আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ড, স্টক এবং বিকল্প সম্পদে বিনিয়োগ করে থাকেন এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETF) এর মতো একটি নতুন বিনিয়োগ বিকল্প সম্পর্কে আরও জানতে চান, আপনি সঠিক জায়গায় এসেছেন।
ইটিএফ হল বাজারে সবচেয়ে স্বচ্ছ এবং তরল বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি। কিন্তু ইটিএফ কী এবং কেন বেশ কয়েকজন বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিওতে ইটিএফ যুক্ত করছে? ETF-এর অভ্যন্তরীণ কাজগুলি বোঝা এই প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করতে পারে।
একটি এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETF) হল সিকিউরিটির একটি সংগ্রহ যা আপনি স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করতে পারেন। ETFs সূচীকে মিরর বা ‘ট্র্যাক’ করার প্রবণতা রাখে যার অধীনে তারা ট্রেড করছে।
মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই, ইটিএফগুলি বিভিন্ন স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে এবং ইটিএফগুলি স্টকের মতোই শেয়ার বাজারে কেনা এবং বিক্রি করা যেতে পারে৷
ইটিএফগুলি স্টকের মতোই দিনের বেলায় লেনদেন করা যেতে পারে। স্টক, বন্ড, কমোডিটি ইত্যাদির NAV এর উপর ভিত্তি করে আপনি একটি ETF কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন। আপনি লভ্যাংশ পাবেন কি না তা নির্ভর করে ETF-এর AMC বা কর্মক্ষমতার উপর।
একটি ETF একটি সূচক তহবিলের অনুরূপ কিন্তু বার্ষিক চার্জ কম। অধিকন্তু, একটি সূচক তহবিল একটি ETF-এর মতো দিনের বেলা সক্রিয়ভাবে লেনদেন হয় না।
যেহেতু ট্রেডিং প্রক্রিয়াটি স্টকের মতো, তাই ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করার জন্য আপনার একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন হবে। কিউবের মতো বিনিয়োগ অ্যাপগুলি আপনাকে মাত্র কয়েকটি ক্লিকে ভারতীয় এবং মার্কিন ETFগুলিতে বিনিয়োগ করতে দেয়৷
ইটিএফ, বেশিরভাগ অংশে, মিউচুয়াল ফান্ডের মতো সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় না। যাইহোক, AMC-এর উপর ভিত্তি করে, ETFগুলি সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হতে পারে। আসুন দুটি পদ্ধতির মধ্যে মূল পার্থক্য দেখি।
এই ETFগুলি অন্তর্নিহিত সূচকে উচ্চ বৃদ্ধির সম্পদে বিনিয়োগ করার জন্য পোর্টফোলিও ম্যানেজার বা একটি দলের দক্ষতা নিয়োগ করে। তহবিল ব্যবস্থাপক তাদের রায়ের ভিত্তিতে সেক্টর এবং কোম্পানি জুড়ে পুনরায় বরাদ্দ করবেন।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETF গুলি এমন রিটার্ন তৈরি করতে পারে যা অন্তর্নিহিত সূচকের প্রতিফলন করে না।
একটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETF অন্তর্নিহিত সূচকের হোল্ডিংগুলিকে প্রতিফলিত করার চেষ্টা করবে এবং বাজার বা সেগমেন্টের কর্মক্ষমতাকে প্রতিলিপি করবে৷
কিছু বিনিয়োগকারী এই হ্যান্ডস-অফ পদ্ধতি পছন্দ করেন কারণ এই ধারণার কারণে যে এটিকে আয়না করার চেয়ে বাজারকে হারানো আরও কঠিন।
যাইহোক, নমনীয়তার অভাব এবং সর্বোচ্চ মার্কেট ক্যাপ সহ স্টকগুলির উপর অত্যধিক নির্ভরতার কারণে প্যাসিভ ETFগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETFগুলির তুলনায় বেশি ঝুঁকি বহন করতে পারে৷
| ৷ প্যারামিটার | ৷ সক্রিয় ETF | ৷ প্যাসিভ ETF |
| ৷ বৈচিত্র্যময় | ৷ ✓ | ৷ ✓ |
| ৷ কম ব্যয় অনুপাত | ৷ ✕ | ৷ ✓ |
| ৷ স্বচ্ছ | ৷ ✓ | ৷ ✓ |
| ৷ ট্যাক্স বান্ধব | ৷ ✓ | ৷ ✓ |
| ৷ নমনীয় | ৷ ✓ | ৷ ✕ |
| ৷ ক্যাপিটালাইজেশন ওয়েটেড | ৷ ✕ | ৷ ✓ |
একটি ইক্যুইটি ইটিএফ স্টক এবং ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের কার্যকারিতাকে একত্রিত করে। এই ETFগুলি ইক্যুইটি এবং শেয়ারের মতো ইক্যুইটি-সম্পর্কিত উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে৷
বেশিরভাগ ইক্যুইটি ইটিএফ হল নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত যন্ত্র যা অন্তর্নিহিত সূচককে প্রতিফলিত করে। একটি ইক্যুইটি ETF এর হোল্ডিং সম্পূর্ণ স্বচ্ছ। মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ইক্যুইটি ইটিএফ-এর ব্যয়ের অনুপাত কম।
ডেট ইটিএফগুলি ভাল ঋণের সুবিধা, স্টকের নমনীয়তা এবং মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা দেয়। ডেট ইটিএফগুলি নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে।
বেশিরভাগ ঋণ ইটিএফগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত যন্ত্র যা অন্তর্নিহিত সূচককে প্রতিফলিত করে। একটি ঋণ ETF এর হোল্ডিংস সম্পূর্ণ স্বচ্ছ। মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ডেট ইটিএফ-এর ব্যয়ের অনুপাত কম।
গোল্ড ইটিএফগুলি আপনাকে সোনা এবং স্টক উভয় বিনিয়োগের সেরা দেয়৷ গোল্ড ইটিএফগুলি সোনার বুলিয়নে বিনিয়োগ করে।
গোল্ড ইটিএফ হল প্যাসিভলি পরিচালিত যন্ত্র যা সোনার দামের উপর ভিত্তি করে। সোনার ETF-এর জন্য ভৌত সোনার তুলনায় কম খরচ হয়। একটি গোল্ড ETF এর হোল্ডিং সম্পূর্ণ স্বচ্ছ৷
৷
আপনি ETF-এর জন্য যে ব্যয়ের অনুপাত দেবেন তা সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম।
মিউচুয়াল ফান্ডের NAV বাজার বন্ধ হওয়ার পরে জানা যায়। কিন্তু একটি ETF-এর NAV সারা দিন রিয়েল-টাইমে পর্যবেক্ষণযোগ্য কারণ এটি একটি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা যেতে পারে।
একটি ETF এর একটি মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে ভাল তারল্য রয়েছে কারণ আপনি ট্রেডিং চলাকালীন সময়ে তাত্ক্ষণিকভাবে একটি ETF কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন৷
কম খরচের কারণে ইটিএফগুলিকে সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি কর-বান্ধব বলে মনে করা হয়। যাইহোক, ইটিএফগুলি লভ্যাংশ কর এবং মূলধন লাভ করের অধীন।
ETFগুলি স্টকের ক্ষেত্রে একই রকম ঝুঁকি বহন করে কারণ এগুলি বাজার-সংযুক্ত যন্ত্র যা প্রতিদিন লেনদেন হয়৷
মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে, আপনাকে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে এবং ETF কেনা ও বিক্রি করতে ব্রোকারেজ ফি দিতে হবে। এই খরচ আপনার লাভের মধ্যে খেতে পারে।
বেশিরভাগ ইটিএফ প্যাসিভভাবে পরিচালিত হয়। এর মানে হল যে একটি ETF-এর পোর্টফোলিও ক্যাপিটালাইজেশন-ওয়েটেড, এটি একটি সূচকের একমাত্র বৃহত্তম স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে।
একটি সম্ভাবনা রয়েছে যে এই কৌশলটি উচ্চ কার্য সম্পাদনকারী ছোট-ক্যাপ বা মিড-ক্যাপ স্টকগুলিকে ছেড়ে দিতে পারে যার জন্য সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এবং একজন তহবিল পরিচালকের দৈনিক বিচারের প্রয়োজন হতে পারে।
এখানে একটি টেবিল যা ইটিএফ, মিউচুয়াল ফান্ড এবং স্টকগুলির মধ্যে পার্থক্য চার্ট করে।
| টাইপ করুন৷ | ETFs | MFs | স্টক |
| সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করা হয় | হ্যাঁ | না | হ্যাঁ |
| না। সিকিউরিটিজএর | >1 | >1 | 1 |
| দালালি a/c | হ্যাঁ | না | হ্যাঁ |
| বৈচিত্র্য | হ্যাঁ | হ্যাঁ | না |
| NAV | রিয়েল-টাইম | দিনের শেষে | রিয়েল-টাইম |
| ব্যয় অনুপাত | কম | নিম্ন-উচ্চ | কোনোটিই নয় |
কিউব হল ভারত এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে উপলব্ধ ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করার সর্বোত্তম উপায়৷ কিউব ওয়েলথ অ্যাপ আপনাকে আমাদের ভারতীয় ইক্যুইটি উপদেষ্টা পূর্ণার্থার কাছ থেকে ইটিএফ সুপারিশগুলিতে অ্যাক্সেস দেয়
পূর্ণার্থের 37.30% CAGR প্রদানের একটি ঐতিহাসিক ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। তাদের দৃঢ় দৃষ্টিভঙ্গি দীর্ঘমেয়াদী জন্য উচ্চ প্রবৃদ্ধি কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগকে কেন্দ্র করে।
এমনকি আপনি পুরস্কারপ্রাপ্ত RIA, রিক হলব্রুকের বিশ্বমানের পরামর্শ নিয়ে কিউব ব্যবহার করে ইউএস ইটিএফ বা গ্লোবাল ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করে ভৌগলিকভাবে আপনার ইটিএফ বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনতে পারেন।
রিক এর আন্তর্জাতিক বাজারে 40+ বছরের অভিজ্ঞতা রয়েছে এবং বর্তমানে HNI-এর জন্য ~$130 মিলিয়ন সম্পদ পরিচালনা করে।
কিউবে মার্কিন স্টক পরামর্শ কীভাবে কাজ করে তা জানতে এই ভিডিওটি দেখুন
ETF সম্পর্কে আরও জানতে Cube Wealth অ্যাপ ডাউনলোড করুন বা আজই একজন সম্পদ প্রশিক্ষকের সাথে কথা বলুন।
এখানে পূর্ণার্থার দ্বারা ভারতীয় স্টক পরামর্শ কীভাবে ঘনক্ষেত্রে কাজ করে