নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড ব্যবহার করে আপনি কীভাবে NIFTY LargeMidcap 250 Index-এর রিটার্ন এবং কর্মক্ষমতা প্রতিলিপি করতে পারেন তা এখানে। মতিলাল ওসওয়াল এই সূচকের উপর ভিত্তি করে SEBI-এর কাছে একটি NFO আবেদন দাখিল করেছিলেন, কিন্তু এটি দিনের আলো দেখার সম্ভাবনা কম (এবং এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল)৷ এই পোস্টটি ইউটিউবে করা একটি অনুরোধের ভিত্তিতে করা হয়েছে। আসুন বেসিক দিয়ে শুরু করি।
NIFTY LargeMidcap 250 সূচক কী? এটি একটি 250 স্টক সূচক যা নিফটি 100 (লার্জ ক্যাপ সূচক) এর 50% এবং 50% নিফটি মিডক্যাপ 150 (মিডক্যাপ সূচক) ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে রিসেট করে৷
আমি কেন এই তহবিলটিকে গুরুত্ব সহকারে নেব? সক্রিয় ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স রিপোর্ট মে 2019 মাত্র কয়েকদিন আগে প্রকাশিত হয়েছিল। একটি প্রাসঙ্গিক বিভাগ নীচে পুনরুত্পাদন করা হয়. একটি উদাহরণ হিসাবে মাল্টিক্যাপ তহবিল নিন। এর মধ্যে 42টি আছে, এবং যদি আমরা 5 বছরের জন্য>=70% রিটার্ন আউটপারফরমেন্স কনসিসটেন্সি ফিল্টার প্রয়োগ করি, তাহলে আমাদের কাছে শুধুমাত্র 15 আছে এবং যদি আমরা>=70% ডাউনসাইড সুরক্ষা ধারাবাহিকতা প্রয়োগ করি, তাহলে আমরা 14টি রেখেছি। এটি নীচে 42 হিসাবে দেখানো হয়েছে। -> 15-> 14. লক্ষ্য করুন কিভাবে নীচে তালিকাভুক্ত সমস্ত বিভাগে, নিফটি LargeMidcap250 TRI-কে পরাজিত করা বেশ কঠিন৷
ক্যাটাগরি বেঞ্চমার্ক ফিল্টার মাল্টিক্যাপনিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 TRI42 -> 15 -> 14ELSSNifty Largemidcap 250 TRI31 -> 9 -> 8Large &Mid capNifty Largemidcap 250 TRI20 ->V7420 ->Largemidcap 250 TRI20 -> 8NL-42 ->Largemidcapপ্রকৃতপক্ষে, আমরা আরও দেখেছি, আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ট্যাক্স রিলিফ 96 ফান্ড সবচেয়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ ELSS পারফরমারদের মধ্যে একটি নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 এর কাছাকাছি একটি ঝুঁকি এবং পুরষ্কার প্রোফাইল রয়েছে। তাই এই সূচকটি তরুণ উপার্জনকারীদের জন্য বিবেচনা করার জন্য একটি ভাল পছন্দ এবং যারা সূচক বিনিয়োগ পছন্দ করুন।
কীভাবে NIFTY LargeMidcap 250 Index এ বিনিয়োগ করবেনএমনকি যদি নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 ট্র্যাক করার জন্য একটি ETF বা সূচক তহবিল থাকে, তবে নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিলের সাথে এটির কার্যকারিতা প্রতিলিপি করার চেষ্টা করা ভাল হবে। কেন? একটি 250 সূচক পরিচালনা করা কঠিন হবে কারণ এমনকি "লার্জ ক্যাপ" স্টকগুলি যথেষ্ট তরল নয়! তাই একটি 250 সূচক তহবিলের ট্র্যাকিং ত্রুটি থাকতে পারে বিশেষ করে যদি AUM যথেষ্ট বেশি না হয় (কেন AUM গুরুত্বপূর্ণ: এই পাঁচটি সূচক তহবিল তাদের সূচকগুলিকে হার মানায়! কেন আপনার এগুলি এড়ানো উচিত!)
তাই নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিলের সাথে, বিনিয়োগকারীর N250 সূচকের প্রতিলিপি করার চেষ্টা করার ক্ষেত্রে অনেক বেশি নমনীয়তা রয়েছে। এমনকি তারা প্রতিলিপি করতে না চাইলেও, এটি একটি NN50 + N50 পোর্টফোলিও (NN50 এর বেশি সহ) জন্য একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
45% নিফটি 50 TRI এবং 55% নিফটি নেক্সট 50 TRI এর একটি মিশ্রণ যুক্তিসঙ্গতভাবে মাসের সাথে মেলাতে সক্ষম হয়েছে NIfty LargeMIdcap 250 TRI এর। যাইহোক, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি আনুমানিক এবং একটি মাসিক রিসেটের উপর ভিত্তি করে (সূচি নিজেই একটি ত্রৈমাসিক রিসেট আছে) এবং অবশ্যই অতীতের ডেটার উপর ভিত্তি করে। উপরের গ্রাফে 170টি ডেটা পয়েন্ট রয়েছে (প্রতিটি লাইন)
আরও ব্যবহারিক পদ্ধতি হবে বছরে একবারই ভারসাম্য বজায় রাখা। এর ফলে সর্বনিম্ন রিটার্ন পার্থক্যের জন্য 58% নিফটি 50 এবং 42% নিফটি নেক্সট 50 এর মিশ্রণ ঘটে। যাইহোক, এটিকে 60% নিফটি 50 এ রাউন্ড অফ করা যেতে পারে, যা আমি কম ঝুঁকির ক্ষেত্রে পছন্দ করি।
উল্লেখ্য যে এই গ্রাফে মাত্র 15টি ডেটা পয়েন্ট রয়েছে (প্রতিটি লাইন)। যদিও একটি আরও পুঙ্খানুপুঙ্খ অধ্যয়ন একটি রোলিং ভিত্তিতে প্রতিটি সম্ভাব্য 1Y রিটার্ন ব্যবহার করবে, আমি মনে করি স্বজ্ঞাত এবং মনস্তাত্ত্বিকভাবে নিফটি 50 এর 60% আকর্ষণীয়৷
সংক্ষেপে, বার্ষিক পুনঃব্যালেন্সিং সহ 60% নিফটি 50 এবং 40% নিফটি নেক্সট 50 সূচকের মিশ্রণ বিনিয়োগকারীরা নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 সূচকের কার্যকারিতা প্রতিলিপি করতে ব্যবহার করতে পারেন। কোন ইনডেক্স ফান্ড আমার ব্যবহার করা উচিত? আগের পোস্টগুলো দেখুন