অস্থির বাজারে একটি অঙ্গুষ্ঠের নিয়ম হল ধৈর্য ধরতে হবে:আপনি যদি বাজারের উত্থান-পতন থেকে বেরিয়ে আসতে পারেন, তাহলে সম্পদের দাম শেষ পর্যন্ত পুনরুদ্ধার করা উচিত। দুর্ভাগ্যবশত, অবসরপ্রাপ্তদের সবসময় সময় বিলাসিতা থাকে না। আপনি যদি অবসরপ্রাপ্ত হন বা অবসরের কাছাকাছি চলে আসেন, তাহলে বাজারগুলি অস্থির হলে আপনার বিনিয়োগগুলিকে আয়ের জন্য ট্যাপ করতে হতে পারে, সম্ভাব্য লোকসান লক করে যা দীর্ঘমেয়াদে আপনার পোর্টফোলিওকে ক্ষতিগ্রস্ত করতে পারে।
সৌভাগ্যবশত, যখন বাজারের অস্থিরতা আঘাত হানে তখন আপনার অবসরকে রক্ষা করতে আপনাকে সাহায্য করার জন্য সামনের পরিকল্পনা অনেক দূর যেতে পারে।
ড্যানিয়েল হান্ট, মরগান স্ট্যানলি ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের সিনিয়র ইনভেস্টমেন্ট স্ট্র্যাটেজিস্ট, বিবেচনা করার জন্য পাঁচটি কৌশল অফার করেন৷
একটি অস্থির বাজারে আপনার অবসর পরিকল্পনার দুর্বলতা কমাতে সাহায্য করার একটি উপায় হল বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড এবং লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টকগুলি বিবেচনা করা। বিনিয়োগকারীরা ব্যয়ের চাহিদাকে সমর্থন করার জন্য এই বিনিয়োগগুলি থেকে নিয়মিত আয় সংগ্রহ করতে সক্ষম হতে পারে, যদিও মূল বিনিয়োগগুলিকে অস্পৃশ্য রেখে - অন্তত বাজার পুনরুদ্ধার না হওয়া পর্যন্ত৷
যাইহোক, বিবেচনা করার অপূর্ণতা আছে. কিছু কোম্পানি বাজারের অস্থিরতা বা অর্থনৈতিক চাপের বর্ধিত সময়ের মধ্যে লভ্যাংশ প্রদান কমাতে বা স্থগিত করতে পারে। আরও কী, আপনার বাসার ডিমের আকার এবং অবসর গ্রহণের সময় আপনার নিয়মিত ব্যয়ের প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে, আপনি উচ্চ-মানের বন্ড এবং/অথবা লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টক থেকে যে আয় সংগ্রহ করতে পারেন তা বেঁচে থাকার জন্য যথেষ্ট নাও হতে পারে।
বার্ষিকতা হল আয়ের একটি নির্ভরযোগ্য প্রবাহ প্রদানের আরেকটি উপায় যা বাজারের চাপের মুহুর্তে উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা সহ পোর্টফোলিও সম্পদ বিক্রি করার প্রয়োজনীয়তা কমাতে বা দূর করতে পারে। আরও কি, গ্যারান্টিযুক্ত আয়-সুরক্ষা সুবিধা সহ বার্ষিকীগুলি জীবনের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ আয় প্রদান করে, যার অর্থ আপনি আপনার সঞ্চয় থেকে বাঁচার ঝুঁকি চালাবেন না।
অবশ্যই, বার্ষিক ঘাটতি আছে. উদাহরণ স্বরূপ, সবচেয়ে প্রাথমিক প্রকারগুলি হল স্থির আয়ের উপকরণ যার বৃদ্ধির সম্ভাবনা নাও থাকতে পারে৷
পরিবর্তনশীল বার্ষিকী এবং স্থির সূচক বার্ষিকী হল দুটি বিকল্প যা এই ধরনের ত্রুটিগুলি মোকাবেলার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে—উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য ইক্যুইটি-মার্কেট বৃদ্ধির কিছু এক্সপোজার প্রদান করে। উভয়ই নিশ্চিত আয় এবং পেআউট রেট অফার করতে পারে যা প্রায়শই নির্দিষ্ট ইক্যুইটি এবং স্থির-আয় বিনিয়োগের ফলন থেকে বেশি হয় এবং তাই তাদের অবসরকালীন আয়ের স্থিতিশীলতা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে৷
এই পদ্ধতির সাহায্যে, বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের প্রাথমিক, মধ্য এবং শেষ পর্যায়ের জন্য পরিকল্পনা করতে পারেন, তাদের অবসর গ্রহণের বছরের বিভিন্ন পর্যায়ের সাথে যুক্ত ব্যয়ের প্রয়োজনের সাথে সম্পদের পুলগুলি সারিবদ্ধ করে। উদাহরণ স্বরূপ, অবসর গ্রহণের প্রথম দিকে প্রয়োজনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সম্পদগুলি রক্ষণশীলভাবে বিনিয়োগ করা হয়, এই আশায় যে বাজারের অস্থিরতা এই বিনিয়োগের মূল মূল্যের উপর ন্যূনতম প্রভাব ফেলবে কারণ আপনি তাদের প্রত্যাহার করে নামিয়ে আনবেন। ইতিমধ্যে, আপনার ভবিষ্যত ব্যয়ের প্রয়োজন বা উপহার দেওয়ার পরিকল্পনার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সম্পদগুলি সম্ভাব্য বৃদ্ধির জন্য আরও আক্রমনাত্মকভাবে বিনিয়োগ করা হয় কারণ তারা এই দীর্ঘ দিগন্তে বিনিয়োগকারীর সম্মুখীন হতে পারে এমন অস্থিরতা থেকে পুনরুদ্ধার করার জন্য আরও বেশি সময় পাবে৷
স্বীকার্য যে, সময়-বিভাগযুক্ত বাকেটিংয়ের একটি প্রধান ত্রুটি হল এটি বাস্তবায়ন করা কঠিন হতে পারে, কারণ এটি একাধিক সম্পদ পরিচালনার সাথে জড়িত৷
আপনার পোর্টফোলিও রক্ষার জন্য বিবেচনা করার আরেকটি কৌশল হল আপনার ব্যয়কে বাজারের পারফরম্যান্সের সাথে সামঞ্জস্য করা। যখন বাজার তলিয়ে যায়, তখন মূল্য কম হলে বিনিয়োগ বিক্রি এড়াতে আপনি আপনার বেল্ট শক্ত করতে পারেন। এর অর্থ হতে পারে আপনার পোর্টফোলিও থেকে ডিভিডেন্ড এবং বন্ড কুপনের মধ্যে বিতরণ সীমিত করে আপনার বিনিয়োগগুলি তৈরি করা, অন্যান্য আয়ের উত্সগুলিকে ট্যাপ করা, যেমন একটি অ্যানুইটি বা সম্পদের অন্যান্য পুল, বা সম্ভবত এমনকি খণ্ডকালীন কাজ অন্বেষণ করা। যখন বাজার পুনরুদ্ধার হয়, আপনি ব্যয়ের মাত্রা বাড়ানো বা বাইরের রিজার্ভ পুনরায় পূরণ করার কথা বিবেচনা করতে পারেন কারণ আপনার সম্পদের মূল্য আবার বাড়তে শুরু করে।
একটি নমনীয় ব্যয় পদ্ধতি দীর্ঘমেয়াদী অবসরের ফলাফল সমর্থন করতে সাহায্য করতে পারে। তহবিল অনুপাত ব্যবহার করে—একটি মূল মেট্রিক যা একজন বিনিয়োগকারীর অবসর গ্রহণের প্রস্তুতির মূল্যায়ন করে যা প্রত্যাশিত ব্যয়ের সাপেক্ষে অবসর গ্রহণের সম্পদের মূল্য পরিমাপ করে— আপনি সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যে আপনার পোর্টফোলিওর বৃদ্ধি বা পতনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হারে আপনার ব্যয় বাড়ানো বা কমানো হবে।
এই পন্থা সম্ভাব্য নেতিবাচক দিকগুলি ছাড়া নয়, কারণ বাজারের কর্মক্ষমতার সাথে আপনার অর্থ সারিবদ্ধ করা কম অনুমানযোগ্য ব্যয় এবং কম সামগ্রিক খরচের দিকে পরিচালিত করতে পারে৷
যোগ্য অবসর পরিকল্পনা থেকে বিতরণ, যেমন একটি 401(k) পরিকল্পনা এবং ঐতিহ্যগত IRAs, IRS দ্বারা করযোগ্য সাধারণ আয় হিসাবে বিবেচিত হয়। আপনি কতটা বের করেন এবং কখন বের করেন তা পরিচালনা করা গুরুত্বপূর্ণ যদি আপনি ট্যাক্সের কামড় কমাতে এবং আপনার সঞ্চয় প্রসারিত করতে চান।
একবার আপনি একটি নির্দিষ্ট বয়সে পৌঁছে গেলে, আপনাকে অবশ্যই প্রতি বছর একটি ন্যূনতম পরিমাণ নেওয়া শুরু করতে হবে, যাকে বলা হয় প্রয়োজনীয় সর্বনিম্ন বিতরণ (RMD)। এর ফলে আপনি কখন এবং কতটা প্রত্যাহার করবেন তা নিয়ন্ত্রণ করা কঠিন করে তোলে এবং এটি উচ্চ কর দিতে পারে।
কারো কারো জন্য, আরএমডি থেকে উচ্চ কর বিল পাওয়ার একটি উপায় হল আয়-মসৃণ কৌশল ব্যবহার করা। যাইহোক, আজ টাকা তোলার ফলে পরবর্তীতে কম ট্যাক্স লাগতে পারে, এটি আপনার বর্তমান ট্যাক্সকেও বাড়িয়ে দিতে পারে।
যদি আপনার বয়স 59 ½ এর বেশি হয়, তাহলে আপনি RMD নিয়ম অনুসারে এটি করার আগেও নির্দিষ্ট ট্যাক্স-অ্যাডভান্টেজেড অ্যাকাউন্ট থেকে ডিস্ট্রিবিউশন নেওয়ার কথা বিবেচনা করতে পারেন। এটি করার মাধ্যমে, আপনি অ্যাকাউন্টে অবশিষ্ট পরিমাণ কমিয়ে দেন, তাই আপনি যখন RMD শুরু হওয়ার বয়সে পৌঁছান (1950-এর পরে 1959 সাল পর্যন্ত 73 বছর বয়সে জন্মগ্রহণ করেন, 1959-এর পরে 75 বছর বয়সে) তখন আপনার পরবর্তীতে ট্যাক্সের পরিমাণ কম হতে পারে।
যদিও আপনি এখনও যে অর্থ নিয়ে থাকেন তার উপর আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে, এই কৌশলটি আপনাকে পরবর্তীতে যখন RMD গুলি শুরু করে তখন একটি উচ্চ কর বন্ধনী এড়াতে সাহায্য করতে পারে৷ এটি দীর্ঘমেয়াদে আপনার অর্থ বাঁচাতে পারে৷
এই কৌশলটির একটি নেতিবাচক দিক হল যে যদি ভবিষ্যতে করের হার কমে যায়, তাহলে আপনি পরবর্তীতে যা করতেন তার চেয়ে এখন বেশি কর দিতে পারেন। অন্যদিকে, যদি করের হার বাড়তে থাকে, তাহলে আগে টাকা বের করা আপনাকে আরও বেশি বাঁচাতে পারে। তা সত্ত্বেও, যেখানে কর জড়িত সেখানে গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতি পর্যালোচনা করার জন্য সর্বদা আপনার নিজের ট্যাক্স উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন৷
যদিও আপনার নীড়ের ডিমের মূল্যের জন্য হুমকির বিষয়ে শিরোনামগুলি দেখতে চাপযুক্ত হতে পারে, তবে একটি অস্থির বাজার আপনার অবসর পরিকল্পনার জন্য বিপদ বোঝায় না। প্রতিদিনের আওয়াজ বের করার চেষ্টা করুন এবং বৃহত্তর ছবির দিকে মনোনিবেশ করুন।
এই নিবন্ধটির উৎস, অন রিটায়ারমেন্ট:উদ্বায়ী বাজারে অবসরের আয় এবং রিটায়ারমেন্টের আয় এবং রিটার্নের ঝুঁকির ক্রম, মূলত যথাক্রমে 16 এপ্রিল, 2020, 10 ফেব্রুয়ারি, 2022 এবং আগস্ট 27,2024-এ প্রকাশিত হয়েছিল।
CRC# 4091945 06/2025
প্রত্যেকেরই তাদের স্বপ্নের অবসর সম্পর্কে আলাদা ধারণা রয়েছে। আপনার লক্ষ্যগুলির জন্য আপনাকে পরিকল্পনা করতে সাহায্য করার জন্য, মরগান স্ট্যানলি কৌশলবিদরা সাধারণ অবসরের ব্যয়ের ধরণ, জীবনধারা এবং সম্ভাব্য কৌশলগুলি চিহ্নিত করেছেন যা আপনার বাসার ডিমকে টিকে থাকতে সাহায্য করতে পারে৷
আমাদের ব্যাপক গাইডে লভ্যাংশের মূল বিষয়গুলি আবিষ্কার করুন। লভ্যাংশ কি এবং আপনার বিনিয়োগ কৌশলের জন্য তাদের গুরুত্ব বুঝুন।