যেহেতু ব্যবসায়ীরা ফিউচার মার্কেটে অভিজ্ঞতা অর্জন করে, কথোপকথনটি সাধারণত মৌলিক সম্পাদন থেকে যন্ত্র নির্বাচন এবং ঝুঁকির নকশায় স্থানান্তরিত হয়। ফিউচার চুক্তি পরিষ্কার, লিনিয়ার এক্সপোজার প্রদান করে। ফিউচার বিকল্পগুলি নমনীয়তা, সময় সংবেদনশীলতা এবং সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকির কাঠামোর পরিচয় দেয়।
প্রশ্নটি এই নয় যে ভবিষ্যতগুলি বিকল্পগুলির চেয়ে ভাল বা তদ্বিপরীত। একটি ভাল প্রশ্ন হল:কোন টুলটি আপনার বাণিজ্য লক্ষ্য, সময়সীমা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পরিকল্পনার সাথে সর্বোত্তম সারিবদ্ধ?
এই নির্দেশিকাটি এমন ব্যবসায়ীদের জন্য লেখা হয়েছে যারা ইতিমধ্যেই ফিউচারের মেকানিক্স বোঝেন এবং ফিউচার বিকল্পগুলি কখন সম্পূর্ণ ফিউচার ট্রেডের চেয়ে বেশি উপযুক্ত হতে পারে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার একটি কাঠামোগত উপায় চান৷
একটি বা অন্যটির মধ্যে নির্বাচন করার আগে, এটি মূল পার্থক্যগুলি পরীক্ষা করতে সহায়তা করে৷
৷আপনার লাভ বা ক্ষতি অন্তর্নিহিত ফিউচার প্রাইসের সাথে টিক টিক করে চলে। ঝুঁকি অবশ্যই পজিশন সাইজিং, স্টপ বা হেজিংয়ের মাধ্যমে সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করতে হবে।
বিকল্প তিনটি অতিরিক্ত ভেরিয়েবল প্রবর্তন করে:
অনেকগুলি বিকল্প কৌশলের জন্য, প্রবেশের সময় সর্বাধিক ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে (যেমন বিকল্পগুলি কেনার সময় বা সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকি স্প্রেড), ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যগুলি ট্রেডের কাঠামোর উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হবে।
অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা প্রায়শই নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে ফিউচার বিকল্পের দিকে তাকিয়ে থাকে যেখানে ঝুঁকি পরিচালনা করা এবং বাণিজ্য নমনীয়তা তাদের ট্রেডিং পরিকল্পনার জন্য বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে।
স্টপ অর্ডারগুলি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার একটি অপরিহার্য হাতিয়ার, কিন্তু আপনি যে আপনার নির্ধারিত স্টপ মূল্যে পূরণ করবেন তার কোনো নিশ্চয়তা নেই। দ্রুত বাজারে, কম ট্রেডিং কার্যকলাপে বা দামের ব্যবধানের সময়, স্টপ অর্ডারগুলি আপনার উদ্দেশ্যমূলক স্টপ স্তরের বাইরেও পূরণ করা যেতে পারে৷আসলে, কিছু নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে, যদি আপনার স্টপ মূল্যের থেকে দামের ব্যবধান যথেষ্ট পরিমাণে থাকে তবে একটি স্টপ অর্ডার মোটেও পূরণ করা যাবে না৷
একজন ব্যবসায়ী আশা করেন যে আগামী দুই সপ্তাহের মধ্যে ই-মিনি এসএন্ডপি 500 এর দাম বেড়ে যাবে।
ব্যবসায়ীরা কখনও কখনও এখানে বিকল্পগুলি পছন্দ করেন যখন উদ্বেগটি ভুল হওয়ার নয় কিন্তু বাজারের দিকনির্দেশে সঠিক হওয়া এবং এখনও একটি অস্থির বা দ্রুত বাজারে বন্ধ হয়ে যাওয়ার বিষয়ে।
অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা এমন সেটআপের সম্মুখীন হতে পারে যেখানে দিকনির্দেশক পক্ষপাত শক্তিশালী কিন্তু সঠিক ট্রিগারের সময় অস্পষ্ট।
ফিউচার পজিশনের জন্য অপেক্ষাকৃত শীঘ্রই কাজ শুরু করতে বা থেমে যাওয়া বা চাপ কমানোর ঝুঁকি নিতে হয়।
বিকল্পগুলি ট্রেডের বিকাশের জন্য অতিরিক্ত সময় প্রদান করতে পারে, যদি মেয়াদটি যথাযথভাবে নির্বাচিত হয়।
"যদি বাজার শীঘ্রই সরানো না হয়, আমি গোলমালের সম্মুখীন হব।"
"আমি মেয়াদ শেষ হওয়ার উইন্ডোর মধ্যে সেটআপের সময়কে পরিপক্ক হওয়ার অনুমতি দিতে পারি।"
বেশি সময় মানে সাধারণত উচ্চ প্রিমিয়াম এবং সময় ক্ষয়ের এক্সপোজার।
ফিউচার চুক্তি প্রতিটি ছোট দামের ওঠানামায় সাড়া দেয়। কখনও কখনও আসল বাণিজ্য ধারণাটি মূল স্তরে পৌঁছানো বা ধরে রাখা মূল্যকে কেন্দ্র করে থাকে।
বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীদের অর্থপূর্ণ অঞ্চলগুলির চারপাশে এক্সপোজার সারিবদ্ধ করার অনুমতি দেয়৷
একজন ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে গোল্ড ফিউচার পরের মাসে একটি উচ্চ প্রতিরোধের স্তর পরীক্ষা করতে পারে।
ভবিষ্যত পদ্ধতি
বিকল্পগুলি কখনও কখনও স্বল্পমেয়াদী শব্দের প্রতি সংবেদনশীলতা কমাতে সাহায্য করতে পারে যখন ট্রেডটি টিক-ভিত্তিক না হয়ে মূল্য স্তর-ভিত্তিক হয়৷
ফিউচার চুক্তি প্রাথমিকভাবে নির্দেশমূলক মতামত প্রকাশ করে। বিকল্পগুলি বাণিজ্যে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা অন্তর্ভুক্ত করার ক্ষমতার পরিচয় দেয়।
অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা কখনও কখনও বিকল্পগুলিতে স্থানান্তরিত হয় যখন তারা অস্থিরতার অবস্থার পরিবর্তনের আশা করে।
একজন ব্যবসায়ী মূল্যায়ন করতে পারেন:
যখন অস্থিরতা ঝুঁকি নিজেই একটি প্রাথমিক পরিবর্তনশীল হয়ে ওঠে, শুধুমাত্র দামের দিকনির্দেশনা নয় তখন বিকল্পগুলি প্রায়ই বিবেচনা করা হয়।
ফিউচার পজিশন উভয় দিকে সমানভাবে চলে। বাজার বাড়ার সাথে সাথে লাভ-ক্ষতি বাড়ে।
বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীদের পে-অফ প্রোফাইল ডিজাইন করতে দেয় যা নির্দিষ্ট উদ্দেশ্যগুলির সাথে আরও ভাল মেলে।
একজন ব্যবসায়ী একটি সম্ভাব্য তীক্ষ্ণ উল্টো দিকের পদক্ষেপের আশা করেন কিন্তু খারাপ দিক এক্সপোজারকে শক্তভাবে সংজ্ঞায়িত করতে চান।
বিকল্প প্রিমিয়ামে অসাম্যতার মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে।
অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা সাধারণত ঝুঁকি-ব্যবস্থাপনা স্তর হিসাবে মূল এক্সপোজার এবং বিকল্পগুলির জন্য ফিউচার ব্যবহার করে।
একজন ব্যবসায়ী দীর্ঘ গোল্ড ফিউচার পজিশন ধারণ করে কিন্তু পরের মাসে নেতিবাচক সুরক্ষা চান।
বিকল্প ফিউচার হেজেস ড্রডাউন ঝুঁকি কমায় কিন্তু একটি প্রিমিয়াম খরচ প্রবর্তন করে। এছাড়াও তারা মার্জিন প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করবে হেজড ফিউচার পজিশনের জন্য।
অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা প্রায়ই একযোগে একাধিক অবস্থান পরিচালনা করে। এই ক্ষেত্রে, স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত প্রতি-বাণিজ্য ঝুঁকি পোর্টফোলিও পরিচালনাকে সহজ করতে পারে।
বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীদের এক্সপোজার গঠন করার অনুমতি দেয় যেখানে প্রদত্ত প্রিমিয়াম সেই নির্দিষ্ট ধারণার জন্য পরিকল্পিত সর্বোচ্চ ঝুঁকির প্রতিনিধিত্ব করে (সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকির কৌশলগুলির জন্য)।
বিকল্পগুলির নমনীয়তা সত্ত্বেও, অনেক পরিস্থিতিতে ফিউচার চুক্তিগুলি পছন্দের পদ্ধতি হতে পারে৷
যদি প্রান্তটি প্রাথমিকভাবে টাইমিং এবং এক্সিকিউশন হয় , ভবিষ্যৎ প্রায়ই আধিপত্য বিস্তার করে।
যদি প্রান্তটি ঝুঁকির আকার, সময় বা অস্থিরতা জড়িত থাকে , বিকল্পগুলি প্রায়ই বিবেচনার যোগ্য৷
৷কম খরচের কারণে অর্থের বাইরের বিকল্পগুলি আকর্ষণীয় দেখাতে পারে কিন্তু লাভজনক হওয়ার জন্য প্রায়শই প্রত্যাশার চেয়ে বড় পদক্ষেপের প্রয়োজন হয়।
স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচনকে প্রকৃত ট্রেড প্ল্যানের সাথে মিলিয়ে নিন। অ্যাট-দ্য-মানি বা টাকার স্ট্রাইকের কাছাকাছি দাম সাধারণত ভাল পছন্দ।
বিকল্পগুলি অস্থিরতা প্রকাশের পরিচয় দেয় যা মূল্য প্রত্যাশিত দিকে চলে গেলেও ফলাফলকে প্রভাবিত করতে পারে।
শুধুমাত্র দিকনির্দেশ বিকল্প কর্মক্ষমতা নির্ধারণ করে না।
বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখটি ট্রেড উইন্ডোর সাথে সারিবদ্ধ করা নিশ্চিত করা সাধারণত উপকারী।
বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়া যুক্তিসঙ্গতভাবে বাণিজ্য পরিকল্পনার সময়কে স্বাভাবিক বাজারের অবস্থার মধ্যে বিকাশের অনুমতি দেয়।
সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি মানে নগণ্য ঝুঁকি নয়। বাণিজ্য ব্যর্থ হলে বা সময়ের ক্ষয় ত্বরান্বিত হলে প্রিমিয়াম দ্রুত হারাতে পারে।
সুশৃঙ্খল অবস্থানের সাইজিং অপরিহার্য।
ফিউচার এবং বিকল্পগুলির মধ্যে বেছে নেওয়ার আগে, অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা জিজ্ঞাসা করা সহায়ক বলে মনে করতে পারেন:
অভিজ্ঞ বাজার অংশগ্রহণকারীদের জন্য, ফিউচার চুক্তি এবং ফিউচার বিকল্পগুলির মধ্যে সিদ্ধান্ত কোন যন্ত্রটি উচ্চতর তা সম্পর্কে কম এবং কোন সরঞ্জামটি আপনার নির্দিষ্ট বাণিজ্য উদ্দেশ্যের সাথে সর্বোত্তম সারিবদ্ধ তা সম্পর্কে বেশি৷
ফিউচার চুক্তিগুলি প্রায়শই ব্যবসায়ীদের জন্য পরিষ্কার পথ প্রদান করে যার প্রান্ত সময়, তারল্য এবং সরাসরি নির্দেশমূলক এক্সপোজারের উপর নির্ভর করে। ফিউচার বিকল্পগুলি অতিরিক্ত নমনীয়তা অফার করতে পারে যখন ব্যবসায়ীরা আগে থেকেই নিম্নমুখী ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করতে চায়, ট্রেড প্ল্যানে সময় এবং অস্থিরতাকে অন্তর্ভুক্ত করতে চায় বা আরও সুনির্দিষ্টভাবে পেঅফ লক্ষ্যগুলিকে আকার দিতে চায়।
চিন্তাভাবনা করে এবং একটি সুশৃঙ্খল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কাঠামোর মধ্যে ব্যবহার করা হয়, ফিউচার এবং বিকল্প উভয়ই উন্নত ফিউচার ট্রেডিং কৌশলগুলিতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে।
ফিউচার কন্ট্রাক্ট এবং ফিউচার অপশনের মধ্যে নির্বাচন করা হল আপনার ট্রেডিং প্ল্যানের মধ্যে ঝুঁকি, সময় এবং মূলধন বরাদ্দ কীভাবে গঠন করবেন তা পরিমার্জিত করার অংশ। আপনি যত স্পষ্টভাবে চুক্তির মেকানিক্স এবং কৌশল ডিজাইন বুঝতে পারবেন, আপনার যন্ত্র নির্বাচন তত বেশি ইচ্ছাকৃত হবে।
আপনি যদি আপনার বোধগম্যতাকে আরও গভীর করতে চান, তাহলে আমাদের শিক্ষাগত সংস্থানগুলি অন্বেষণ করুন যা ফিউচার চুক্তি, ফিউচার বিকল্প, মার্জিন প্রয়োজনীয়তা এবং প্ল্যাটফর্ম কার্যকারিতা কভার করে৷
আপনি যদি মূল্যায়ন করেন যে কীভাবে ফিউচার বা ফিউচার বিকল্পগুলি আপনার ট্রেডিং প্ল্যানের সাথে মানানসই হতে পারে, তাহলে আপনি নীচে আমাদের অ্যাকাউন্টের বিকল্প এবং প্ল্যাটফর্ম অ্যাক্সেস পর্যালোচনা করতে পারেন।
➞ আমাদের ফিউচার ট্রেডিং শিক্ষা অন্বেষণ করুন
➞ একটি ফিউচার ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলুন
প্রশ্ন? নীচের মন্তব্যগুলিতে তাদের ছেড়ে দিন বা ব্যক্তিগত সহায়তার জন্য এখনই আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন৷
৷