মতিলাল ওসওয়াল এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স ফান্ড হল বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য প্রদানের থিম সহ মতিলাল ওসওয়াল এএমসি থেকে আসন্ন নতুন ফান্ড অফার৷
এর একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ রয়েছে। বিশ্বব্যাংকের মতে, বিশ্বের জিডিপিতে ভারতের প্রায় 3% অংশ রয়েছে। এর অর্থ হল আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য হল বিশ্বের বাকি অংশের ভারসাম্য 97% আউটপুটে অংশগ্রহণ করার একটি সুযোগ।
শুধু তাই নয়, আরও একটি সুবিধা রয়েছে। USD INR-এর অবমূল্যায়ন – গড়ে প্রতি বছর INR-এর বিপরীতে রুপির 4% অবচয় হয়৷ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিনিয়োগ করে, আপনি আপনার রিটার্নে সেই মুদ্রার অবমূল্যায়ন নম্বর যোগ করুন।
আরও যোগ করার জন্য, বিগত 5 বছরে, ভারতের ইকুইটি বাজারগুলি সংগ্রাম করেছে। তারা অত্যন্ত অস্থির ছিল যা বর্তমান বিন্দুতে নিয়ে যায় যেখানে তারা নিম্ন একক অঙ্কের রিটার্নে রয়েছে।
তুলনামূলকভাবে, মার্কিন সূচকগুলি উপরের একক অঙ্কের রিটার্ন প্রদান করে, তবে, আপনি যদি রুপির ডলারের বিনিময় হারের পতনকে বিবেচনায় নেন, তাহলে রিটার্ন দ্বিগুণ অঙ্কে পরিণত হয়৷
ইউএসএ একটি উদাহরণ মাত্র। আমি একটি সত্য উল্লেখ করার একমাত্র উদ্দেশ্য নিয়ে রিটার্ন উল্লেখ করছি যে দুটি বাজার একই সময়ের মধ্যে ভিন্নভাবে আচরণ করতে পারে। পরিসংখ্যানে বলতে গেলে, তাদের খুব কম পারস্পরিক সম্পর্ক আছে এবং তাই তারা বৈচিত্র্যের জন্য প্রার্থী হিসেবে যোগ্যতা অর্জন করে।
এই প্রেক্ষাপটেই আমরা মতিলাল ওসওয়াল এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স ফান্ড এনএফও মূল্যায়ন করি৷
S&P 500 সূচক হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ এবং নাসডাক 100 এর সাথে একটি বেলওয়েদার সূচক।
ভারতে সেনসেক্স 30 বা নিফটি 50 এর কথা চিন্তা করুন, এটিই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কাছে S&P 500। এটি মার্কিন স্টক মার্কেটে তালিকাভুক্ত শীর্ষস্থানীয় এবং বৃহত্তম কোম্পানি রয়েছে৷
নিফটি 50 ভারতের শেয়ার বাজার মূলধনের 60% এর বেশি। S&P 500 সূচক সমস্ত মার্কিন তালিকাভুক্ত স্টকের বাজার মূলধনের প্রায় 80% জন্য দায়ী৷
উভয়ের মধ্যে একটি মূল পার্থক্য হল S&P 500 নিফটি বা সেনসেক্সের তুলনায় অনেক বেশি বৈচিত্র্যময়। S&P 500 এর জন্য সেক্টর ব্রেকআপ দেখুন।
নিফটি বা সেনসেক্সের জন্য ব্রেক আপ কেমন দেখায়। নিজের জন্য খুঁজে বের করুন!
আপনি যেমন বুঝতে পারেন, ভারতে BSE 500 বা NSE 500 সূচক প্রায় সমগ্র ভারতীয় স্টক মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের জন্য দায়ী। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে তুলনীয় বাজার সূচক হল রাসেল 3000 এবং উইলশায়ার 5000৷
এই তহবিলটি একটি নিষ্ক্রিয় তহবিল। অন্য যেকোনো প্যাসিভ কৌশলের মতো, এটি ঠিক একই অনুপাতে S&P 500 সূচক হোল্ডিং-এর প্রতিলিপি/প্রতিফলন করবে।
মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে, এটি আপনাকে অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করতে এবং অন্তর্নিহিত সূচকে এক্সপোজার নিতে দেয়।
রিটার্ন ট্র্যাকিং ত্রুটি সাপেক্ষে হবে, কারণ পুনঃব্যালেন্সিং এবং খরচ বিলম্বিত হয়।
Nasdaq 100 তহবিলটি একটি নিষ্ক্রিয় তহবিল যা Nasdaq 100 সূচকের প্রতিলিপি/প্রতিফলন করে। সূচকটি Nasdaq-এ তালিকাভুক্ত শীর্ষ 100টি অ-আর্থিক স্টকের প্রতিনিধিত্ব করে।
Nasdaq 100 হল একটি অধিকতর প্রযুক্তি কেন্দ্রিক সূচক এবং আর্থিক কোম্পানিগুলিকে দূরে রাখে৷
সীমিত সুযোগ দেওয়া হলে, এটি আরও ঘনীভূত হতে পারে। স্টকের ব্যক্তিগত ওজন দ্বিগুণ অঙ্ক পর্যন্ত যেতে পারে। অ্যাপলের বর্তমানে এই সূচকে 11% বরাদ্দ রয়েছে, উদাহরণস্বরূপ।
বিপরীতে, S&P 500 সূচক বৃহত্তম 5 সূচক উপাদানের বরাদ্দ 7% এ সীমাবদ্ধ করে।
Nasdaq 100-এ ঘনত্বের ফলে S&P 500-এর তুলনায় উচ্চতর অস্থিরতা দেখা দেয় এবং কেউ কেউ যুক্তি দেখায়, উচ্চতর পুরস্কারও।
প্রথমে দ্বিতীয় প্রশ্নটি নেওয়া যাক। আমার স্নাতকের? USA প্রায় আছে. বিশ্বের জিডিপির 23% ভাগ। শুধু তাই নয়, S&P 500 কোম্পানির অ-মার্কিন আয়ের শেয়ার 40%+ এ। এটি কার্যকরভাবে একটি বিশ্ব সূচক।
এই বলে যে, অন্যান্য ফান্ড হাউস দ্বারা প্রস্তাবিত আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্যের জন্য বিবেচনা করার জন্য বেশ কয়েকটি বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে। বর্তমানে, তাদের সব সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল. এখানে কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে:
কিছু ফিডার ফান্ড, অর্থাৎ তারা অন্য ফান্ডে বিনিয়োগ করে যা সংশ্লিষ্ট দেশে বা আদেশে বিনিয়োগ করে। যুক্তি দেওয়া হয় যে কাঠামো অতিরিক্ত খরচের দিকে নিয়ে যায় এবং রিটার্ন ব্যাহত করে।
অন্যান্য তহবিল চিহ্নিত বাজারে সরাসরি বিনিয়োগ করে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল হিসাবে, নিষ্ক্রিয় তহবিলের তুলনায় তাদের ব্যয়ও বেশি।
বিপরীতে, নতুন অফারটি একটি প্যাসিভ, কম খরচে, সূচক তহবিল।
সকল আন্তর্জাতিক তহবিলকে ট্যাক্সের উদ্দেশ্যে ঋণ তহবিল হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এর মানে হল যে আপনি যদি কেনার 3 বছরের মধ্যে আপনার হোল্ডিং বিক্রি করেন, আপনি আপনার ট্যাক্স ব্র্যাকেট অনুযায়ী স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কর প্রদান করবেন। যাইহোক, যদি আপনি 3 বছর বা তার বেশি সময় ধরে রাখেন, তাহলে আপনাকে খরচ সূচীকরণের অনুমতি দেওয়া হয় এবং হ্রাসকৃত দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর শুধুমাত্র 20% কর প্রদান করা হয়। (যেভাবে এটি সম্পত্তি করের সাথে কাজ করে )
দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের জন্য খরচ সূচীকরণ বৈশিষ্ট্য সম্ভাব্যভাবে আপনার ট্যাক্স দায় উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে।
সত্য তহবিলের কোনো ট্র্যাক রেকর্ড নেই। যাইহোক, এটি একটি অনন্য অফার. ভারতে S&P 500 সূচকের উপর ভিত্তি করে অন্য কোন তুলনামূলক প্যাসিভ ফান্ড নেই।
যাইহোক, আমাদের কিছু তথ্য আছে। ফান্ড হাউসটি প্রায় 10 বছর ধরে Nasdaq 100 ফান্ড পরিচালনা করেছে। Nasdaq 100 ETF-এর বর্তমান ব্যয়ের অনুপাত হল 0.5%, FOF র্যাপারে আরও 0.1% রয়েছে (এগুলি শুধুমাত্র সরাসরি পরিকল্পনার জন্য )।
ট্র্যাকিং ত্রুটি (সূচী এবং তহবিল থেকে রিটার্নের পার্থক্যের মানক বিচ্যুতি) ডিসেম্বর 2019-এ 0.21% এবং ফেব্রুয়ারী 2019-এ 0.13% ছিল। (সূত্র:ফান্ড ফ্যাক্টশিট )
মতিলাল ওসওয়াল এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স ফান্ডের জন্য AMC দ্বারা যোগাযোগ করা ব্যয়ের অনুপাত সরাসরি পরিকল্পনার জন্য 0.5% হতে চলেছে (Nasdaq ফান্ডের মতো ) ট্র্যাকিং এররটি Nasdaq 100 এর মতই হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
এই সব কিছু সু-পরিচালিত কোম্পানির একটি ভাল বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু বৈচিত্র্য যোগ করার জন্য একটি বাধ্যতামূলক বিকল্প তৈরি করে।
যদিও মনে রাখবেন, এই নির্দিষ্ট তহবিলের জন্য বা আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্যের দৃষ্টিকোণ থেকে আপনার পোর্টফোলিওতে কত বরাদ্দ প্রয়োজন তা দেখতে আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর প্রয়োজনীয়তাগুলিও নোট করতে হবে৷
আপনার কাছে অন্যান্য ফান্ডও থাকতে পারে যার আন্তর্জাতিক এক্সপোজার আছে। যে অ্যাকাউন্টে নিন. আপনি যদি নিশ্চিত না হন তবে আপনার জন্য সঠিক বরাদ্দ নির্ধারণ করতে আপনার উপদেষ্টার সাথে কাজ করুন৷
এনএফও পর্যায়ে বিনিয়োগ করার প্রয়োজন নেই। এটি একটি ওপেন এন্ডেড ফান্ড, যার মানে আপনি যেকোনো সময় বিনিয়োগ করতে পারেন।
আপনার বিনিয়োগ করার আগে, তহবিল প্রসপেক্টাস এবং স্কিমের তথ্য নথিটি বিস্তারিতভাবে দেখতে ভুলবেন না। এগুলি ফান্ড হাউসের ওয়েবসাইট এবং অন্যান্য অনেক অনলাইন চ্যানেলে পাওয়া যায়।
আপনার 'একটি 500 SIP করুন এর জন্য পড়া উচিত নয়৷ 'তহবিলে। এত অল্প পরিমাণ আপনার পোর্টফোলিওতে কোন পার্থক্য করে না, শুধুমাত্র ফোলা যোগ করে।
নিরাপদে থাকুন!