S&P 500 এমনকি ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ ভুলে যান। বিগ-নেম সূচকে বড় নাম - অন্তত গত কয়েক বছরে - হল Nasdaq-100৷
1985 সালে শুরু হওয়া Nasdaq-100 সূচকটি বৃহত্তর Nasdaq Composite-এর 100টি বৃহত্তম অ-আর্থিক কোম্পানির একটি নির্বাচিত অংশ। ঐতিহাসিকভাবে (এবং বর্তমানে), এটি প্রযুক্তির স্টক দ্বারা প্রাধান্য পেয়েছে, যা বর্তমানে তহবিলের প্রায় অর্ধেক সম্পদের জন্য দায়ী, এবং এটি উচ্চ-বৃদ্ধির যোগাযোগ এবং ভোক্তা নাটকের স্বাস্থ্যকর স্লাগও ধারণ করে।
এই প্রযুক্তি-ভারী সূচকটি বছরের পর বছর ধরে একটি দানব আউটপারফর্মার। 2011 সালের শুরু থেকে Nasdaq-100 সূচকটি প্রায় 445% বেড়েছে, S&P 500 (180%) এবং Dow (148%) কে ল্যাপিং করেছে, এবং এমনকি বিস্তৃত Nasdaq কম্পোজিটকে (348%) পরাজিত করেছে।
এটি ইনভেসকো (আইভিজেড) এর জন্য একটি আশীর্বাদ, যার ইনভেসকো কিউকিউকিউ ট্রাস্ট (কিউকিউকিউ) বিনিয়োগকারীদের কয়েক দশক ধরে দ্রুত লাভের সুবিধা নিতে দিয়েছে। QQQ ETF-এর সম্পদগুলি বিস্ফোরিত হয়েছে, এবং কোম্পানিটি ফান্ডের সাথে সংযুক্ত কিছু সদ্য ঘোষিত বিনিয়োগ পণ্যের মাধ্যমে QQQ-এর সাফল্যকে আরও লাভবান করবে বলে আশা করছে (এক মুহূর্তের মধ্যে সেগুলি সম্পর্কে আরও কিছু)।
"যখন এটি 20 বছর আগে চালু হয়েছিল, তখন Invesco QQQ ETF একটি অগ্রগামী ছিল কীভাবে বিনিয়োগকারীরা NASDAQ-100 সূচকের মধ্যে কোম্পানিগুলিতে অ্যাক্সেস পেতে পারে," বলেছেন জন হফম্যান, হেড অফ আমেরিকা, ইটিএফ এবং ইনডেক্সড স্ট্র্যাটেজিস ইনভেসকো৷ "Nasdaq-এর সাথে এই স্যুটটি তৈরি করার মাধ্যমে, Invesco ক্লায়েন্টদের তাদের চাহিদা এবং সময়ের দিগন্তের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত কৌশলগুলির ব্যক্তিগতকৃত সমন্বয় নির্বাচন করতে সক্ষম করবে।"
আমরা 11টি Nasdaq-100 ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড পরীক্ষা করার সময় পড়ুন৷ এই তহবিলগুলির মধ্যে কয়েকটি হল সূচকে সরাসরি খেলা, বাকিগুলি হল Nasdaq-100-এর স্লাইসিং, ডাইসিং এবং এমনকি বিবর্ধিত করার বিভিন্ন উপায়৷
Invesco QQQ ট্রাস্ট (QQQ, $294.53) হল সেই তহবিল যা এই সব শুরু করেছে। তহবিলটি মার্চ 1999-এ শুরু হয়েছিল - তার প্রথম কয়েক বছরের জন্য আপাতদৃষ্টিতে দুর্ভাগ্যজনক সময়, ডট-কম বুদ্বুদ বক্ষের প্রেক্ষিতে যা কিছুক্ষণ পরেই ঘটেছিল। কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা অভিযোগ করছে না … এবং ইনভেসকোও নয়, যেটি সম্পদের প্রস্ফুটিত দেখেছে, বিশেষ করে গত কয়েক বছরে।
"2010 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শেষে, CFRA-এর ফার্স্ট ব্রিজ ETF ডাটাবেস অনুযায়ী QQQ-এর সম্পদ ছিল $22 বিলিয়ন," CFRA-এর ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চের প্রধান টড রোজেনব্লুথ লিখেছেন৷ "তহবিল তিন বছর পরে $38 বিলিয়ন বেড়েছে, কিন্তু টেক অফ করার আগে 2016 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শেষেও একই চিহ্নে ছিল৷ সেপ্টেম্বর 2018 এর শেষ নাগাদ, QQQ সম্পদ দ্বিগুণ হয়ে $74 বিলিয়ন হয়েছে এবং সেপ্টেম্বর 2020 এর প্রথম দিকে , ত্রৈমাসিক শেষ হওয়ার আগে তহবিলের সম্পদের ভিত্তি $140 বিলিয়ন ছাড়িয়ে গেছে $137 বিলিয়ন।
"9 অক্টোবর পর্যন্ত, তহবিলটি $137 বিলিয়ন জুগারনাট ছিল।"
এর অভ্যন্তরীণ ক্ষেত্রে, QQQ ETF হল একটি সাধারণ সূচক তহবিল যা Nasdaq-100 ট্র্যাক করে। তার মানে এই মুহুর্তে, এটি 48% তথ্য প্রযুক্তিতে, 19% প্রতিটি ভোক্তা বিবেচনামূলক এবং টেলিযোগাযোগে, 6% স্বাস্থ্যসেবাতে, 5% ভোক্তা প্রধান এবং বাকীটি শিল্প ও ইউটিলিটিগুলির মধ্যে বিনিয়োগ করা হয়েছে৷
শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে অ্যাপল (AAPL, 13.6% সম্পদ) এবং মাইক্রোসফ্ট (MSFT, 10.7%) এর মতো পরিচিত প্রযুক্তির নাম, কিন্তু এছাড়াও ভোক্তা জায়ান্ট Amazon.com (AMZN, 11%), এবং টেলিকমিউনিকেশন স্টক অ্যালফাবেট (প্রায় 7% এর মধ্যে ছড়িয়ে পড়েছে) এর GOOG এবং GOOGL শেয়ার) এবং Facebook (FB, 4%)।
Nasdaq-100 কে একটি ব্রড-মার্কেট ইনডেক্স বলা একটু বিভ্রান্তিকর কারণ বিস্তৃত বাজারের অনেকগুলি ক্ষেত্র রয়েছে যেগুলি QQQ-এ শান্ত বা নিখুঁতভাবে অনুপস্থিত। তবে এটি একটি পাইকারি প্রযুক্তি ইটিএফও নয়।
এটা যা হয়, বেশিরভাগই খারাপের চেয়ে ভালোর জন্য।
Invesco প্রদানকারী সাইটে QQQ সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM, $121.08*) হল Invesco-এর নতুন পণ্যগুলির মধ্যে একটি, যা 13 অক্টোবর, 2020-এ লঞ্চ হচ্ছে৷ এবং এটি আক্ষরিক অর্থে, QQQ-এর একটি সস্তা সংস্করণ৷ বার্ষিক 0.15% হারে, এটির বোন ফান্ডের চেয়ে 5 বেসিস পয়েন্ট কম খরচ হয় (একটি ভিত্তি পয়েন্ট হল শতাংশ পয়েন্টের একশত ভাগ)।
মানে কি?
QQQ ETF হল একটি অত্যন্ত তরল তহবিল যা মর্নিংস্টার অনুসারে প্রতিদিন প্রায় 47 মিলিয়ন শেয়ারের হারে হাত পরিবর্তন করে। ফলস্বরূপ, এটি কঠোর বিড-আস্ক স্প্রেড তৈরি করতে সক্ষম, যা ব্যবসায়ীদের জন্য আদর্শ৷
Invesco এর QQQM বিনিয়োগকারীদের ক্রয় এবং ধরে রাখার দিকে প্রস্তুত "খরচ-সঞ্চয়ের উপর সবচেয়ে বেশি মনোযোগী।" বিশেষ করে, আপনি যদি Nasdaq-100 সূচক কিনতে চান এবং এটিকে দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখতে চান, তাহলে আপনার সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য খরচ সঞ্চয় হবে QQQM-এ 5-bps ছাড় থেকে। ব্যবসায়ীরা, তবে, সূক্ষ্ম নির্ভুলতার সাথে ব্যবসায় প্রবেশ এবং প্রস্থান করার মাধ্যমে আরও বেশি উপকৃত হবে, যা QQQ এর ট্রেডিং ভলিউম অফার করে।
সংক্ষেপে, আপনি যদি একজন ক্রয়-বিনিয়োগকারী হন, তাহলে আপনি QQQM এর সাথে আরও ভালো।
* QQQM 13 অক্টোবর লেনদেন শুরু করেছে, তাই এই তহবিলের জন্য 12 অক্টোবরের শেষ মূল্য নেই। 13 অক্টোবর খোলার মূল্য প্রতিফলিত হয়৷৷
Invesco প্রদানকারী সাইটে QQQM সম্পর্কে আরও জানুন।
Nasdaq-100 শুধুমাত্র ETF-এর জন্য নয়।
USAA Nasdaq-100 Index Fund কল করা ন্যায্য (USNQX, $33.85) একটি "লুকানো রত্ন।" কারণ 2000 সালের অক্টোবরে চালু হওয়া QQQ-এর মতো প্রায় পুরানো হওয়া সত্ত্বেও, এই মুহূর্তে এটির সম্পদ মাত্র $3.5 বিলিয়ন রয়েছে৷ এবং QQQ-এর মতো, এটি একটি শক্তিশালী পারফর্মার, প্রতিটি দীর্ঘমেয়াদী সময়ের ফ্রেমে এটির বিভাগে (বড় বৃদ্ধি) ফান্ডের শীর্ষ 10% র্যাঙ্কিং করে৷
ইনভেসকো কিউকিউকিউ ট্রাস্ট (এবং সেই বিষয়ে সর্বাধিক সূচীযুক্ত ইটিএফগুলি) এর জন্য 0.48% ব্যয় আপনার অর্থের চেয়ে বেশি। কিন্তু এটি লিপার ক্যাটাগরির গড় খরচ 0.96% এর অর্ধেক, তাই ইউএসএনকিউএক্স মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য সস্তার দিকে রয়েছে ... যা হওয়া উচিত, এটি একটি সূচকযুক্ত পণ্য।
USAA Nasdaq-100 Index Fund-এর হোল্ডিং এবং ব্রেকডাউন কার্যত QQQ-এর সাথে অভিন্ন, যা প্রত্যাশিত। তারা উভয়ই শুধু সূচক ট্র্যাক করে।
USAA প্রদানকারী সাইটে USNQX সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco Nasdaq 100 Index Fund (IVNQX, N/A*), যা QQQM-এর পাশাপাশি চালু করা হয়েছিল, বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ড আকারে Nasdaq-100 সূচক ট্র্যাক করতে দেয়৷
এই তহবিল, যেটি QQQ এবং QQQM-এর মতোই কভারেজ দেবে, Invesco-কে আরও বৃহত্তর দর্শকদের কাছে পৌঁছানোর অনুমতি দেওয়ার জন্য তৈরি করা হয়েছিল। বিশেষ করে, এটি অবসরকালীন অ্যাকাউন্টগুলির লক্ষ্য করে, যা প্রায়শই ETFs অ্যাক্সেস করতে পারে না৷
এখানে একমাত্র অসুবিধা হল একটি ছোটখাটো:এগুলি হল ক্লাস R6 শেয়ার, যেগুলি প্রাথমিকভাবে অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা এবং নির্দিষ্ট মান পূরণকারী সর্বজনীন মধ্যস্থতাকারীর শেয়ারহোল্ডারদের জন্য, সেইসাথে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য। সংক্ষেপে, এটি অসম্ভাব্য যে আপনি একটি ঐতিহ্যগত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে এগুলি অ্যাক্সেস করতে সক্ষম হবেন৷
কিন্তু আপনার প্রথাগত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে QQQ এবং QQQM-এ অ্যাক্সেস থাকবে, তাই এটি কোনো সমস্যা নয়।
* লেখার সময় এখনও উপলব্ধ নয়৷৷
** 0.15% ব্যবস্থাপনা ফি $2 বিলিয়ন পর্যন্ত সম্পদের জন্য; 0.14% $2 বিলিয়নের বেশি।
Invesco প্রদানকারী সাইটে IVNQX সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco হতে পারে Nasdaq-100 লাভের জন্য সবচেয়ে সুপরিচিত তহবিল, কিন্তু ডাইরেক্সিয়ন সূচকেও একটি আকর্ষণীয় গ্রহণের প্রস্তাব দেয়।
Direxion Nasdaq-100 সমান ওয়েটেড ইনডেক্স শেয়ার (QQQE, $68.19) Nasdaq-100-এর সমান-ভারী সংস্করণে বিনিয়োগ করে। প্রতি মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বরে, সূচকটি পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ হয়, এর প্রতিটি 100টি স্টক সম্পদের 1% এ পুনরায় সেট করে। পরবর্তী তিন মাসে তারা কীভাবে পারফর্ম করবে তার উপর নির্ভর করে তাদের ওজন ওঠানামা করবে, কিন্তু পরবর্তী পুনঃভারসাম্য ঘটলে, তারা আবার সমান অবস্থানে ফিরে আসবে।
এর মানে "নিচে" Nasdaq-100 হোল্ডিং যেমন Liberty Global (LBTYA) এবং NetApp (NTAP) বিশ্বের Apples এবং Microsofts এর মতই প্রভাব ফেলেছে৷
ভাল খবর? একক-স্টক ঝুঁকি অনেক কম। বিবেচনা করুন যে QQQ-এর তিনটি স্টক রয়েছে যেগুলির প্রতিটির কার্যক্ষমতার 10% এর বেশি হয়, তাই এই স্টকগুলির যে কোনও একটির জন্য একটি খারাপ প্রসারণ বেশ কয়েকটি ছোট-ওজনযুক্ত উপাদানগুলির অগ্রগতি বাতিল করতে পারে, এইভাবে ETF এর রিটার্নগুলিকে টেনে আনতে পারে৷ এর ফলে কম অস্থিরতা দেখা দেয়।
খারাপ খবর? দীর্ঘমেয়াদী, এটি তার বিজয়ীদের অশ্বারোহণ করতে দেয় না। অ্যাপল এবং মাইক্রোসফ্টের পছন্দের প্রধান সূচকগুলিতে একটি অপ্রতিরোধ্য উপস্থিতির কারণ (যা বাজার মূলধন দ্বারা ওজন করা হয়) কেবল কারণ তারা এত বেড়েছে। এটি এই সূচকগুলিকে তাদের ঊর্ধ্বগতিতে ক্রমবর্ধমান লাভবান হতে দেয়৷
শেষ পর্যন্ত, QQQE এবং QQQ-এর মধ্যে পছন্দটি শুধুমাত্র ঝুঁকির দৃষ্টিকোণ থেকে আপনি যে বিষয়ে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ করেন তার উপর নির্ভর করে।
Direxion প্রদানকারী সাইটে QQQE সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF (QQQJ, $26.97) আসলে Nasdaq-100-এ বিনিয়োগ করে না, বরং সূচকের জুনিয়র ভার্সিটি স্কোয়াডে। যদিও QQQ ETF 100টি বৃহত্তম Nasdaq নন-ফাইনান্সিয়াল ট্র্যাক করে, Next Gen 100 ETF ট্র্যাক করে পরবর্তী 100টি বৃহত্তম স্টক, তাই নাম৷
৷পারফরম্যান্সের দৃষ্টিকোণ থেকে এই মুহুর্তে যেতে খুব কমই আছে, তবে বর্তমান মেকআপটি QQQ এর সাথে কিছু মিল ভাগ করে নেয়। পোর্টফোলিওর 46% এ টেক রাজা, এবং যোগাযোগ এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টক উভয়েরই উল্লেখযোগ্য উপস্থিতি রয়েছে, প্রায় 10%-11% প্রতিটিতে। এখন যেটা আলাদা করে তা হল স্বাস্থ্য পরিচর্যায় (প্রায় 20% থেকে QQQ-এর 6%), সেইসাথে শিল্পে (9% থেকে QQQ-এর 2%) অনেক বড় অবস্থান।
QQQJ অবশ্যই QQQ এর তুলনায় কম টপ-হেভি। Invesco QQQ ট্রাস্টের শীর্ষ 10 হোল্ডিং 100-স্টক তহবিলের ওজনের 57% তৈরি করে। কিন্তু এই "জুনিয়র" তহবিলটি শুধুমাত্র তার সম্পদের প্রায় 22% তার শীর্ষ 10টি স্টকে উৎসর্গ করে, যার মধ্যে ব্যবহারকারী-প্রমাণকরণ ক্লাউড ফার্ম Okta (OKTA), সেমিকন্ডাক্টর কোম্পানি মার্ভেল টেকনোলজি (MRVL) এবং ট্রাকিং বিশেষজ্ঞ ওল্ড ডোমিনিয়ন ফ্রেইট লাইন (ওল্ড ডোমিনিয়ন ফ্রেইট লাইন) এর পছন্দ অন্তর্ভুক্ত। ODFL)।
* QQQJ 13 অক্টোবর লেনদেন শুরু করেছে, তাই এই তহবিলের জন্য 12 অক্টোবরের কোনো সমাপনী মূল্য নেই। 13 অক্টোবর খোলার মূল্য প্রতিফলিত হয়৷৷
Invesco প্রদানকারী সাইটে QQQJ সম্পর্কে আরও জানুন।
ETF-এর এই শেষ গ্রুপ, বেশিরভাগ অংশে, অজ্ঞান হৃদয়ের জন্য নয় - এবং আরও সঠিকভাবে বলতে গেলে, এগুলি ক্রয় এবং ধরে রাখা বিনিয়োগকারীদের জন্য নয়৷
ProShares অনেকগুলি ETF অফার করে যা Nasdaq-100 সূচকে লিভারেজড এক্সপোজার প্রদান করে, সেইসাথে সূচকের বিপরীত এক্সপোজার প্রদান করে।
"লিভারেজড" এক্সপোজার মানে সাধারণত ফান্ডটি দৈনিক ভিত্তিতে একটি সূচকের কার্যক্ষমতার একাধিক গুণ উত্পাদন করে। সুতরাং, ProShares Ultra QQQ এর ক্ষেত্রে (QLD, $102.41), আপনি Nasdaq-100 সূচকের দৈনিক কার্যক্ষমতার 2গুণ বেশি পাচ্ছেন। এটি আপনাকে আপনার লাভ দ্বিগুণ করার সুযোগ দেয় … তবে আপনার ক্ষতি দ্বিগুণ করারও সুযোগ দেয়। ProShares UltraPro QQQ (TQQQ, $154.26) 3x পজিটিভ এক্সপোজার প্রদান করে।
"বিপরীত" এক্সপোজার মানে আপনি একটি সূচকের কর্মক্ষমতার বিপরীতে পাচ্ছেন। সুতরাং, ধরা যাক আগামীকাল Nasdaq-100 সূচক 1% কমে যাবে, ProShares Short QQQ (PSQ, $15.53) 1% লাভ করা উচিত (অবশ্যই খরচ বিয়োগ)।
আপনি ProShares UltraShort QQQ-এর মাধ্যমে - লিভারেজ এবং বিপরীত - দুটি ধারণা একত্রিত করতে পারেন (QID, $8.35), যা -2x এক্সপোজার অফার করে এবং ProShares UltraPro শর্ট QQQ (SQQQ, $19.62), যা একটি -3x তহবিল।
আমরা পূর্বে উল্লেখ করেছি যে ProShares Short S&P500 ETF (SH), যা S&P 500-এর বিপরীত (-1x) এক্সপোজার প্রদান করে, বাজারের বিরুদ্ধে একটি মোটামুটি নিরাপদ এবং সরল হেজ, এবং এটি PSQ (-1x Nasdaq-এর সাথে যায়) 100)। বাজারের মাথা উঁচু হলে, এই পণ্যগুলি স্বাভাবিকভাবেই মূল্য হারাবে, কিন্তু তাদের লিভারেজড ভাইদের মতো ত্বরিত হারে নয়৷
যাইহোক, 2x এবং 3x পণ্যগুলি প্রতিদিনের ব্যবসায়ী এবং পেশাদারদের কাছে সেরা। এই পণ্যগুলির উপর একটি ভুল বাজি তাড়াহুড়ো করতে পারে, এবং সাধারণত বেশিরভাগ ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকির উপর খুব ভারী।
ProShares প্রদানকারী সাইটে PSQ সম্পর্কে আরও জানুন।