যদি 2020 (মহামারী ব্যতীত) থেকে আপনার একটি জিনিস সরিয়ে নেওয়া উচিত, তবে এটি আমাদের গ্রহের দুর্বলতা। 2020 ছিল 2019 সালের ঠিক পিছনে রেকর্ড করা দ্বিতীয় উষ্ণতম বছর। আগের দশকটি ইতিহাসের 10টি সবচেয়ে উষ্ণতম বছরের মধ্যে 7টি তৈরি করেছিল। অস্ট্রেলিয়ার দাবানল থেকে টেক্সাস পর্যন্ত রেকর্ড কম তাপমাত্রা রেকর্ড করার পর জরুরি অবস্থা ঘোষণা করে চরম আবহাওয়া আরও ঘন ঘন ঘটছে। জলবায়ু পরিবর্তন ছাড়াও, সমাজ জুড়ে বৈষম্য গভীর হওয়ার সাথে সাথে মানুষের মধ্যে জাতিগত এবং সামাজিক অসন্তোষ বৃদ্ধি পাচ্ছে৷
অনেক সরকার এবং পরোপকারী ব্যক্তি এটির বিরুদ্ধে লড়াই করার জন্য তাদের যথাসাধ্য চেষ্টা করছে। আমরা ব্যক্তি হিসাবে আর কি করতে পারি?
যদি আমাদের মতো বিনিয়োগকারীদের জন্য আমাদের অংশ করার, আমাদের বিশ্বকে একটি ভাল জায়গা করে তোলার এবং একই সময়ে আমাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির জন্য উচ্চ রিটার্ন জেনারেট করার একটি উপায় থাকে?
ESG মানে পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স . ESG বিনিয়োগ হল একটি বিনিয়োগ কৌশল যা পরিবেশ, এর সামাজিক দিক এবং এটি কীভাবে পরিচালিত হয় তার উপর একটি ফার্মের প্রভাব বিবেচনা করে।
এই ধরনের সমস্যাগুলির মধ্যে রয়েছে জলবায়ু পরিবর্তন, লিঙ্গ বৈচিত্র্য এবং আরও অনেক কিছু। বিনিয়োগকারীরা যারা এই ধরনের একটি কৌশল গ্রহণ করে তারা গ্রহের জন্য ভাল করার সাথে সাথে সর্বাধিক আর্থিক লাভের লক্ষ্য ভাগ করে নেয়।
সূত্র:unpri.org
ESG-এর পরিবেশগত দিকগুলি একাধিক কারণের জন্য দায়ী যেখানে একটি কোম্পানি ইতিবাচক এবং নেতিবাচক উভয় উপায়ে গ্রহকে প্রভাবিত করছে। এর মধ্যে রয়েছে কিন্তু সীমাবদ্ধ নয়:
সামাজিক দিকগুলি একটি কোম্পানির লোক-সম্পর্কিত উপাদানগুলির জন্য দায়ী।
এটি তার কর্মীদের সাথে কীভাবে আচরণ করা হয়, একটি কোম্পানি কীভাবে তার গ্রাহক এবং সরবরাহকারীদের পরিচালনা করে এবং কীভাবে কোম্পানিটি সামগ্রিকভাবে সামাজিকতাকে প্রভাবিত করে তা দেখে। এর মধ্যে রয়েছে কিন্তু সীমাবদ্ধ নয়:
পরিচালনার দিকগুলি পরিচালনা পর্ষদের শক্তির পাশাপাশি শেয়ারহোল্ডারদের সাথে কীভাবে আচরণ করা হয় তা বিবেচনা করে। এর মধ্যে রয়েছে কিন্তু সীমাবদ্ধ নয়:
বিনিয়োগকারীরা কেন এই কাঠামোটি ব্যবহার করছেন তার 2টি প্রধান কারণ রয়েছে৷
৷টেকসই অভ্যাস আছে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, এটি শুধুমাত্র কোম্পানিগুলিকে এই অনুশীলনগুলি চালিয়ে যেতে উত্সাহিত করে না, এটি নৈতিকভাবে সন্দেহজনক অভ্যাসগুলির সাথে কোম্পানিগুলিকে পরিবর্তন করার জন্য চাপ দেয়।
এটি সবচেয়ে স্বজ্ঞাত নাও হতে পারে তবে এমন গবেষণায় দেখা গেছে যে ESG স্টক বিনিয়োগকারীদের একটি ভাল ঝুঁকির রিটার্ন অর্জন করতে এবং এমনকি বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে।
ESG স্টকগুলি বিস্তৃত বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার প্রবণতা৷ কারণ তারা কিছু ইতিবাচক গুণাবলীর অধিকারী যা কোম্পানির ভবিষ্যৎ বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি।
উদাহরণ স্বরূপ, একটি বৈচিত্র্যময় কর্মশক্তি যার সাথে ভাল আচরণ করা হয় তা বিভিন্ন মতামত তৈরি করতে পারে। এটি আরও কঠোর পরিশ্রমী এবং অনুপ্রাণিত কর্মীবাহিনীতে পরিণত হতে পারে। এটি কোম্পানিগুলির জন্য আরও ভাল আর্থিক ফলাফলে অবদান রাখে যা বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চতর রিটার্নে অনুবাদ করে। অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট স্টার্ট-আপ Arabesque দেখেছে যে S&P 500 কোম্পানিগুলি ESG-এর জন্য শীর্ষ কুইন্টাইলের মধ্যে 25%-এরও বেশি নীচের কুইন্টাইলগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে 2014 এবং 2018।
এছাড়াও, ইএসজি ফোকাসড কোম্পানির স্টক মূল্যও কম অস্থির পাওয়া গেছে .
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা করা অন্য একটি গবেষণায়, 26টি ESG ফান্ডের মধ্যে, 19টি S&P 500 ETF-কে ছাড়িয়ে গেছে . এমনকি 2020 সালের সবচেয়ে খারাপ পারফরমার, পার্নাসাস এন্ডেভার ফান্ড, 17.7% ফেরত দিয়েছে। এই শক্তিশালী পারফরম্যান্সটি বৃহৎ প্রযুক্তি কোম্পানির স্টকগুলিতে ভারী ওজন দ্বারা সমর্থিত হয়েছে যা একটি সাধারণ প্রবণতা কারণ এই প্রযুক্তি কোম্পানিগুলির অনেকগুলি ESG বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে মিলে যায়।
সূত্র:S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স
ESG বিনিয়োগ ছাড়াও, আপনি "টেকসই বিনিয়োগ" এবং "ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং" এর মতো কাঠামোর কথা শুনে থাকতে পারেন। যদিও এগুলি প্রায়শই বিনিময়যোগ্যভাবে ব্যবহার করা হয়, কিছু মূল পার্থক্য রয়েছে৷
ইএসজি বিনিয়োগ ঐতিহ্যগত আর্থিক বিশ্লেষণের পাশাপাশি কোম্পানির পরিবেশগত, সামাজিক এবং প্রশাসনিক অনুশীলনগুলিকে দেখে। সামাজিক চেতনার একটি আস্তরণ থাকলেও, ESG বিনিয়োগের মূল উদ্দেশ্য হল আর্থিক কর্মক্ষমতা ইএসজি কোম্পানিগুলির।
নৈতিক নির্দেশিকা, ব্যক্তিগত বিশ্বাস, এবং/অথবা ধর্ম অনুসারে বিনিয়োগগুলিকে সক্রিয়ভাবে বাদ দিয়ে বা নির্বাচন করে SRI বিনিয়োগ ESG-এর থেকে আরও ধাপে এগিয়ে যায়৷
SRI বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য রিটার্ন জেনারেশন এবং ব্যবসায়িক অনুশীলনের নীতির মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা। এমনকি যদি একটি কোম্পানি একটি উচ্চ রিটার্ন প্রদান করতে পারে, একটি SRI বিনিয়োগকারী এটি এড়িয়ে যেতে পছন্দ করতে পারে।
কিছু শিল্প SRI বিনিয়োগকারীরা অ্যালকোহল উত্পাদন, প্রতিরক্ষা উত্পাদন, জুয়া শিল্প এবং জীবাশ্ম জ্বালানী কোম্পানিগুলিকে এড়িয়ে চলেন৷
ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং এটাকে আরও এগিয়ে নিয়ে যায়। প্রভাব বিনিয়োগকারীর জন্য আর্থিক কর্মক্ষমতা গৌণ।
পরিবর্তে, মূল উদ্দেশ্য হল একটি ব্যবসাকে সমাজ এবং/অথবা পরিবেশের জন্য উপকারী নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলি অর্জনে সহায়তা করা। যদিও বিনিয়োগকারীরা এখনও নির্দিষ্ট রিটার্ন জেনারেট করতে পারে, এটি প্রায়শই একটি অনাকাঙ্ক্ষিত পরিণতি নয়৷
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, ESG বিনিয়োগ সম্ভাব্যভাবে বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চ ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন তৈরি করতে পারে। টেকসই ব্যবসায়িক অনুশীলনের প্রতিশ্রুতিবদ্ধ কোম্পানিগুলি তাদের সমবয়সীদের চেয়ে ভাল করতে প্রমাণিত হয়েছে .
S&P500-এর তুলনায়, iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF গত ৫ বছরে বেশ ভালো কাজ করেছে।
উৎস:TradingView
প্রথমত, জনগণের কাছ থেকে পরিবেশগত এবং সামাজিক উদ্বেগের বিষয়ে মাটিতে আরও বেশি সমর্থন পাওয়া গেছে। আমরা আরও পরিবেশগত এবং সামাজিক আন্দোলন দেখছি যা সরকারকে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন করার জন্য অনুরোধ করছে।
নীচের ছবিটি থেকে, আমরা গত 5 বছরে ESG বিনিয়োগের অনুসন্ধানের বৃদ্ধি দেখতে পাচ্ছি কারণ জনসাধারণ এই ক্ষেত্রে আরও সচেতন এবং আগ্রহী হয়ে উঠেছে৷
ব্যক্তি ছাড়াও, ফার্মগুলি আরও করছে৷ এছাড়াও।
জনসাধারণের বৃহত্তর আগ্রহের সাথে, সুরবানা জুরং গ্রুপের মতো সংস্থাগুলি পরিবেশের জন্য ভাল করার সাথে সাথে নগদ সংগ্রহের টেকসই প্রবণতাকে পুঁজি করেছে। সম্প্রতি সুরবানা জুরং গ্রুপ $250 মিলিয়ন সাসটেইনেবিলিটি লিঙ্কড বন্ড ইস্যু করেছে যা 6 গুণেরও বেশি সাবস্ক্রাইব হয়েছে। এই ধরনের বন্ড কোম্পানিকে নির্দিষ্ট টেকসই লক্ষ্যমাত্রার সাথে সংযুক্ত করে যেখানে তাদের মধ্যে একটি হল 2030 সালের মধ্যে তার ক্যাম্পাসে নেট-শূন্য কার্বন নির্গমন অর্জন করা।
সিঙ্গাপুরের বাইরে, আমাদের এমনকি শেলের মতো বড় তেল কোম্পানি রয়েছে যা পুনর্গঠন প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে চলছে। কোম্পানিটি ইথানল, অফশোর উইন্ডফার্ম, সৌর এবং হাইড্রোজেনের মতো বিদ্যুত উৎপাদনের পরিষ্কার উপায়ে উদ্যোগী হয়েছে। এটি 2050 সালের মধ্যে একটি নেট-শূন্য নির্গমন শক্তি ব্যবসায় পরিণত করার লক্ষ্য রাখে, এটি একটি ঐতিহ্যবাহী তেল কোম্পানির জন্য একটি উচ্চাকাঙ্ক্ষী লক্ষ্য। তা সত্ত্বেও, এটি আরও টেকসই ব্যবসায়িক মডেলের দিকে এগিয়ে যাওয়ার জন্য সংস্থাগুলির থেকে শক্তিশালী সমর্থন দেখায়৷
সবশেষে কিন্তু কম নয়, বিশ্বজুড়ে সরকারগুলি আরও বেশি করছে৷ .
সিঙ্গাপুরে, সরকার জলবায়ু পরিবর্তন মোকাবেলায় আরও সুনির্দিষ্ট পরিকল্পনা ঘোষণা করেছে। এই উদ্যোগগুলির মধ্যে কয়েকটির মধ্যে রয়েছে EV-এর অনুকূলে ICE গাড়িগুলিকে পর্যায়ক্রমে সরিয়ে দেওয়া এবং 2025 সালের মধ্যে আমাদের সৌর শক্তির স্থাপনাকে 1.5-গিগাওয়াট সর্বোচ্চে চারগুণ করা৷
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, বিডেনের প্রশাসনও জলবায়ু পরিবর্তনের বিরুদ্ধে লড়াই করার জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হয়েছে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র তার প্রথম দিনেই প্যারিস চুক্তিতে পুনরায় যোগদান করেছে৷
ক্রমবর্ধমান আগ্রহের সাথে, আমরা বিশ্বব্যাপী টেকসই তহবিলের সম্পদে একটি অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধি দেখেছি। 2020 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে বৈশ্বিক সম্পদ 29% বেড়ে USD 1.65 ট্রিলিয়ন হয়েছে।
অল্প সময়ের মধ্যে, ইএসজি বিনিয়োগকারীরা এই খাতে তহবিলের নিট প্রবাহ থেকে উপকৃত হবেন যার ফলে অজৈব বৃদ্ধি হয়৷
দীর্ঘদিন ধরে, সীমিত অর্থের কারণে ব্যক্তিদের পক্ষে ইতিবাচক প্রভাব ফেলা কঠিন। যাইহোক, ESG বিনিয়োগের সাথে, আপনি এখন আপনার অবসরের জন্য রিটার্ন জেনারেট করার সময় আপনার অংশ করতে পারেন।
সবুজ প্রযুক্তি, চালকবিহীন গাড়ি এবং মোবাইল পেমেন্ট হল এমন কিছু শিল্প যার বিপুল সম্ভাবনা রয়েছে এবং পরিবেশের জন্যও দারুণ৷
ওয়েল, কয়েক উপায় আছে. আপনি একটি ETF/ফান্ড কেনার জন্য বেছে নিতে পারেন যাতে ESG কোম্পানির একটি ঝুড়ি থাকে বা সেগুলি নিজেই বেছে নিতে পারেন।
সেখানে অনেক ESG ETF আছে এবং বেশিরভাগেরই ESG কোম্পানিতে বিনিয়োগ করার জন্য বিভিন্ন উপায় আছে।
সূত্র:etf.com
আরও বিশদ বিবরণের জন্য, তাদের প্রসপেক্টরগুলি দেখুন যা আপনাকে বলবে কিভাবে তারা ESG কোম্পানিগুলি নির্বাচন করে৷
এখানে একটি ETF আছে যা আপনি বিবেচনা করতে পারেন।
iShares MSCI USA ESG সিলেক্ট ETF (NASDAQ:SUSA)
এই ETF তাদের সেক্টর সমবয়সীদের তুলনায় উচ্চ পরিবেশগত, সামাজিক, এবং গভর্নেন্স পারফরম্যান্স সহ কোম্পানিগুলির মার্কিন বৃহৎ এবং মধ্য-কপিটালাইজেশন স্টকগুলির সমন্বয়ে গঠিত একটি সূচকের বিনিয়োগ ফলাফলগুলি ট্র্যাক করতে চায়৷
এর শীর্ষ হোল্ডিং মাইক্রোসফ্ট এবং অ্যাপল মত জনপ্রিয় নাম অন্তর্ভুক্ত.
আপনি যদি আরও ভাল রিটার্ন পেতে চান তবে আপনি নিজেই ESG কোম্পানিগুলি বেছে নেওয়ার কথা বিবেচনা করতে পারেন। আরও জানার জন্য এখানে কিছু পদক্ষেপ রয়েছে৷
৷প্রথমত, আপনি কোম্পানির স্থায়িত্ব প্রতিবেদনটি দেখতে পারেন যা আপনাকে দেখাবে যে কোম্পানিটি কী করছে৷
এরপরে, কোম্পানির ব্যবসায়িক ব্যাপার এবং তাদের কর্মীদের সাথে তারা যেভাবে আচরণ করে তার সাথে তাল মিলিয়ে চলতে মিডিয়া রিপোর্টগুলি দেখুন। কর্মীদের চিকিত্সার পরিমাপ করার আরেকটি দুর্দান্ত উপায় হল Glassdoor.com-এর মতো ওয়েবসাইটগুলিতে কর্মীদের পর্যালোচনা পড়া৷
তা ছাড়া, সাস্টেইনালিটিক্স এবং MSCI ESG রেটিং এর মত কিছু টুল আছে যেগুলো আপনি ESG স্টক খুঁজে পেতে ব্যবহার করতে পারেন।
সাস্টেইনালিটিক্স হল ESG গবেষণা এবং রেটিংয়ে বিশ্বব্যাপী নেতা, যেটির মালিকানা MorningStar।
এই টুলটি বিনিয়োগকারীদের তাদের সমবয়সীদের সাথে এবং বিভিন্ন বাজার জুড়ে কোম্পানির ESG কর্মক্ষমতা তুলনা করতে দেয়।
MSCI হল আরেকটি কোম্পানী যেটি কোম্পানির ESG রেটিং প্রদান করে সেইসাথে কোন কম্পোনেন্টগুলি ভাল কাজ করছে এবং কোনটি নয় তা ব্রেকডাউন দেয়৷
এখানে কিছু উচ্চ রেটযুক্ত ESG কোম্পানি রয়েছে যেগুলো দিয়ে আপনি আপনার গবেষণা শুরু করতে পারেন:
একটি মুদ্রার সর্বদা দুটি দিক থাকে। এখানে ESG বিনিয়োগের দুটি প্রধান ঝুঁকি রয়েছে:
এটি ESG বিনিয়োগের একটি বড় ঝুঁকি। একটি কোম্পানির ESG রেটিং কী সংজ্ঞায়িত করে তা তার পর্যালোচকের উপর নির্ভর করে অত্যন্ত বিষয়ভিত্তিক। চিন্তাধারার বিভিন্ন স্কুল একই কোম্পানীর রেটিং কোম্পানীর মধ্যে সহজাতভাবে বিভিন্ন গ্রেড তৈরি করবে।
উদাহরণস্বরূপ, আপনি কি মনে করেন একটি জীবাশ্ম জ্বালানী কোম্পানি একটি ESG তহবিলের অংশ হওয়া উচিত? একটি শিবির যুক্তি দেয় যে যতক্ষণ পর্যন্ত জীবাশ্ম জ্বালানী কোম্পানি তার ক্ষেত্রে সবচেয়ে দক্ষ, এটি অনেক বেশি পরিবেশ বান্ধব এবং তাই অন্তর্ভুক্ত করা উচিত। অন্য শিবির বিশ্বাস করে যে একটি জীবাশ্ম জ্বালানী কোম্পানি যতই দক্ষ হোক না কেন, এটি এখনও জলবায়ু পরিবর্তনের জন্য একটি প্রধান অবদানকারী এবং তাই বাদ দেওয়া উচিত৷
এই ধরণের বিতর্ক হল বর্তমান চ্যালেঞ্জ ইএসজি বিনিয়োগকারীরা মুখোমুখি হচ্ছে। এই বিনিয়োগ কাঠামোতে আরও বেশি বিনিয়োগকারী আগ্রহ বাড়াতে শুরু করার সাথে সাথে নির্দেশিকাগুলি আসতে শুরু করেছে, এটি একটি ব্যাপকভাবে স্বীকৃত মান পেতে সময় লাগবে৷
MSCI এবং Sustainalytics-এর মতো তৃতীয় পক্ষের ডেটা প্রদানকারীর দ্বারা প্রদত্ত ESG রেটিংগুলি প্রায়শই ESG লক্ষ্যগুলির দিকে কাজ করার জন্য তাদের প্রচেষ্টার কোম্পানির প্রকাশের উপর নির্ভর করে। যাইহোক, সমস্যা হল যে বেশিরভাগ দেশে কোম্পানিগুলিকে তাদের ESG কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার প্রয়োজন হয় না৷
বিনিয়োগকারীরা তাদের আর্থিক প্রতিবেদন থেকে শুধুমাত্র তথ্য পেতে পারে, যা ভাল এবং খারাপ কোম্পানিগুলিকে চালনা করা কঠিন করে তোলে।
জিনিসগুলি আরও খারাপ করার জন্য, কিছু কোম্পানি এমনকি তাদের কাজকে গ্রিনওয়াশ করার জন্য একটি মিথ্যা ধারণা দেয় যে তারা ভাল করছে৷
ESG বিনিয়োগ এখনও প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে এবং নির্দেশিকাগুলি এখনও তৈরি করা হচ্ছে। তা সত্ত্বেও, কয়েক বছর ধরে এই ধরনের বিনিয়োগ শৈলীর প্রতি আগ্রহ বাড়ছে।
এগিয়ে চলুন, আমি ঐতিহ্যগত মেট্রিক্স সহ একটি কোম্পানি বিশ্লেষণ করার আমার স্বাভাবিক রুটিন চালিয়ে যাব। একবার এটি হয়ে গেলে, আমি এই কোম্পানিগুলির ESG স্কোর তুলনা করব এবং যেটি উচ্চতর র্যাঙ্ক করা হয়েছে তার পক্ষে থাকব।
আসুন আমরা সবাই আমাদের অংশ করি, অন্যথায় স্নোপিয়ারসারে চিত্রিত হিসাবে আমাদের কেয়ামতের পরিস্থিতি হতে পারে 😊
