এই প্রতিবেদনে, আমরা মূল্যায়ন করি যে কীভাবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নিফটি নেক্সট 50 মোট রিটার্ন সূচকের বিপরীতে কাজ করেছে। শুধুমাত্র তিনটি মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড প্রতিটি সম্ভাব্য 3,4 এবং 5 বছরের মেয়াদে ধারাবাহিকভাবে নিফটি নেক্সট 50 কে পরাজিত করেছে৷

কেন এই তুলনা করা হল:  নিফটি নেক্সট 50 এর ঝুঁকি এবং পুরস্কার প্রায় নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকের সমান। আসলে, নিফটি নেক্সট 50 একটু বেশি উদ্বায়ী। দেখুন:নিফটি নেক্সট 50 সূচক নিয়ে চিন্তিত? তুমি কি জানতে চাও. এটি মিডক্যাপ তহবিলের সাথে তুলনাকে একটি প্রাকৃতিক এক্সটেনশন করে তোলে।

বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই নিফটি নেক্সট 50-এর অদ্ভুত প্রকৃতির প্রশংসা করতে হবে। যদিও এটি "প্রযুক্তিগতভাবে" লার্জ ক্যাপ ইউনিভার্সের অংশ, তবে এটি তরল এবং তাই বেশ উদ্বায়ী, যেমন সতর্কতার আগে ব্যাখ্যা করা হয়েছে! এমনকি "লার্জ ক্যাপ" স্টক যথেষ্ট তরল নয়! আপনি এটা পরিচালনা করতে পারেন?

---

আমরা রোলিং রিটার্ন বিবেচনা করব। অর্থাৎ, আমরা 1লা জানুয়ারী 2013 (সরাসরি পরিকল্পনার সূচনা থেকে) থেকে 19শে জুন 2020 পর্যন্ত সম্ভাব্য প্রতিটি সম্ভাব্য 1,2,3,4 এবং 5 বছরের রিটার্ন সময়ের তুলনা করব৷ আমরা শুধুমাত্র সেই তহবিলগুলি বিবেচনা করব যার 1000 তৈরি করার যথেষ্ট ইতিহাস রয়েছে৷ অথবা আরও  1,2 এবং 3-বছরের রোলিং রিটার্ন ডেটা পয়েন্ট।

এটি অধ্যয়নের জন্য বিবেচিত 22টি মিডক্যাপ তহবিলের সম্পূর্ণ তালিকা। এর মধ্যে, এডেলউইস মিড ক্যাপ ফান্ড, আইডিবিআই মিডক্যাপ ফান্ড এবং মাহিন্দ্রা উন্নয়ন উদীয়মান ব্যবসায়িক যোজনা সরিয়ে দেওয়া হয়েছিল কারণ রোলিং রিটার্নের এক বছরের ডেটা পয়েন্ট হাজারের কম ছিল (সংক্ষিপ্ত ইতিহাস সহ তরুণ তহবিল)। DHFL প্রামেরিকা মিডক্যাপ সুযোগ তহবিলকেও বিবেচনা করা হয়নি কারণ এর 3-বছরের ইতিহাসের ফলে এক হাজারেরও কম ডেটা পয়েন্ট হয়েছে। এই তহবিলগুলি নীচে লাল রঙে নির্দেশিত হয়েছে৷

৷ ডিএসপি মিডক্যাপ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ ইনভেসকো ইন্ডিয়া মিডক্যাপ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ অপশনএলএন্ডটি মিড ক্যাপ ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথকোটক ইমার্জিং ইক্যুইটি স্কিম – গ্রোথ – ডাইরেক্টঅ্যাক্সিস মিডক্যাপ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ডিসকভার (ডাইরেক্ট প্ল্যান) ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ অপশনটাটা মিড ক্যাপ গ্রোথ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান গ্রোথ এইচডিএফসি মিড ক্যাপ সুযোগ ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ অপশন মতিলাল ওসওয়াল মিডক্যাপ 30 ফান্ড (MOF30)-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ অপশনবিএনপি পারিবাস মিড ক্যাপ ফান্ড - ডাইরেক্ট প্ল্যান মিড ক্যাপ ফান্ড ফান্ড- ডাইরেক্ট প্ল্যান - গ্রোথ অপশনআদিত্য বিড়লা সান লাইফ মিডক্যাপ ফান্ড - গ্রোথ - ডাইরেক্ট প্ল্যানইউটিআই মিড ক্যাপ ফান্ড-গ্রোথ অপশন- ডাইরেক্টএসবিআই ম্যাগনাম মিডক্যাপ ফান্ড - ডাইরেক্ট প্ল্যান - গ্রোথরিলায়েন্স গ্রোথ ফান্ড - ডাইরেক্ট প্ল্যান গ্রোথ প্ল্যান - গ্রোথ প্ল্যান-বিসিএ-এর জন্য (সরাসরি) – গ্রোথ অপশন কোয়ান্ট মিড ক্যাপ ফান্ড-গ্রোথ অপশন-ডাইরেক্ট প্ল্যানডিএইচএফএল প্রামেরিকা মিডক্যাপ সুযোগ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ অপশন এডেলউইস মিড ক্যাপ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ অপ্ট ionIDBI মিডক্যাপ ফান্ড গ্রোথ ডাইরেক্টমহিন্দ্র উন্নয়ন উদীয়মান ব্যবসা যোজনা – সরাসরি পরিকল্পনা – বৃদ্ধি

পাঁচ বছর: 11/18 তহবিল 70% বা তার বেশি ধারাবাহিকতার সাথে নিফটি নেক্সট 50 (NN50) কে ছাড়িয়ে গেছে। উদাহরণস্বরূপ, ডিএসপি মিডক্যাপ ফান্ড পাঁচ বছরে NN50 এর থেকে 604 বার বা 100% এর মধ্যে 604 বার ভাল রিটার্ন পেয়েছে। আমাদের এই পারফরম্যান্সের ধারাবাহিকতা বলা যাক। HDFC মিড ক্যাপ সুযোগ তহবিল 76.5% এর পারফরম্যান্স ধারাবাহিকতার সমতুল্য 605 বারের মধ্যে NN50 463 কে হারিয়েছে

চার বছর: শুধুমাত্র 6/18  তহবিল 70% বা তার বেশি পারফরম্যান্সের ধারাবাহিকতা পরিচালনা করে!

তিন বছর: শুধুমাত্র 3/18 তহবিল 70% বা তার বেশি পারফরম্যান্স ধারাবাহিকতা পরিচালনা করেছে!

দুই বছর: শুধুমাত্র 3/18 তহবিল 70% বা তার বেশি পারফরম্যান্স ধারাবাহিকতা পরিচালনা করেছে!

এক বছর: শুধুমাত্র 1/18 তহবিল 70% বা তার বেশি পারফরম্যান্স ধারাবাহিকতা পরিচালনা করে!

এই তিনটি তহবিল যা 5,4 এবং 3 বছরের উপরে হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করেছে:

ডিএসপি মিডক্যাপ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথএলএন্ডটি মিড ক্যাপ ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথকোটক ইমার্জিং ইক্যুইটি স্কিম – গ্রোথ – ডাইরেক্ট

এমনকি যদি আমরা ট্রেলিং রিটার্ন বিবেচনা করি, 23টি মিডক্যাপ ফান্ডের মধ্যে মাত্র 10টি নিফটি নেক্সট 50 টিআরআইকে ছাড়িয়ে যেতে সক্ষম হয়েছে। অর্থাৎ, কম নেতিবাচক রিটার্ন পান।

এই ফলাফলের মানে কি? এই তহবিল বিনিয়োগ তাড়াহুড়ো করবেন না দয়া করে! এই ফলাফলগুলি শুধুমাত্র আমরা যা কিছুক্ষণ ধরে বলে আসছি তা পুনরাবৃত্তি করে:যারা মিডক্যাপ (বা ছোট ক্যাপ) এক্সপোজার চান তাদের নিফটি নেক্সট 50 প্যাসিভ ফান্ডের বাইরে দেখার দরকার নেই। দেখুন:বড়, মিড ক্যাপ সূচক পোর্টফোলিও তৈরি করতে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড একত্রিত করুন এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচকে বিনিয়োগ করার সেরা উপায় কী? এবং ICICI নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড বনাম রিলায়েন্স ইটিএফ জুনিয়র বিইএস

নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক তহবিল বা সক্রিয় মিডক্যাপ তহবিলের চেয়ে বিনিয়োগকারীরা নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিলের সাথে ভাল কারণ ভবিষ্যতে কোন সক্রিয় তহবিলটি NN50 কে ছাড়িয়ে যাবে তা পূর্বাভাস দেওয়া অসম্ভব৷