স্টকগুলির মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বোঝা: শেয়ার বাজার থেকে স্টক এবং অর্থ বাছাই করার জন্য দুটি সাধারণ পদ্ধতি রয়েছে। প্রথমটি মৌলিক বিশ্লেষণ এবং দ্বিতীয়টি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ। যাইহোক, মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তাদের কৌশলগুলির সম্পূর্ণ ভিন্ন পথ অনুসরণ করে।
এই নিবন্ধে, কোনটি ভাল এবং কোনটি আপনার শিখতে হবে তা খুঁজে বের করতে আমরা স্টকের মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য নিয়ে আলোচনা করব। চলুন শুরু করা যাক।
সূচিপত্র
মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ উভয়ই স্টকে বিনিয়োগ আকর্ষণীয় কিনা তা নির্ধারণ করতে এবং স্টকের ভবিষ্যতের প্রবণতা আরও পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি স্টক মূল্যায়ন করছেন এবং আপনি কোনটি প্রবেশ করা উচিত তা নির্ধারণ করতে চান, তাহলে আপনি স্টকের মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস চেক করে যে কোম্পানিটি তার প্রতিযোগীদের এবং অর্থনীতির তুলনায় কতটা সুস্থ। এটি কোম্পানির সাথে সম্পর্কিত সবকিছু অধ্যয়ন করে যেমন তার আর্থিক বিবৃতি (ব্যালেন্স শীট, লাভ ক্ষতির বিবৃতি, ইত্যাদি), আর্থিক অনুপাত, ব্যবস্থাপনা, প্রতিযোগী, পণ্য, ব্যবসার মডেল, শিল্প ইত্যাদি।
অন্যদিকে, Tপ্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্টকগুলির আর্থিক বা মৌলিক বিষয়গুলি সম্পর্কে চিন্তা করে না। এটি মূল্য ক্রিয়া, অতীতের প্রবণতা, শেয়ারের মূল্য এবং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে কোম্পানির মূল্যায়ন করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা ভবিষ্যতের প্রবণতা এবং নিদর্শন সনাক্ত করতে স্টক মূল্য চার্ট ব্যবহার করে।
সংক্ষেপে, অন্তর্নিহিত মান হল একটি কোম্পানির প্রকৃত মূল্য।
মৌলিক বিশ্লেষক বিশ্বাস করুন যে একটি কোম্পানির বর্তমান স্টক মূল্য তার অন্তর্নিহিত মূল্যের মতো হতে পারে বা নাও হতে পারে। আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ, স্টক মূল্যায়ন, অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ ইত্যাদির মতো বিভিন্ন অধ্যয়ন ব্যবহার করে কোনটি তার প্রকৃত অন্তর্নিহিত মূল্যের নীচে ট্রেড করছে তা খুঁজে বের করতে তারা কোম্পানিগুলিকে মূল্যায়ন করে৷
একবার তারা এমন একটি কোম্পানি খুঁজে পায় যেটি তার অন্তর্নিহিত মূল্যের নীচে ট্রেড করছে (অমূল্য স্টক হিসাবেও বিবেচিত), মূল্য বিনিয়োগকারীরা এই স্টকটি কিনে এবং ধরে রাখে যতক্ষণ না এটি তার প্রকৃত মূল্যে পৌঁছায়। একটি স্টক ট্রেডিং এর অন্তর্নিহিত মূল্যের নীচে একটি ভাল মূল্য বিনিয়োগের সুযোগ হিসাবে বিবেচিত হয়৷
অন্যদিকে, কারিগরি বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করুন যে কোম্পানির অভ্যন্তরীণ মূল্য বিশ্লেষণ করার কোন ব্যবহার নেই কারণ স্টক মূল্য ইতিমধ্যে সমস্ত প্রাসঙ্গিক তথ্য প্রতিফলিত করে। তারা একটি স্টক আর্থিক সম্পর্কে চিন্তা না. তারা একটি স্টক এর অতীতের স্টক মূল্য প্রবণতার উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যদ্বাণী করে।
এখন যেহেতু আমরা স্টকগুলির মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ উভয়েরই সামান্য বোধগম্যতা পেয়েছি, আসুন আমরা এই উভয় পদ্ধতির বিস্তারিত আলোচনা করি। এখানে, আমরা বিভিন্ন মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে স্টকের মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তুলনা করব।
মৌলিক বিশ্লেষণ আর্থিক, ব্যবস্থাপনা, শিল্প, ইত্যাদির মতো ভবিষ্যতে একটি কোম্পানির স্টক মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে এমন সমস্ত কারণ বিশ্লেষণ করে। এটি স্টকটির দাম কম বা বেশি দামের কিনা তা খুঁজে বের করতে কোম্পানির অন্তর্নিহিত মূল্য মূল্যায়ন করে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্টকের অতীত চার্ট, প্যাটার্ন এবং প্রবণতা পড়ে তাদের ভবিষ্যৎ মূল্যের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে।
মৌলিক বিশ্লেষণ অধ্যয়ন সম্পদ, দায়, উপার্জন, খরচ, ইত্যাদি
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ক্যান্ডেলস্টিক, মূল্য ডেটা ইত্যাদির মতো চার্ট ব্যবহার করে। বিভিন্ন প্রযুক্তিগত সূচক যা সাধারণত ব্যবহৃত হয় তা হল MACD, সিম্পল মুভিং এভারেজ, EMA, RSI, বলিঞ্জার ব্যান্ড ইত্যাদি।
মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যালেন্স শীট, লাভ এবং ক্ষতি বিবৃতি, এবং নগদ প্রবাহ বিবৃতি মত আর্থিক তথ্য অধ্যয়ন. এটি প্রতিযোগী, কোম্পানির ব্যবস্থাপনা, শিল্প, অর্থনীতি ইত্যাদির মতো স্টক মূল্যায়ন করার সময় অন্যান্য কারণগুলিও পরীক্ষা করে। মৌলিক বিশ্লেষণ অতীতের কর্মক্ষমতা এবং ভবিষ্যতের সম্ভাবনার মূল্যায়ন করার জন্য গুণগত এবং পরিমাণগত উভয় বিশ্লেষণের উপর ফোকাস করে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বাজার আন্দোলন এবং জনসাধারণের মনস্তত্ত্ব অধ্যয়ন করে। এটি বেশিরভাগই স্টকের অতীত মূল্যের গতিবিধির বিশ্লেষণ। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কর্মক্ষমতা চার্ট এবং স্টক প্রবণতা উপর ফোকাস করে।
এখানে মৌলিক বিশ্লেষণের কয়েকটি সেরা সুবিধা রয়েছে:
এখানে মৌলিক বিশ্লেষণের কিছু সাধারণ অসুবিধা রয়েছে:
এখানে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের কিছু সেরা সুবিধা রয়েছে:
এখানে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতির কিছু সাধারণ অসুবিধা রয়েছে:
হ্যাঁ, মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একসাথে ব্যবহার করা যেতে পারে।
অনেক বিনিয়োগকারী/ব্যবসায়ী উভয় পন্থা ব্যবহার করে। সঠিক সময়ে একটি মৌলিকভাবে শক্তিশালী কোম্পানিতে প্রবেশ করা বোধগম্য। যদিও মৌলিক বিশ্লেষণ বিনিয়োগের জন্য একটি সুস্থ কোম্পানি খুঁজে পেতে সাহায্য করে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ আপনাকে সেই স্টকে প্রবেশ বা প্রস্থান করার সঠিক সময় বলে৷
সংক্ষেপে, আপনি স্টকের মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ উভয়ই একসাথে ব্যবহার করতে পারেন।
স্টকগুলির মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ, উভয়ই স্টক মার্কেট থেকে অর্থোপার্জনের জন্য কার্যকর তবে বেশ ভিন্ন পদ্ধতি। স্টক থেকে অর্থ উপার্জনের সবচেয়ে ভালো উপায় কোনটি তা বলা সত্যিই কঠিন। যদিও মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত উভয় বিশ্লেষণের উপর অনেকগুলি বই লেখা হয়েছে, তবে বিনিয়োগের আরও ভাল উপায় নিয়ে এই বিতর্ক এখনও চলছে৷
আমার পরামর্শ হল আপনার নিজের অধ্যয়ন করুন এবং আপনার জ্ঞান, পছন্দ এবং সময়ের উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগের কৌশল তৈরি করুন। আপনি কোন বিনিয়োগ কৌশল পছন্দ করেন তা নীচে মন্তব্য করুন - মৌলিক বিশ্লেষণ বা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ। আপনার দিনটি ভালো কাটুক!!