আপনি যদি কোনো আর্থিক সম্পদের মালিক হন তবে আপনার কাছে একটি পোর্টফোলিও আছে, আপনি তা উপলব্ধি করুন বা না করুন৷ একটি পোর্টফোলিও হল আপনার মালিকানাধীন সমস্ত সম্পদের সমন্বয়। আর্থিক সম্পদ যেমন স্টক, বন্ড এবং নগদ হল আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর সমস্ত অংশ, এতে রিয়েল এস্টেটের মতো অন্যান্য সম্পদও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
কোন পোর্টফোলিও তৈরি করে এবং এর ব্যবহার সম্পর্কে জানা আপনাকে তৈরি করতে সাহায্য করবে এবং আপনার নিজের পরিচালনা করুন।
একটি পোর্টফোলিও একটি বিস্তৃত শব্দ যা যেকোনো আর্থিক সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, যেমন রিয়েল এস্টেট বা স্বর্ণ, তবে এটি প্রায়শই আপনার আয় উপার্জনকারী সমস্ত সম্পদের মোট উল্লেখ করতে ব্যবহৃত হয়। একজন বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিও, যা তাদের "হোল্ডিংস" নামেও পরিচিত, এতে স্টক, বন্ড, নগদ এবং নগদ সমতুল্য, পণ্য এবং আরও অনেক কিছু অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
কিছু লোক এবং সংস্থা তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পরিচালনা করে, কিন্তু অন্য কিছু আছে বিকল্প অনেকেই তাদের পক্ষে পোর্টফোলিও পরিচালনা করার জন্য একজন আর্থিক উপদেষ্টা বা অন্যান্য আর্থিক পেশাদার নিয়োগ করা বেছে নেন।
একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও আপনাকে ভবিষ্যতের লক্ষ্য অর্জনের জন্য আপনার সম্পদ বাড়াতে সাহায্য করতে পারে যেমন একটি কঠিন অবসর তহবিল হিসাবে। মূল ভিত্তি হল আপনি বিনিয়োগ ক্রয় করেন, যার মূল্য বৃদ্ধি পায় এবং ফলস্বরূপ আপনি অর্থ উপার্জন করেন।
আপনার পোর্টফোলিওর জন্য সম্পদে বিনিয়োগ করার উপায় বা আপনি যে ধরনের সম্পদ কিনছেন, তাকে "সম্পদ বরাদ্দ" বলা হয়। সম্পদ প্রধানত তিনটি শ্রেণীতে পড়ে:ইক্যুইটি (স্টক), নির্দিষ্ট আয় (বন্ড), এবং নগদ এবং নগদ সমতুল্য (সঞ্চয় এবং মানি মার্কেট অ্যাকাউন্ট)। প্রতিটি প্রধান বিভাগের মধ্যে, আপনার পছন্দের একটি সংখ্যা আছে। উদাহরণস্বরূপ, ইক্যুইটিগুলির মধ্যে রয়েছে পৃথক স্টক, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs), এবং পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড।
একক কোম্পানি বা শিল্পের মধ্যে অত্যধিক ক্ষতির সম্মুখীন হওয়া এড়াতে, এছাড়াও আপনি অনেক সম্পদ শ্রেণীতে অনেক বিনিয়োগের মধ্যে কেনার মাধ্যমে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে বেছে নিতে পারেন।
আপনি ইতিমধ্যেই একটি অবসর অ্যাকাউন্টের আকারে একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থাকতে পারে আপনার নিয়োগকর্তার মাধ্যমে। অন্যদের পোর্টফোলিও থাকতে পারে যেখানে তারা স্বল্পমেয়াদী লাভের লক্ষ্যে সক্রিয়ভাবে সম্পদ ক্রয় এবং বিক্রি করে। কিছু লোক মধ্যবর্তী লক্ষ্যের জন্য বিনিয়োগ করে, যেমন একটি বাড়ি কেনা। কারো কারো অনেকগুলো পোর্টফোলিও আছে যা বিভিন্ন লক্ষ্য অর্জনের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও রয়েছে। প্রতিটি প্রকার একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ লক্ষ্য বা কৌশল এবং ঝুঁকি সহ স্বাচ্ছন্দ্যের স্তরের সাথে সম্পর্কিত।
একটি গ্রোথ পোর্টফোলিও, যা একটি আক্রমনাত্মক পোর্টফোলিও নামেও পরিচিত, এটি গ্রহণ করা জড়িত একটি বৃহত্তর রিটার্ন পরিবর্তনের বিনিময়ে আর্থিক ঝুঁকির একটি বৃহত্তর স্তর। অনেক প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগকারী প্রমাণিত ট্র্যাক রেকর্ড সহ পুরানো এবং আরও স্থিতিশীল কোম্পানির পরিবর্তে (এবং বাড়তে কম জায়গা) নতুন কোম্পানি খোঁজেন যাদের মূলধনের প্রয়োজন এবং বৃদ্ধির জায়গা আছে।
গ্রোথ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী ওঠানামা পরিচালনা করতে ইচ্ছুক তাদের হোল্ডিংয়ের অন্তর্নিহিত মূল্য যদি এর অর্থ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের আরও সম্ভাবনা থাকে। এই ধরনের পোর্টফোলিও আদর্শ যদি আপনার উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতা থাকে বা আপনি দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করতে চান।
একটি আয়ের পোর্টফোলিও তৈরি করা হয়েছে পুনরাবৃত্ত প্যাসিভ আয় তৈরির উপর ফোকাস করে৷ সবচেয়ে বড় দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ হতে পারে এমন বিনিয়োগ খোঁজার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা এমন বিনিয়োগের সন্ধান করে যা সেই লভ্যাংশ অর্জনকারী অন্তর্নিহিত সম্পদগুলিতে কম ঝুঁকি সহ স্থির লভ্যাংশ প্রদান করে। এই ধরনের পোর্টফোলিও আদর্শ যদি আপনি ঝুঁকি-বিমুখ হন, অথবা যদি আপনি অল্প থেকে মাঝারি সময়ের দিগন্তে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেন।
একটি মান পোর্টফোলিও তৈরি করা হয় আপ ভ্যালু স্টক বা স্টকগুলি দিয়ে কোম্পানির সামগ্রিক আর্থিক চিত্রের তুলনায় দাম কম। মূল্যবান বিনিয়োগকারীরা সেই কম দামের স্টকগুলি কেনেন, তারপর দাম বাড়ার সাথে সাথে সেগুলি ধরে রাখুন৷
আয়-উৎপাদনকারী স্টকগুলিতে ফোকাস করার পরিবর্তে, একটি মূল্য পোর্টফোলিও সহ বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির লক্ষ্যে একটি বর্ধিত সময়ের জন্য তাদের ধরে রাখতে স্টক কিনুন। আপনার যদি মাঝারি ঝুঁকি সহনশীলতা এবং দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত থাকে তবে এই ধরনের পোর্টফোলিও আদর্শ৷
একটি প্রতিরক্ষামূলক স্টক হল একটি শিল্প বা সেক্টরে তুলনামূলকভাবে কম অস্থিরতার সাথে যেটি বৃহত্তর বাজারে পরিবর্তন সত্ত্বেও বেশিরভাগই স্থিতিশীল থাকে। অন্য কথায়, প্রতিরক্ষামূলক স্টকগুলি সেই সংস্থাগুলির প্রতিনিধিত্ব করে যাদের পণ্যগুলির সর্বদা চাহিদা থাকে, অর্থনীতির অবস্থা যাই হোক না কেন৷
একটি প্রতিরক্ষামূলক পোর্টফোলিও উদ্দেশ্য সহ নিম্ন-অস্থিরতার স্টক দ্বারা গঠিত বাজারের মন্দায় লোকসান সীমাবদ্ধ করতে। প্রতিরক্ষামূলক পোর্টফোলিওতে প্রায়ই কম ঝুঁকি এবং কম সম্ভাব্য পুরস্কার থাকে। এই পোর্টফোলিওগুলো দীর্ঘ সময়ের জন্য ভালোভাবে কাজ করে, কারণ এগুলো ছোট কিন্তু টেকসই বৃদ্ধির দিকে নিয়ে যায়।
একটি ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীর সবচেয়ে সাধারণ বিকল্পগুলির মধ্যে একটি। এই ধরনের পোর্টফোলিওর উদ্দেশ্য হল অস্থিরতা কমানো। এতে বেশিরভাগই আয়-উৎপাদনকারী, মাঝারি-বৃদ্ধির স্টক, সেইসাথে বন্ডের একটি বড় অংশ রয়েছে। স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণ আপনাকে ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে, বাজার যে পথেই চলুক না কেন। কম থেকে মাঝারি ঝুঁকি সহনশীলতা এবং মধ্য থেকে দীর্ঘ-সীমার সময় দিগন্তের জন্য এই ধরনের পোর্টফোলিও আদর্শ।
আপনাকে এই কৌশলগুলির মধ্যে একটিতে লেগে থাকতে হবে না। একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বৃদ্ধি, লভ্যাংশ, মূল্য এবং প্রতিরক্ষামূলক স্টকের মিশ্রণ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
আপনার যদি বর্তমানে কোনো বিনিয়োগ পোর্টফোলিও না থাকে, তাহলে আপনি ভাবতে পারেন আপনি যদি সত্যিই একটি প্রয়োজন. সর্বোপরি, শেয়ার বাজার কি ঝুঁকিপূর্ণ নয়?
একটি 2020 গ্যালাপ জরিপে দেখা গেছে যে আমেরিকানদের মাত্র 55% স্টকের মালিক বলে রিপোর্ট করেছে . গত এক দশক ধরে এই সংখ্যা মোটামুটি একই। জরিপে আরও দেখা গেছে যে যদি খরচ করার জন্য অতিরিক্ত $1,000 দেওয়া হয়, জরিপ করা প্রায় অর্ধেক লোক (48%) মনে করেছিল যে এটি বাজারে বিনিয়োগ করা একটি খারাপ ধারণা হবে, বাকি অর্ধেক (49%) এটি ভেবেছিল একটি ভাল ধারণা হবে।
অবশ্যই, এমন অনেক কারণ রয়েছে যে কারণে লোকেরা একটি নির্মাণ বন্ধ করে দিতে পারে পোর্টফোলিও তাদের দৈনন্দিন প্রয়োজনীয় জিনিসের মতো অন্যান্য জিনিসের জন্য অর্থের প্রয়োজন হতে পারে। অথবা তারা বাজারটিকে অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করতে পারে। তারা এমনকি বিনিয়োগের সাথে আসা শেখার বক্ররেখা সম্পর্কে সতর্ক হতে পারে। যদিও এই উদ্বেগগুলি বৈধ, আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও শুরু করা হল আপনার সম্পদ বৃদ্ধির এবং প্রধান আর্থিক লক্ষ্য এবং মাইলফলকগুলিতে পৌঁছানোর, বিশেষ করে একটি নিরাপদ অবসর গ্রহণের সেরা উপায়গুলির মধ্যে একটি৷
স্টক মার্কেটে প্রতি বছর গড়ে প্রায় 10% রিটার্ন দেখা গেলেও বিপুল সংখ্যক লোক যারা বিনিয়োগ করেন না তারা স্টক মার্কেটে আস্থার অভাব বা অর্থ হারানোর ভয়কে নির্দেশ করে৷
লোকেরা প্রায়ই "সঞ্চয়" এবং "বিনিয়োগ" শব্দগুলিকে বিনিময়যোগ্যভাবে ব্যবহার করে৷ উদাহরণস্বরূপ, আমরা 401(k) তে অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় সম্পর্কে কথা বলতে পারি, যখন আমরা সত্যিই অবসর গ্রহণের জন্য বিনিয়োগ বলতে চাই।
এবং যখন আপনার সেভিংস অ্যাকাউন্ট প্রযুক্তিগতভাবে আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর একটি অংশ, বিনিয়োগ এবং সঞ্চয় দুটি খুব স্বতন্ত্র কৌশল।
সেভিংস অ্যাকাউন্টের মতো কম-ঝুঁকির হোল্ডিংগুলি একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ৷
কিছু লোকের জন্য, কীভাবে বিনিয়োগ করতে হয় তা পুরোপুরি বুঝতে না পারা তাদের বাধা দেয় শুরু করা থেকে কিন্তু যারা তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন না তাদের জন্য অন্যান্য বিকল্প রয়েছে। আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করার সময় আপনি যে প্রথম সিদ্ধান্তগুলি নেবেন তা হল আপনি কীভাবে এটি পরিচালনা করতে চান। কয়েকটি বিকল্পের মধ্যে রয়েছে:
আপনার সময় দিগন্ত হল আপনার প্রয়োজনের আশা করার আগে সময়ের পরিমাণ টাকা আপনি বিনিয়োগ. আপনি যদি প্রায় 30 বছর দূরে অবসর গ্রহণের জন্য বিনিয়োগ করেন তবে আপনার সময় দিগন্ত 30 বছর। আপনার সময় দিগন্ত সঙ্কুচিত হওয়ার সাথে সাথে বিশেষজ্ঞরা সাধারণত আপনার পোর্টফোলিওর ঝুঁকি হ্রাস করার পরামর্শ দেন৷
উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি 20 বছর বয়সী হন এবং অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করেন , আপনার একটি বৃদ্ধির পোর্টফোলিও থাকতে পারে যা প্রধানত স্টক নিয়ে গঠিত। কিন্তু যেহেতু আপনি অবসরের বয়সের কাছাকাছি, আপনি সরকারী বন্ডের মতো আরও কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ ধারণ করতে আপনার পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করতে পারেন। আপনি একবার অবসর গ্রহণ করলে, আপনি আয় তৈরি করার সময় মূলধন সংরক্ষণের জন্য একটি আয় পোর্টফোলিও বেছে নিতে পারেন।
প্রত্যেকেরই ঝুঁকির জন্য আলাদা ক্ষুধা থাকে৷ কিছু লোক উত্তেজনাপূর্ণ বিনিয়োগের ঝুঁকি খুঁজে পেতে পারে, যখন অন্যরা তাদের অর্থের প্রয়োজন হলে সেখানে থাকবে তা জানার নিরাপত্তা চায়। আপনি কীভাবে আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করতে চান তার উপর আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার একটি বড় প্রভাব রয়েছে৷
একজন আরও ঝুঁকি-বিরুদ্ধ বিনিয়োগকারী সম্পদের সাথে লেগে থাকা বেছে নিতে পারেন যেমন বন্ড এবং সূচক তহবিল। যাইহোক, উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতা সহ কেউ রিয়েল এস্টেট, স্বতন্ত্র স্টক এবং ছোট-মূলধন মিউচুয়াল ফান্ড অন্বেষণ করতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা ক্ষতি কমানোর একটি কার্যকর উপায়। এর মানে যদি একটি সম্পদ খারাপভাবে কাজ করে, তাহলে এটি আপনার পুরো পোর্টফোলিওকে প্রভাবিত করবে না। আপনি সম্পদ বিভাগের মধ্যে এবং উভয়ের মধ্যে বৈচিত্র্য আনতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি আপনার অর্থকে স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট এবং পণ্যের মধ্যে ভাগ করতে পারেন—সম্পদ বিভাগ জুড়ে।
আপনি একটি একক সম্পদ শ্রেণীর মধ্যেও বৈচিত্র্য আনতে পারেন৷ অনুশীলনে, এর অর্থ হতে পারে আপনি একটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করবেন যা একটি স্বাস্থ্যকর মিশ্রণ অর্জনের জন্য অনেক শিল্প জুড়ে স্টক রাখে।
পুনঃব্যালেন্সিং হল আপনার মূলে ফিরে যেতে আপনার হোল্ডিং সামঞ্জস্য করার প্রক্রিয়া সম্পদ বরাদ্দ. আপনার কিছু বিনিয়োগ অন্যদের চেয়ে বেশি বৃদ্ধি পাবে, যার অর্থ তারা আপনার পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ নিতে শুরু করবে। আপনার কাঙ্খিত সম্পদ বরাদ্দ বজায় রাখার জন্য, আপনাকে কিছু সম্পদ বিক্রি করতে হতে পারে (যেগুলিতে আপনি বৃদ্ধি দেখেছেন) এবং আরও অন্যান্য ধরণের সম্পদ কিনতে হবে (যেগুলির বৃদ্ধির একই স্তরের ছিল না বা মূল্য হ্রাস পেয়েছে) .