বিনিয়োগের সিদ্ধান্তে টেকসই অর্থ এবং পরিবেশগত, সামাজিক, এবং শাসনের (ESG) কারণের একীকরণ উভয়ই এই বছর কানাডায় সমস্ত সম্পদ শ্রেণীতে গতি পেয়েছে। প্রাইভেট ক্যাপিটাল স্পেসে, ইএসজি আর বিনিয়োগ সংস্থাগুলিকে প্রভাবিত করার জন্য শুধুমাত্র আগ্রহের বিষয় নয় বরং সব আকারের প্রচলিত স্পনসরদের সাথে মূলধারায় পরিণত হয়েছে। এখানে আমরা প্রাইভেট ইক্যুইটি (PE) এর প্রেক্ষাপটে ESG ইন্টিগ্রেশন এবং টেকসই ফাইন্যান্সের মধ্যে পার্থক্য ভেঙ্গে দিই এবং কীভাবে আপনার ফার্মের ESG যাত্রা শুরু করতে হয় তার উদাহরণ দিই।
ESG ইন্টিগ্রেশন হল দায়িত্বশীল বিনিয়োগে ব্যবহৃত একটি শব্দ এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার প্রক্রিয়ায় প্রচলিত আর্থিক মেট্রিক্সের পাশাপাশি ESG ফ্যাক্টরগুলিকে বিবেচনা করা হয় তা নিশ্চিত করার উপর ফোকাস করে। PE ফার্মগুলির জন্য, ESG ইন্টিগ্রেশন প্রারম্ভিক বিনিয়োগের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে শুরু করে হোল্ড পিরিয়ড এবং প্রস্থান করার সময় সমগ্র বিনিয়োগ জীবনচক্র জুড়ে প্রযোজ্য৷
বিপরীতে টেকসই অর্থায়ন বলতে এমন আর্থিক উপকরণকে বোঝায় যেগুলোকে ধারণাগতভাবে দুটি ভাগে ভাগ করা যায়:আয়-ভিত্তিক ব্যবহার (যেমন, সবুজ, সামাজিক এবং টেকসই বন্ড; সবুজ ঋণ) এবং উদ্দীপনা-ভিত্তিক (যেমন, টেকসই-সংযুক্ত বন্ড এবং ঋণ)। . আয়ের পণ্যগুলির ব্যবহার কংক্রিট পরিবেশগত এবং/অথবা সামাজিক সুবিধা সহ প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগের সুবিধা দেয় যখন স্থায়িত্ব-সংযুক্ত পণ্যগুলি কোম্পানির সর্বাধিক উপাদান ESG সমস্যাগুলির সাথে সম্পর্কিত উচ্চাভিলাষী মূল কর্মক্ষমতা সূচকগুলির অর্জনের সাথে যুক্ত একটি আর্থিক প্রণোদনা (যেমন, উন্নত সুদের হার) অফার করে। . সমস্ত সেক্টর জুড়ে ব্যবসা থেকে টেকসই আর্থিক পণ্যের উভয় বিভাগেই আগ্রহের বিস্ফোরণ ঘটেছে৷
PE সংস্থাগুলি তাদের পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলির স্থায়িত্ব কৌশলগুলিকে বিকাশের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে এবং তারপরে এই প্রচেষ্টাগুলিকে সমর্থন এবং শক্তিশালী করার জন্য টেকসই আর্থিক পণ্যগুলিকে কাজে লাগানোর জন্য ESG ইন্টিগ্রেশন ক্রমবর্ধমানভাবে ব্যবহার করছে। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি কোম্পানি তাদের সামগ্রিক নির্গমন কমানোর দিকে মনোনিবেশ করে, তাহলে তারা তাদের যানবাহনের বহরের বিদ্যুতায়নের জন্য একটি সবুজ ঋণ বিবেচনা করতে পারে বা তাদের মূলধনের খরচ তাদের বার্ষিক নির্গমন হ্রাসের সাথে সংযুক্ত করার জন্য একটি টেকসই-সংযুক্ত ঋণ ব্যবহার করতে পারে। সামগ্রিকভাবে টেকসই ফাইন্যান্স হল ফার্মগুলির জন্য বাজারে তাদের ESG প্রতিশ্রুতি এবং কৌশল প্রদর্শনের একটি বাস্তব উপায়৷
সংস্থাগুলির জন্য তাদের সামগ্রিক বিনিয়োগ থিসিসে ESG বিবেচনাগুলিকে একীভূত করার প্রতিশ্রুতি প্রদর্শন করার এবং সহায়ক কাঠামো (যেমন, একটি ESG বিনিয়োগ নীতি বিকাশ) স্থাপন করার একটি উপায় হল দায়িত্বশীল বিনিয়োগের জন্য জাতিসংঘের নীতিতে স্বাক্ষরকারী হওয়া। এই নীতিগুলি সমস্ত তহবিল জুড়ে ESG সংহত করার জন্য সরঞ্জাম এবং অন্তর্দৃষ্টি সহ স্বাক্ষরকারীদের প্রদান করে৷
কিছু স্পনসর তাদের পোর্টফোলিওর জন্য বিনিয়োগকারীদের অগ্রাধিকার, যেমন বৈচিত্র্যের জন্য দৃঢ় প্রত্যাশা এবং প্রতিশ্রুতিও রেখেছেন। এই তহবিল-স্তরের প্রতিশ্রুতিগুলি টেকসই-সংযুক্ত ঋণের মাধ্যমে শক্তিশালী করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কার্লাইলের সাম্প্রতিক স্থায়িত্ব-সংযুক্ত ঋণটি মালিকানার দুই বছরের মধ্যে কার্লাইল নিয়ন্ত্রিত কোম্পানিগুলির বোর্ডে 30 শতাংশ বৈচিত্র্যময় পরিচালক থাকার লক্ষ্যে মূলধনের ব্যয়কে সংযুক্ত করার জন্য গঠন করা হয়েছিল৷
জলবায়ু পরিবর্তন এবং অন্যান্য পরিবেশগত চ্যালেঞ্জের সমাধান প্রদানকারী সংস্থাগুলিতে পুঁজির ভিড় থাকলেও, স্পনসররা ক্রমবর্ধমানভাবে সমস্ত সেক্টর জুড়ে একটি গুরুত্বপূর্ণ মূল্য চালক হিসাবে বিনিয়োগকারী সংস্থাগুলিতে ESG কৌশল এবং কাঠামোর দিকে নজর দিচ্ছে। একটি সাম্প্রতিক PwC রিপোর্টে উল্লেখ করা হয়েছে যে প্রায় 50 শতাংশ PE সংস্থাগুলি এখন তাদের যথাযথ পরিশ্রমের প্রক্রিয়াগুলিতে উচ্চ উপাদান ESG সমস্যাগুলিকে একীভূত করে এবং ESGকে সমীক্ষা করা বেশিরভাগ তহবিল দ্বারা মূল্য সৃষ্টিকারী হিসাবে দেখা হয়৷
কোম্পানির কৌশলে ESG-কে আরও একীভূত করতে বা বাজারে কোম্পানির ESG শংসাপত্রগুলি প্রদর্শন করার জন্য স্পনসরের লক্ষ্যগুলিকে শক্তিশালী করতে এই পর্যায়ে টেকসই আর্থিক উপকরণগুলি স্থাপন করা যেতে পারে৷
এইচএসবিসি ব্যাংক কানাডা সম্প্রতি দুটি স্পনসর-সমর্থিত লেনদেন গঠন করেছে যা অধিগ্রহণের অর্থায়নের জন্য টেকসই অর্থায়ন, বিশেষ করে সবুজ ঋণের সুবিধা দেয়। প্রতিটি ক্ষেত্রে, টেকওভার টার্গেট একটি "সবুজ" সম্পদ হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের জন্য নির্ধারিত হয়েছিল কারণ কোম্পানির মূল ব্যবসা "সবুজ" এর বাজার সংজ্ঞা পূরণ করেছে৷
2020 সালে, HSBC Frontenac এর সাথে অংশীদার Newterra-এর অধিগ্রহণকে সমর্থন করতে , অটোয়া ভিত্তিক একটি বর্জ্য জল চিকিত্সা ব্যবসা৷রোনাল্ড কুহেল৷ , Frontenac-এর ব্যবস্থাপনা পরিচালক বলেন, "সবুজ অর্থায়ন ফ্রন্টেনাককে আমাদের পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলিতে স্থায়িত্বের কার্যকারিতা বাড়ানোর প্রতি আমাদের প্রতিশ্রুতি প্রকাশ করতে সাহায্য করেছে, এমনভাবে যা আমরা আগে বিবেচনা করিনি। এটি আমাদের পক্ষ থেকে সামান্য অতিরিক্ত কাজের প্রয়োজনের সাথে লেনদেনে অনেক মূল্য যোগ করেছে।"
অতি সম্প্রতি, HSBC Instar এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছে PRT এর অধিগ্রহণকে সমর্থন করতে , ব্রিটিশ কলাম্বিয়ার একটি নেতৃস্থানীয় বনায়ন কোম্পানি। HSBC $130 মিলিয়ন লেনদেনে জয়েন্ট বুকরানার, কো-লিড অ্যারেঞ্জার এবং গ্রীন লোন কোঅর্ডিনেটর হিসাবে কাজ করেছেন। টেকসইতার প্রতি Instar-এর প্রতিশ্রুতি তাৎপর্যপূর্ণ এবং কোম্পানি আরও সবুজ লেনদেন বিবেচনা করছে।
পরিবেশগত এবং সামাজিক বিষয়গুলিতে বিনিয়োগকারীদের ফোকাস শুধুমাত্র পছন্দের বিষয় নয়, তবে সামাজিক মূল্যবোধের বিবর্তন এবং ঝুঁকি পরিচালনা এবং রিটার্ন অপ্টিমাইজ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ লেন্স। একটি লক্ষ্যের প্রান্তিককরণ এবং স্থায়িত্বের অবস্থান বিনিয়োগকারীদের জন্য বিবেচনার একটি মূল বিষয় এবং বিনিয়োগকারীদের সাথে সমস্ত যোগাযোগে প্রতিফলিত হওয়া উচিত৷
আপনি যদি এইমাত্র শুরু করেন, আমরা সাহায্য করতে পারি। HSBC-কে টেকসই অর্থের জন্য বিশ্বের সেরা ব্যাঙ্ক হিসাবে মনোনীত করা হয় এবং সবুজ এবং টেকসই-সংযুক্ত ঋণ এবং বন্ড সহ সমস্ত আকারের এবং সমস্ত শিল্প জুড়ে টেকসই আর্থিক পণ্যের সহায়তাকারী কোম্পানিগুলির বিস্তৃত স্যুট সহ কানাডার বাজারে তার ক্ষমতা নিয়ে এসেছে। সবুজ বাণিজ্য আর্থিক পণ্য এবং সবুজ আমানত।
HSBC একজন বিশ্বস্ত উপদেষ্টা যিনি আপনার নিজের ক্রিয়াকলাপ এবং আপনার পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলির জন্য কীভাবে টেকসই অর্থায়নের সর্বোত্তম সুবিধা পাবেন তা নির্ধারণ করতে আপনাকে সাহায্য করতে পারেন। যোগাযোগ করুনর কাছে নিজেকে অথবা -এ যে কেউ৷ HSBC ব্যাংক কানাডা দল আমরা কিভাবে আপনার উচ্চাকাঙ্ক্ষাকে সমর্থন করতে পারি তা অন্বেষণ করতে।
