নিল উডফোর্ড যুক্তরাজ্যের একজন তহবিল ব্যবস্থাপক যিনি বিনিয়োগকারী বিশ্বে 'রক স্টার' খ্যাতি উপভোগ করেছেন এবং উডফোর্ড ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্টের প্রতিষ্ঠাতা অংশীদার। তার উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড হাজার হাজার মানুষের পেনশন এবং বিনিয়োগ ধারণ করে। যাইহোক, উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড জুন 2017 সাল থেকে এতটাই খারাপভাবে কাজ করছে যে বিনিয়োগকারীরা মে 2019-এ প্রতিদিন £10m হারে অর্থ উত্তোলন করছিল।
সোমবার 3রা জুন, টানা 23 মাস পর যাতে তহবিল থেকে তোলা নতুন আমানতের চেয়ে বেশি ছিল, নিল উডফোর্ড ঘোষণা করেন যে LF উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিল স্থগিত করা হবে৷ এর অর্থ হল যে বিনিয়োগকারীরা এটি পুনরায় খোলা না হওয়া পর্যন্ত তহবিল কিনতে, বিক্রয় বা স্থানান্তর করতে অক্ষম, তবে তহবিল ব্যবস্থাপক, নিল উডফোর্ড, এখনও বিনিয়োগকারীদের পক্ষে পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে সক্ষম। তহবিলটি কমপক্ষে 28 দিনের জন্য স্থগিত করা হবে তবে নিল উডফোর্ড বলেছেন যে তিনি তহবিলের অবস্থার উপর ক্রমাগত আপডেট প্রদান করবেন৷
তহবিলটি স্থগিত করা হয়েছিল কারণ বিনিয়োগকারীরা একটি উদ্বেগজনক হারে তহবিল থেকে তাদের অর্থ উত্তোলন করছিল, যার অর্থ হল যে বিনিয়োগকারীরা তহবিলের মান ক্ষতি না করে যথেষ্ট দ্রুত ফেরত দিতে সক্ষম হবেন না। উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড ছোট তালিকাভুক্ত কোম্পানিতে অস্বাভাবিকভাবে বড় অংশ ধারণ করায় সমস্যাটি আরও জটিল হয়েছিল, যেগুলি বিক্রি করা কঠিন৷
Morningstar দ্বারা সংগৃহীত কিছু আর্থিক তথ্য পাওয়া গেছে যে:
মে ছিল 23 য় টানা মাসে উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড নেট বহির্প্রবাহের শিকার হয়েছিল। এটি অনুমান করা হয় যে বিনিয়োগকারীরা মে মাসে তহবিল থেকে প্রতিদিন প্রায় 10 মিলিয়ন পাউন্ড টেনে নিয়েছিল। তহবিলের আকার, যা £10.2 বিলিয়নে শীর্ষে, কয়েক সপ্তাহের মধ্যে £560 মিলিয়ন সম্পদ ফেলেছে। আজ এটির £3.7 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে৷
নিল তার ওয়েবসাইটে উডফোর্ড ইক্যুইটি ফান্ড স্থগিত করার জন্য ক্ষমা চেয়েছিলেন এবং বলেছিলেন যে এটি বিনিয়োগকারীদের সর্বোত্তম স্বার্থে ছিল৷
নিল উডফোর্ড একজন বিপরীত বিনিয়োগকারী যার অর্থ হল তিনি এমন বিনিয়োগের সন্ধান করেন যা বাজারের মনোভাব বা সেই সময়ের বর্তমান প্রবণতাগুলির বিপরীতে। এই কৌশলটি তার 26 বছরের কর্মজীবনে ইনভেসকো পারপেচুয়ালের সম্পদ ব্যবস্থাপক হিসাবে ভালভাবে কাজ করেছিল এবং 2014 সালে তাকে একা যেতে এবং উডফোর্ড ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্ট স্থাপন করতে উত্সাহিত করেছিল৷
প্রারম্ভিক দিনগুলিতে, উডফোর্ডের বিপরীত বিনিয়োগ শৈলী ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডের সাথে কাজ করছে বলে মনে হচ্ছে এর বেঞ্চমার্ক এবং তার সমবয়সী গোষ্ঠীর বেশিরভাগ অংশকে পরাজিত করে। তহবিলটি বড় হওয়ার সাথে সাথে উডফোর্ডকে নতুন বিনিয়োগের সুযোগগুলি অনুসন্ধান করার জন্য নেটকে আরও বিস্তৃত করতে হবে। এতে শেয়ারের দামের পরবর্তী লাফ উপভোগ করার জন্য তালিকাভুক্ত কোম্পানি হিসেবে স্টক মার্কেটে ফ্লোট করার সম্ভাবনা থাকা উদ্ধৃতিহীন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত ছিল। এটি ছিল ব্লু-চিপ স্টক থেকে প্রস্থান যা তিনি তার খ্যাতি তৈরি করেছিলেন।
উদ্ধৃতিহীন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা একটি ঝুঁকিপূর্ণ কৌশল কারণ সেগুলি বড় পরিমাণে বাণিজ্য করা খুব কঠিন, বিশেষ করে যদি দাম কমতে শুরু করে বা তালিকাভুক্ত কোম্পানি হওয়ার সম্ভাবনা অদৃশ্য হয়ে যায়। উডফোর্ডের অনেক বিনিয়োগ বায়োমেডিকেল ব্যবসায় ছিল যার সাফল্য নতুন ওষুধের গবেষণার উপর ভিত্তি করে। যদি এই গবেষণার ফলে ওষুধের ক্ষেত্রে নতুন অগ্রগতি না হয় তবে কোম্পানির সুনাম এবং শেয়ারের দাম কখনও পুনরুদ্ধার হতে পারে না৷
2017 সালের শেষের দিকে এবং 2018 সালের শুরুর দিকে উডফোর্ডের বিনিয়োগের অনেকগুলি বিনিয়োগকারীরা তহবিল থেকে তাদের অর্থ উত্তোলন করতে শুরু করেছিল। এই রিডেমশনগুলি পূরণ করার জন্য, উডফোর্ডকে সবচেয়ে সহজে লেনদেনযোগ্য স্টক বিক্রি করতে বাধ্য করা হয়েছিল এইভাবে ছোট এবং তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির জন্য তহবিলের মেকআপ ভারসাম্যহীন হয়ে পড়ে৷
তহবিলগুলিকে তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিতে তাদের সম্পদের 10% এর বেশি বিনিয়োগ করার অনুমতি নেই এবং উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিল এই চিহ্নের কাছাকাছি ছিল। নিয়ম লঙ্ঘন এড়াতে উডফোর্ড তার বিনিয়োগের তরল অংশকে £73m উদ্ধৃতিহীন স্টকগুলিকে একটি বিনিয়োগ ট্রাস্টে স্থানান্তরিত করার মাধ্যমে কমিয়েছিলেন মিস্টার উডফোর্ডও রোগীর মূলধন ট্রাস্ট নামে দৌড়েছিলেন৷
ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডের জন্য টিপিং পয়েন্ট 31শে মে 2019 এ এসেছিল যখন কেন্ট কাউন্টি কাউন্সিল তহবিল থেকে £263m প্রত্যাহারের অনুরোধ করেছিল, এটি ছিল £10m অঞ্চলে সাধারণ দৈনিক তোলার অতিরিক্ত। এটিই ছিল চূড়ান্ত খড় এবং উডফোর্ডের কাছে তহবিল জমা করা ছাড়া আর কোনো বিকল্প ছিল না।
হারগ্রিভস ল্যান্সডাউন অবশেষে ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডকে তার ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করা ওয়েলথ 50 তহবিলের তালিকা থেকে টেনে নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেওয়ায় ডমিনোগুলি তখন পতন শুরু করে। হারগ্রিভস গ্রাহকরা উডফোর্ডের ব্যবস্থাপনায় প্রায় 20% সম্পদের জন্য দায়ী এবং একজন বিনিয়োগ সুপারস্টার হিসেবে উডফোর্ডের কাল্ট খ্যাতি বাড়াতে সাহায্য করেছিল।
যদি আপনার অর্থ উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিলে বিনিয়োগ করা হয় তবে তহবিল স্থগিতাদেশ প্রত্যাহার না হওয়া পর্যন্ত আপনি এটি অ্যাক্সেস করতে পারবেন না। যেহেতু আপনার টাকা বিনিয়োগ করা থাকবে পোর্টফোলিওতে থাকা শেয়ারের দামের উপর নির্ভর করে মানও পরিবর্তিত হতে পারে। তাই দাম বাড়লে আপনার বিনিয়োগও হবে, কিন্তু সেগুলি কমে গেলে আপনার বিনিয়োগও কমে যাবে, মানে আপনি যা রেখেছেন তার থেকে কম ফেরত পেতে পারেন৷
একবার তহবিল স্থগিতাদেশ উঠে গেলে বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থের অ্যাক্সেস পুনরুদ্ধার করতে সক্ষম হবে, যদি তা কখনও হয়। বিনিয়োগকারীরা ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস কমপেনসেশন স্কিম (FSCS) এর আওতায় থাকে তাই £85,000 পর্যন্ত বিনিয়োগ নিশ্চিত করা হবে
তহবিল স্থগিত হওয়া সত্ত্বেও আপনার থেকে এখনও ফি নেওয়া হবে। এর কারণ হল তহবিলটি এখনও পরিচালিত হচ্ছে এবং নিল উডফোর্ড এখনও পর্যন্ত তার ব্যবস্থাপনা ফি মওকুফ করতে অস্বীকার করেছে৷
আপনি হারগ্রিভস ল্যান্সডাউনের মাধ্যমে এলএফ উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডে বিনিয়োগ করলেই আপনি প্রভাবিত হবেন। শুধু হারগ্রিভস ল্যান্সডাউন নয়, ফান্ডে আপনি যে প্ল্যাটফর্মেই বিনিয়োগ করতেন তা একই সত্য। একটি পার্থক্য হল যে Hargreaves Lansdown-এর ইন-হাউস মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ডের একটি সংখ্যা আংশিকভাবে LF উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডে বিনিয়োগ করে। যদিও এই তহবিলগুলি নিজেরাই স্থগিত করা হয় না তারা LF উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিলের ভাগ্য দ্বারা প্রভাবিত হবে৷ উদাহরণস্বরূপ, হারগ্রিভস মাল্টি-ম্যানেজার ইনকাম অ্যান্ড গ্রোথ ফান্ড তার £3 বিলিয়নের 13-14% নিল উডফোর্ডের ইক্যুইটি আয় তহবিলে বিনিয়োগ করে। হারগ্রিভস ল্যান্সডাউন এলএফ উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিলে সম্পদ সম্পর্কিত যেকোন ব্যবস্থাপনা ফি মওকুফ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে৷
তহবিল সম্পর্কে ভবিষ্যত অস্পষ্ট এবং কেউ কেউ ভবিষ্যদ্বাণী করে যে এটি অন্তত 2019 সালের বাকি সময়ের জন্য বন্ধ থাকবে। সম্ভবত উডফোর্ড তহবিলের মধ্যে সম্পদগুলিকে আরও তরল এবং দীর্ঘমেয়াদে আরও টেকসই করার জন্য পুনর্গঠন করবে। প্রশ্ন হল তিনি কি টাকা তোলার প্রবাহকে থামাতে পারবেন যখন ফান্ডটি শেষ পর্যন্ত পুনরায় চালু হবে, ফান্ডটিকে নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় করে তুলবেন এবং প্রাসঙ্গিক বেঞ্চমার্ক এবং তার সমবয়সীদেরকে ছাড়িয়ে যাবে। শুধু সময়ই বলবে।
LF উডফোর্ড ইক্যুইটি আয় তহবিলের সম্ভাব্য বিকল্পগুলির জন্য রবিবারের মেল দ্বারা আমাকে জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল। আমার মতামত পড়তে হাইপারলিংক অনুসরণ করুন. প্রেস নিবন্ধে প্রস্তাবিত তহবিলটি 80-20 জন বিনিয়োগকারী সদস্যের জন্য উপলব্ধ ইক্যুইটি আয় গবেষণা থেকে নেওয়া হয়েছিল৷
উডফোর্ড ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড যেভাবে বন্ধ করা হয়েছে তাতে আপনি অসন্তুষ্ট হলে আপনি উডফোর্ড ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্টে অভিযোগ করতে পারেন। আপনি 0333 300 038 নম্বরে কল করতে পারেন অথবা উডফোর্ডের ইক্যুইটি ফান্ড স্থগিত করার বিষয়ে আপনার আরও কোনো প্রশ্ন থাকলে [ইমেল সুরক্ষিত] ইমেল করতে পারেন।
যদি অভিযোগটি যথাযথভাবে মোকাবেলা করা না হয় তবে 0800 023 4567 নম্বরে কল করে বা এক্সচেঞ্জ টাওয়ার, হারবার এক্সচেঞ্জ, লন্ডন E14 9SR-এ লিখে আর্থিক ন্যায়পাল পরিষেবাতে উল্লেখ করা যেতে পারে। .