এটি বছরের সেই সময় যখন ওয়াল স্ট্রিট আসন্ন 52 সপ্তাহের জন্য তার অনেকগুলি পূর্বাভাস দেয়, আয় বৃদ্ধি থেকে সুদের হার থেকে আসন্ন মন্দার সম্ভাবনা - এবং 2020 সালে, ওয়াশিংটন থেকে আসা অবিরাম গোলমালের উপর ভিত্তি করে।>
বিনিয়োগকারীরা তাদের পর্দায় আটকে আছে এইসব ত্রুটিপূর্ণ পূর্বাভাসের জন্য অপেক্ষা করছে। এটি দুর্ভাগ্যজনক, কারণ আপনার বছরের পরিকল্পনা করার আরও ভাল উপায় রয়েছে:ডোগস অফ দ্য ডাও৷
দ্য ডগস অফ দ্য ডাও একটি সেট-এ-এন্ড-ফোর্গেট-ইট প্ল্যান যাতে ডাও ডিভিডেন্ড স্টক জড়িত থাকে (এক মিনিটের মধ্যে এটি সম্পর্কে আরও)। এটি বাজারের দিকে স্থগিত রেখে আপনার হাত থেকে সিদ্ধান্ত গ্রহণ করে। যতক্ষণ না তিনটি ধারণা সত্য হয় - দীর্ঘমেয়াদে বাজার উচ্চতর হয়, স্টকগুলি অনুকূলে এবং বাইরে চলে যায়, এবং ডাও কোম্পানিগুলি বুদ্ধিমত্তার সাথে পরিচালিত এবং আর্থিকভাবে স্থিতিশীল ব্লু-চিপ স্টক হতে থাকে - কুকুরগুলি সময়ের সাথে ভাল করবে .
সেই তৃতীয় ধারণাটি বিতর্কিত হতে পারে যখন আপনি ডাউ থেকে বুট করা সমস্ত কোম্পানির দিকে ফিরে তাকান। মনে রাখবেন:জেনারেল ইলেকট্রিক (GE) এবং Sears (SHLD) সদস্য ছিল। কিন্তু বেশিরভাগ অংশের জন্য, ডাও একটি ব্লু-চিপ সূচক রয়ে গেছে।
আমরা ডগস অফ দ্য ডাও ব্যাখ্যা করার সময় পড়ুন, তারপর 10টি ডাও স্টক বিশ্লেষণ করুন এই কৌশলটি বলে যে আপনার কেনা উচিত৷
দ্য ডগস অফ দ্য ডাও স্টক বাছাই করার একটি জনপ্রিয় পদ্ধতি যা আগামী বছরে বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে। এটি সর্বোচ্চ লভ্যাংশের ফলন সহ 10টি ডাও স্টকগুলিতে প্রতি জানুয়ারিতে সমান পরিমাণে বিনিয়োগ করার আহ্বান জানায়, তারপরে পরবর্তী জানুয়ারি পর্যন্ত সেগুলিকে ধরে রাখে৷
ভিত্তি:সর্বাধিক ফলন সহ ডাও স্টকগুলি গত বছরে ভাল পারফর্ম করেনি। (মনে রাখবেন:দাম বাড়ার সাথে সাথে ফলনও কমে যায় এবং এর বিপরীতে।) এছাড়াও, যেহেতু ডাও শক্তিশালী, ব্লু-চিপ কোম্পানিগুলির সমন্বয়ে গঠিত, অর্থ প্রত্যাবর্তন হওয়া উচিত কারণ বিনিয়োগকারীরা বুঝতে পারে যে এই গুণমানের নামগুলি বিক্রি হচ্ছে৷
দ্য ডগস অফ দ্য ডগ প্রতি বছর জয়ী হয় না। 2019 সালে, কুকুরগুলি বাজারে হেরে গিয়েছিল, কিন্তু তবুও, তারা 15.6% বনাম ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের 22.4% সম্মানজনক রিটার্ন অফার করেছিল। লভ্যাংশ যোগ করুন, এবং ব্যবধান কিছুটা বন্ধ হয়ে গেছে, ডগস ডাও এর 24.6% থেকে 19.1% ফিরে এসেছে।
কিন্তু 2018 সালে, Dow-এর জন্য 5.6% পতনের বিপরীতে তারা গড়ে মাত্র 1.5% হারায় এবং S&P 500-এর জন্য 6.2% হ্রাস পায়। এটি সেই সময়ে কুকুরের টানা চতুর্থ বছরের আউট পারফরম্যান্সকে চিহ্নিত করেছিল।
তাই আপনি যদি রেকর্ড-ব্রেকিং বয়স্ক ষাঁড়ের বাজারে সম্ভাব্য হোঁচট নিয়ে উদ্বিগ্ন হন, তাহলে কুকুররা আপনাকে রাতে ঘুমাতে দেবে।
আসুন বাছাইয়ে এগিয়ে যাই।
কোম্পানী 2019 সালে কফি, জুস, জল এবং চায়ে আরও এগিয়েছিল, কিন্তু জনপ্রিয় প্রবণতা সত্ত্বেও, এটি CBD-যুক্ত পানীয় বাজারে প্রবেশ করতে অস্বীকার করেছে। কোকা-কোলা অবশ্য 2020 সালের শুরুর দিকে দুটি বৃদ্ধির বাজারে স্প্ল্যাশ করবে বলে আশা করা হচ্ছে:এনার্জি ড্রিংকস এবং স্বাদযুক্ত সেল্টজার জল৷
বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও গুরুত্বপূর্ণ দিক হল এর লভ্যাংশ প্রদানের ক্ষমতা এবং ইতিহাস। কোকা-কোলা শুধুমাত্র একটি ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট নয় – 57টি S&P 500 কোম্পানির মধ্যে একটি যারা কমপক্ষে 25 বছর ধরে বার্ষিক তাদের লভ্যাংশ বাড়িয়েছে – কিন্তু এটি অ্যারিস্টোক্র্যাট ফসলের ক্রিম। KO টানা 57 বছর ধরে তার পে-আউট উন্নত করেছে, এটি ডিভিডেন্ড কিংদের মধ্যে স্থান করে নিয়েছে যারা কমপক্ষে অর্ধ শতাব্দী ধরে তাদের লভ্যাংশে পেডেল কম রেখেছে।
কোকা-কোলার পরবর্তী 12 মাসের লাভের জন্য বিশ্লেষকদের প্রত্যাশার 24 গুণেরও বেশি, এই মুহূর্তে, KO দামী। কিন্তু বিনিয়োগকারীরা কিছু মনে করছেন না, কারণ স্টকটি সম্প্রতি নতুন সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং একটি শক্তিশালী চার্ট নিয়ে গর্ব করেছে৷
লভ্যাংশ চ্যাম্পিয়ন হিসাবে এই স্টকটি বিক্রি করা কঠিন 2.9% ফলন বিবেচনা করে, কিন্তু বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ (যা লভ্যাংশ বিল পরিশোধ করে) দৃঢ় এবং ক্রমবর্ধমান হয়েছে। বার্কলেস সম্প্রতি মূল্যায়ন এবং "সাম্প্রতিক রাউন্ডের পণ্যের ঘোষণার প্রতিশ্রুতির ভিত্তিতে CSCO-তে তার লক্ষ্যমাত্রা স্টক মূল্য বৃদ্ধি করেছে।" Cisco ইতিমধ্যে একটি বৈচিত্র্যময় পণ্য মিশ্রণ আছে এবং তার কিছু ফাঁক পূরণ করতে খুঁজছেন. নতুন 8000 রাউটার সিরিজ, উদাহরণস্বরূপ, 5G-ভিত্তিক ট্র্যাফিকের লাভের সাথে একটি প্রযুক্তি আপগ্রেড চক্রে ট্র্যাকশন অর্জন করা উচিত।
কিন্তু ডগস অফ দ্য ডাও কৌশলের বিষয় হল ব্লু-চিপ ডাও স্টক কেনার পর তাদের একটি রুক্ষ বছর। 2019 সালে একটি খারাপ 11% পারফরম্যান্সের পরে, যার মধ্যে ফেব্রুয়ারি থেকে 17% হ্রাস অন্তর্ভুক্ত ছিল, CSCO যোগ্যতা অর্জন করে৷
Walgreens' 2019 সমস্যাগুলি সত্যিই এপ্রিল মাসে শুরু হয়েছিল, কারণ WBA একটি উপার্জন মিস করেছে এবং নির্দেশিকা হ্রাস করেছে৷ বছরের অনেকটা সময় তলিয়ে যাওয়ার পর, স্টকটি প্রাক-আয় মূল্যের স্তরে ফিরে যেতে সক্ষম হয়। যাইহোক, এটি এখনও 14% পতনের সাথে বছরটি শেষ করেছে এবং এটি তার 52-সপ্তাহের মূল্য সীমার নিম্ন অর্ধেকে রয়েছে৷
আবার, দুর্বল কর্মক্ষমতা ডগস অফ দ্য ডাও কৌশলের কেন্দ্রবিন্দুতে রয়েছে। বীট-ডাউন স্টকগুলির রিবাউন্ডের সর্বাধিক সম্ভাবনা রয়েছে, এমনকি যদি শুধুমাত্র কিছুটা গড়তে ফিরে যায়। এটি বিশেষভাবে সত্য যখন একত্রীকরণ-এবং-অধিগ্রহণ (M&A) গুজব প্রচুর, যা তারা এই মুহূর্তে Walgreens এর সাথে করে। JPMorgan বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে একটি বাইআউট শেয়ার প্রতি $75 পর্যন্ত মূল্যের হতে পারে, তাই এটি একটি খারাপ ঝুঁকি নয় এবং এটি অপেক্ষা করার জন্য আপনাকে 3% এর বেশি অর্থ প্রদান করা হচ্ছে।
এমএমএম চীনের সাথেও অনেক ব্যবসা করে, তাই বাণিজ্য যুদ্ধ একটি টেনে এনেছিল, যেমন একটি ধীর বিশ্ব অর্থনীতি ছিল।
কিন্তু যেহেতু বাণিজ্য যুদ্ধের অনিশ্চয়তা তাদের নেতিবাচক দিকে নিয়ে গেছে, রেজোলিউশনের সম্ভাব্যতা কিছু লাভের স্ফুলিঙ্গ শুরু করেছে। ডিসেম্বরের শেষের দিকে, চীনের সাথে সম্ভাব্য "ফেজ ওয়ান" চুক্তির খবরে 3M-এর স্টক বেড়েছে।
আয়ের দৃষ্টিকোণ থেকে, 3M যতটা আসে ততই সামঞ্জস্যপূর্ণ। এটি এক শতাব্দীরও বেশি সময় ধরে কোনো বাধা ছাড়াই লভ্যাংশ প্রদান করেছে, এবং সেই নিয়মিত চেকটি প্রতি বছর ছয় দশকেরও বেশি সময় ধরে বড় হয়েছে।
মূলত, Pfizer নিজেকে একটি পিওর-প্লে ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানি হিসেবে অবস্থান করছে, যা শিল্পের উন্নতির সুবিধা নিতে সর্বোত্তম সক্ষম৷
2019 সালে ওয়াল স্ট্রিট ঠিকভাবে উত্সাহী ছিল না। PFE স্টক সারা বছর ফ্লান্ডার হয়েছিল এবং 10% স্টক শেষ করেছে। যাইহোক, এটি ফাইজারের ফলন একটি সরস 3.9% পর্যন্ত স্ফীত করেছে।
শেভরন ডিসেম্বরে 10 বিলিয়ন ডলারের অ-পারফর্মিং অ্যাসেট, বেশিরভাগই শেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাসে লিখে দিয়ে মূলত "ব্যান্ডেজ ছিঁড়ে ফেলে"। এটি একটি বেদনাদায়ক সিদ্ধান্ত, তবে সঠিক সিদ্ধান্ত। কঠিন সত্যকে স্বীকার করে এবং এর গলদ নিয়ে, শেভরন খারাপ সিদ্ধান্তগুলি ধরে রাখার পরিবর্তে কৌশলের উন্নতির জন্য ডেকগুলি পরিষ্কার করে৷
একটি লভ্যাংশ কৌশলের জন্য, CVX একটি বিজয়ী। এটি একটি নির্ভরযোগ্য ত্রৈমাসিক ডোল প্রদান করে এবং ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস এর সদস্য। এবং তেলের দাম আদর্শের চেয়ে কম থাকা সত্ত্বেও কীভাবে সেই পেআউট সরবরাহ চালিয়ে যেতে পর্যাপ্ত নগদ উপার্জন করা যায় তা খুঁজে বের করেছে৷
ইদানিং, তবে, ভেরিজনের নাম ডিজনি (ডিআইএস) এর সাথে সবচেয়ে ঘনিষ্ঠভাবে যুক্ত হয়েছে। টেলিকম নতুন এবং বিদ্যমান ভেরিজন ওয়্যারলেস আনলিমিটেড গ্রাহকদের, নতুন Fios হোম ইন্টারনেট গ্রাহকদের এবং নতুন 5G হোম ইন্টারনেট গ্রাহকদের বিনামূল্যে ডিজনির নতুন স্ট্রিমিং পরিষেবা, Disney+ অফার করেছে৷
সমগ্র টেলিযোগাযোগ শিল্প 5G প্রযুক্তি আসার জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে, এবং ভেরিজন এর থেকে আলাদা নয়। কোম্পানিটি এপ্রিল 2019 থেকে তার বিভাগগুলিকে পুনরায় সংগঠিত করছে, সমস্ত শ্রেণীর গ্রাহকদের পরিষেবা দেওয়ার জন্য তার ক্রিয়াকলাপগুলিকে সুবিন্যস্ত করছে। এটি খরচ কাটাতেও অগ্রগতি করছে। এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, এটি তৈরি করছে এবং 5G পরিষেবা চালু করছে৷
৷Verizon আসন্ন বছরে 5G থেকে বড় প্রভাব আশা করে না, তবে এটি কি 2021 সালে অর্থপূর্ণভাবে রাজস্ব আয়ে অবদান রাখার প্রত্যাশা করে।
ইতিমধ্যে, এটি সস্তা, পরের বছরের উপার্জন প্রত্যাশার মাত্র 12 গুণ, এবং এটি বার্ষিক ফলনের 4% এরও বেশি অফার করে৷
IBM অন্তত 2020 সালে সবকিছু ঘুরিয়ে দেবে বলে আশা করা হচ্ছে, বিশ্লেষকরা শীর্ষ এবং নীচে উভয় লাইনেই বৃদ্ধির প্রজেক্ট করছেন। প্রাক্তন - রাজস্ব - একটি গুরুত্বপূর্ণ উন্নয়ন হবে, কারণ কোম্পানিটি বিক্রয় হ্রাসের পাঁচ-চতুর্থাংশের ধারার মধ্যে রয়েছে৷
কোন ভুল করবেন না:আইবিএম উত্তরাধিকার প্রযুক্তিতে জর্জরিত, যদিও এটি নতুন ব্যাটারি প্রযুক্তিতে সমুদ্রের জল ব্যবহার করার মতো আরও অগ্রগতি-চিন্তার ক্ষেত্রে যাওয়ার চেষ্টা করছে। কিন্তু IBM-এর প্রায় 5% এর উল্লেখযোগ্য লভ্যাংশের ফলন এবং উপার্জন দ্বারা মোটামুটি কম মূল্যায়নের কারণে, বিনিয়োগকারীরা আয়ের উপর বসতে পারে এবং লাল-হট মূল্য বৃদ্ধির উপর নির্ভর করতে হবে না।
যদিও অনেক বড় প্রযুক্তি কোম্পানি এটি গ্রহণ করেছে,এক্সন মবিল (XOM, $70.33) মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে মূল্যবান কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি এবং বিশ্বের বৃহত্তম ইন্টিগ্রেটেড এনার্জি কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি৷
মজার ব্যাপার হল, যখন Exxon ঠিকই জীবাশ্ম জ্বালানির বিশাল কার্বন পদচিহ্নের জন্য দায়ী কোম্পানিগুলির স্তূপে জড়ো হয়েছিল, কোম্পানিটি কয়েক বছর ধরে বিকল্প জ্বালানি প্রকল্পে বছরে অন্তত $1 বিলিয়ন বিনিয়োগ করছে৷ এমনকি এটি ঐতিহ্যগত তেল প্রকল্পে বিকল্প শক্তি ব্যবহার করছে; এটি পার্মিয়ান বেসিনের কার্যক্রম সম্প্রসারণের জন্য বায়ু এবং সৌর দ্বারা উত্পাদিত শক্তি ব্যবহার করার পরিকল্পনা করছে৷
এর গ্রাহকরা যা চান তা অনুসরণ করে, Exxon-এর শক্তির মিশ্রণ ইতিমধ্যে তেল এবং কয়লা থেকে আরও প্রাকৃতিক গ্যাসে পরিবর্তিত হচ্ছে এবং পারমাণবিক, বায়ু সৌর এবং অন্যান্য পুনর্নবীকরণযোগ্য থেকে ক্রমবর্ধমান অবদান৷
এক্সন, অন্যান্য শক্তির স্টকগুলির মতো, মাত্র 2% মূল্য বৃদ্ধির সাথে একটি হতাশাজনক 2019 ছিল৷ কিন্তু এর শেয়ারগুলি 2020 সালে 5.0% হারে ডাও-এর সর্বোচ্চ ফলনকারী কুকুরগুলির মধ্যে একটি হিসাবে প্রবেশ করে৷
এই মুহুর্তে, ডাও হল ম্যাটেরিয়ালস সায়েন্স কোম্পানি, তিনটি ব্যবসায়িক বিভাগে কাজ করছে:পারফরমেন্স মেটেরিয়ালস এবং লেপ, ইন্ডাস্ট্রিয়াল ইন্টারমিডিয়েটস এবং ইনফ্রাস্ট্রাকচার এবং প্যাকেজিং ও স্পেশালিটি প্লাস্টিক।
একটি উদ্যোগ যা আজকের আর্থ-সামাজিক-ব্যবসায়িক জলবায়ুর সাথে সুন্দরভাবে ফিট করে তা হল ডাওর প্রযুক্তির বর্তমান পরীক্ষা, যাকে বলা হয় রাসায়নিক পুনর্ব্যবহারযোগ্য, যা প্লাস্টিককে ভেঙে নতুন প্লাস্টিক হিসাবে পুনরায় ব্যবহারের জন্য। প্রক্রিয়াটি বিদ্যমান যান্ত্রিক প্রযুক্তির চেয়ে উচ্চতর বলে মনে করা হয়, যা একটি নিম্ন-গ্রেডের পণ্য ফেরত দেয়।
ডাও ইনকর্পোরেটেড - একটি গরুর ফলন এবং একটি নীল চিপ হিসাবে একটি দীর্ঘ ইতিহাস সহ, এমনকি যদি এটির টাইমলাইন প্রতিদ্বন্দ্বীর সাথে নিষিদ্ধ প্রেমের কারণে ব্যাহত হয় - বিলটিকে একটি শক্ত কোম্পানি হিসাবে মানানসই করে যা কিছু সময়ের মধ্যে পারফর্ম করেনি৷
