবেন না। এখানে একটি বড় ঝুঁকি হল যে আপনার বিনিয়োগের কয়েক বছর পর পর্যন্ত একটি নন-ট্রেডেড REIT-এর মূল্য জানা খুবই কঠিন। 4 সুতরাং এটি যদি আপনার অর্থ হারাচ্ছে এমন বাজে কথা, আপনি দীর্ঘ সময়ের জন্য জানতে পারবেন না—ইয়েস!
একটি ব্যক্তিগত REIT SEC-তে নিবন্ধিত নয় বা স্টক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্যের জন্য উপলব্ধ নয়৷ 5 আপনি যদি একটিতে বিনিয়োগ করেন তবে আপনার কাছে সেই অর্থ ছিল তা ভুলে যেতে প্রস্তুত থাকুন। এগুলি সাধারণত অলিকুইড হয় একটি অভিনব শব্দ যার অর্থ একটি বিনিয়োগ সহজে নগদে ফেরত দেওয়া যায় না। সেরা রিটার্ন পেতে, আপনি সম্ভবত দীর্ঘ সময়ের জন্য অর্থ অ্যাক্সেস করতে পারবেন না। একবার আপনি এক হয়ে গেলে এটি একটি ব্যক্তিগত REIT থেকে বেরিয়ে আসা খুব কঠিন করে তোলে। এটা মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রির মত সহজ নয়।
একটি প্রাইভেট REIT আপনার জন্য কাজ করার জন্য, আপনাকে এমন একটি গোষ্ঠীতে থাকতে হবে যারা REIT-কে তাদের লাভের জন্য দুধ দিচ্ছে না এবং ম্যানেজমেন্ট ফি ড্রাইভ করছে না-বিনিয়োগকারীদের জন্য টেবিলে কিছুই রেখে যাচ্ছে না। সাবধান! এটা ঝুঁকিপূর্ণ জিনিস।
আসুন এটিকে সামনের দিকে নিয়ে আসা যাক:মর্টগেজ REITs একটি ভয়ানক ধারণা। তারা ঋণ কিনতে ঋণ ব্যবহার করে এবং তারা এতটাই ঝুঁকিপূর্ণ যে আপনি একজনের 50 মাইলের মধ্যে আসতে চান না। সুদের হার বেড়ে গেলে কী হয়? আপনি টাকা হারান. লোকেরা যখন তাদের বাড়ির অর্থ প্রদান বন্ধ করে তখন কী ঘটে? একটি REIT সম্ভবত এক বা দুইজন বাড়ির মালিককে সহ্য করতে পারে যারা তাদের বন্ধকীতে জামিন দেয়। কিন্তু আমরা যদি 2008 সালের মতো পরিস্থিতির মধ্যে পড়ি যখন লক্ষ লক্ষ মানুষ তাদের ঘরবাড়ি হারিয়েছিল? ভুলে যাও।
বন্ধকী REITs একটি ভয়ানক ধারণা. তারা ঋণ কেনার জন্য ঋণ ব্যবহার করে এবং তারা এতটাই ঝুঁকিপূর্ণ যে আপনি একজনের 50 মাইলের মধ্যে আসতে চান না।
ইক্যুইটি REITs যেমন নয়৷ ঝুঁকিপূর্ণ, এবং সেখানে এক বা দুটি হতে পারে যেগুলি ভাল বৃদ্ধির স্টক মিউচুয়াল ফান্ডের পাশাপাশি পারফর্ম করে। কিন্তু, সাধারণভাবে, আপনি যদি রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে যাচ্ছেন, তাহলে আপনার উচিত শুধু কিন আবাসন. আপনি যখন একটি REIT এ বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার কোনও থাকে না তারা কোন প্রপার্টি কিনবে, কিভাবে প্রপার্টি ম্যানেজ করা হয়, বা সেই প্রোপার্টি সম্পর্কে কোন সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় তার উপর নিয়ন্ত্রণ।
আপনি যদি রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে যাচ্ছেন, তাহলে আপনার উচিত শুধু কিন আবাসন. আপনি যখন একটি REIT এ বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার কোনও থাকে না তারা কোন প্রপার্টি কিনবে, কিভাবে প্রপার্টি ম্যানেজ করা হয়, বা সেই প্রোপার্টি সম্পর্কে কোন সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় তার উপর নিয়ন্ত্রণ।
এটি রকেট বিজ্ঞান বা মস্তিষ্কের অস্ত্রোপচার নয়—একটি REIT কেবল আপনার সেরা বিনিয়োগের বিকল্প নয়৷
রিয়েল এস্টেট একটি দুর্দান্ত বিনিয়োগ, তবে আপনি কী করছেন তা আপনাকে জানতে হবে এবং আপনার এটি সম্পর্কে উত্সাহী হওয়া উচিত। একজন পেশাদারের কাছ থেকে রিয়েল এস্টেট সম্পর্কে শেখার মাধ্যমে শুরু করুন—যেমন আমাদের রিয়েল এস্টেট এনডোর্সড লোকাল প্রোভাইডার (ELPs)।
একটি রিয়েল এস্টেট ELP আপনাকে শিক্ষিত করতে পারে যে ধরনের সম্পত্তি আপনি কিনতে পারেন এবং আপনি কি ধরনের ভাড়াটিয়া আশা করতে পারেন। তারা আপনাকে একটি চুক্তি পেতে সাহায্য করতে পারে . রিয়েল এস্টেটে, কেনার সময় অর্থ উপার্জন করা হয়। আমাদের ELPগুলি আপনাকে ধৈর্য ধরতে শেখাতে পারে যাতে আপনি একজন পেশাদারের মতো রিয়েল এস্টেট কিনতে পারেন—ডলারে পেনিসের জন্য৷
রিয়েল এস্টেটে স্মার্ট উপায়ে বিনিয়োগ করতে এবং আপনার আর্থিক ঝুঁকি কম রাখতে, বিনিয়োগ শুরু করার আগে আপনাকে নিম্নলিখিত প্রশ্নের হ্যাঁ উত্তর দিতে হবে:
এবং যেহেতু এইচভিএসি ভেঙে যায় এবং আবর্জনা নিষ্পত্তি কাজ বন্ধ করে দেয়, তাই রক্ষণাবেক্ষণ এবং মেরামতের জন্য অর্থ আলাদা করে রাখা একটি ভাল ধারণা। একজন বাড়িওয়ালা হিসাবে, এটি আপনার উপর নির্ভর করে।
REIT-এর মতোই, আপনি একটি বিনিয়োগ সম্পত্তির মালিক হিসাবে বিভিন্ন উপায়ে অর্থ উপার্জন করবেন। আপনার সম্পত্তির মূল্য বৃদ্ধির সাথে সাথে আপনি দীর্ঘমেয়াদে অর্থোপার্জন করবেন—বিশেষ করে যখন আপনি কম দামে একটি বাড়ি কিনবেন, তারপরে বাজারে যে কোনো মন্দা দেখা দেবে এবং মূল্য বেড়ে গেলে তা বিক্রি করুন। এবং যদি আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে আপনার লাভকে অন্য অনুরূপ সম্পত্তিতে পুনঃবিনিয়োগ করেন, 1031 এক্সচেঞ্জ আপনাকে মূলধন লাভ কর পরিশোধ এড়াতে অনুমতি দেয়৷
আপনি ভাড়া আয় দিয়েও অর্থ উপার্জন করেন। এই কারণেই বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সম্পত্তি কেনেন। একবার আপনি একজন মানসম্পন্ন ভাড়াটিয়া পেয়ে গেলে, আপনার সম্পত্তি আপনার পক্ষ থেকে খুব বেশি পরিশ্রম ছাড়াই মাসিক আয় তৈরি করবে। হেক, আপনি এমনকি আপনার জন্য মেরামত এবং রক্ষণাবেক্ষণ পরিচালনা করার জন্য একটি সম্পত্তি ব্যবস্থাপনা কোম্পানি নিয়োগ করতে পারেন, যদিও এটি আপনার লাভে হ্রাস পাবে।
শুধু মনে রাখবেন যে ভাড়াটেদের সাথে ডিল করা কখনও কখনও অপ্রীতিকর এবং সময়সাপেক্ষ হতে পারে। এবং যদি তারা সম্পত্তির ক্ষতি করে তবে তারা আপনাকে অনেক অর্থ ব্যয় করতে পারে। একজন ভাড়াটেকে উচ্ছেদ করাও মাথাব্যথা হতে পারে। আপনার এলাকার আইনের উপর নির্ভর করে, আপনাকে একজন আইনজীবী নিয়োগ করতে হতে পারে। কিন্তু আপনি যদি প্রস্তুত থাকেন, তাহলে দীর্ঘমেয়াদী সুবিধাগুলো বেশ মিষ্টি হতে পারে।
আপনি যদি বিনিয়োগের সম্পত্তির মালিক হতে আগ্রহী হন, তাহলে আমাদের রিয়েল এস্টেটের একজনের সাথে কথা বলার জন্য এখনই উত্তম সময় অনুমোদিত স্থানীয় প্রদানকারী (ELPs)। তারা আপনার এলাকায় সম্পত্তি কেনার বিষয়ে বিশেষজ্ঞ, তারা আপনাকে কমিশনের ঊর্ধ্বে পরিবেশন করে এবং তারা আপনাকে রিয়েল এস্টেট কেনার সমস্ত ইনস এবং আউট সম্পর্কে শিক্ষিত করবে।
আপনার কাছাকাছি একটি শীর্ষ রিয়েল এস্টেট এজেন্ট খুঁজুন!