আর্থিক বাজারগুলি বিভিন্ন সুযোগের সাথে পরিপক্ক, যদি বিনিয়োগকারী জানেন যে কোথায় দেখতে হবে। তাই ঝুঁকি এবং রিটার্নের ক্ষেত্রে বিনিয়োগের সঠিক পছন্দের সাথে সঠিক পোর্টফোলিও তৈরি করা আপনার লক্ষ্য পূরণের জন্য অপরিহার্য। যাইহোক, একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আপনি কিভাবে বুঝবেন আপনার পোর্টফোলিও ভালো চলছে কি না?
সেই লক্ষ্যে, আপনার বিনিয়োগের সাফল্য বিচার করার একটি কার্যকর উপায় হল আপনার পোর্টফোলিওর সাথে তুলনা করার জন্য সঠিক বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও খুঁজে পাওয়া। বাজার থেকে বেছে নেওয়ার জন্য বিস্তৃত বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও উদাহরণ রয়েছে, যে কারণে দক্ষ পেশাদার পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা এই প্রক্রিয়ায় গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। সুতরাং, বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি কী এবং সেগুলি কীভাবে একজন পোর্টফোলিও পরিচালকের কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়? আপনার যা জানা দরকার তা এখানে।
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও কি?
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি কীভাবে আপনার বিনিয়োগকে উপকৃত করতে পারে তা বোঝার জন্য, আসুন প্রথমে "বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি কী?" প্রশ্নটি একবার দেখে নেওয়া যাক। একটি বেঞ্চমার্ক ক্যাপিটাল পোর্টফোলিও হল মূলত একটি নির্দিষ্ট, অব্যবস্থাপিত মান যার চারপাশে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করা হয়, এর ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করা হয় এবং আয়ের তুলনা করা হয়।
যেহেতু একটি আর্থিক বাজারের অবস্থা সবসময় পরিবর্তিত হয়, তাই আপনার বিনিয়োগের সাথে তুলনা করার জন্য একটি পরিষ্কার এবং নির্দিষ্ট মান থাকা গুরুত্বপূর্ণ। সেই লক্ষ্যে, বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি বিনিয়োগকারীদের সুনির্দিষ্ট এবং উপযুক্ত বাজার বিভাগের ক্ষেত্রে তাদের বিনিয়োগগুলি কীভাবে করছে সে সম্পর্কে একটি ন্যায্য দৃষ্টিভঙ্গি দিতে পারে।
একটি বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওর সাহায্যে, আপনি আপনার বিনিয়োগের সামগ্রিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করতে পারেন নির্দিষ্ট মানগুলির সাথে তুলনা করে যেমন একটি বাজার সূচক বা সূচকের সেট। এই সূচকগুলি অব্যবস্থাপিত এবং "প্যাসিভ" প্রকৃতির যখন আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও সক্রিয়ভাবে একজন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক দ্বারা পরিচালিত হয়। তাই, ম্যানেজার আপনার পোর্টফোলিওতে যে মান যোগ করে তা নির্ধারণ করতে বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলিও কার্যকর।
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও কিভাবে কাজ করে?
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি সাধারণত পেশাদার বিনিয়োগ পরিচালকদের দ্বারা সেট করা হয় যাতে বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের লক্ষ্য পূরণ করা যায়। সক্ষম বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলিকে বিবেচনা করে যেমন বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগ শৈলী, তার ঝুঁকির ক্ষুধা এবং সেইসাথে পোর্টফোলিও থেকে প্রত্যাশিত রিটার্ন।
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও সেট করার প্রক্রিয়ার জন্য সঠিক পোর্টফোলিও নির্বাচন করতে, সম্পদ বরাদ্দের সঠিক পরিমাণ নির্ধারণ করতে এবং উপযুক্ত বেঞ্চমার্ক চিহ্নিত করতে বাজারে দক্ষতার প্রয়োজন হয়। বাজারে অপ্রত্যাশিত কার্যকলাপ বা অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ বা কম অস্থিরতা থাকলে বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি পেশাদার টুইকিং থেকে উপকৃত হতে পারে। ম্যানেজার যখন বহুমুখীকরণের মাধ্যমে ঝুঁকি পরিচালনা করতে সফল হন তখন এটি ভাল বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও পরিচালনার লক্ষণ।
কেন বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও ম্যাটার
এখন যেহেতু আপনি বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওর অর্থের সাথে পরিচিত, আসুন কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ এবং এটি আমাদের বিনিয়োগ এবং তাদের পরিচালনা সম্পর্কে আমাদেরকে কী বলে তা একটু ঘনিষ্ঠভাবে দেখে নেওয়া যাক।
একজন ব্যক্তির বিনিয়োগ পৃথক পোর্টফোলিও এবং এর বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্সের মধ্যে পার্থক্য ট্র্যাকিং ত্রুটি হিসাবে পরিচিত। এই ট্র্যাকিং ত্রুটি ইতিবাচক বা নেতিবাচক হতে পারে এবং আপনার বেঞ্চমার্কের তুলনায় আপনার বিনিয়োগগুলি কতটা ভাল হয়েছে তা নির্ধারণ করতে গুরুত্বপূর্ণ৷
যখন একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজার তার বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও পরিচালনায় সফল হন, তখন ট্র্যাকিং ত্রুটি ইতিবাচক হবে এবং বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তার বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওকে ছাড়িয়ে যাবে। অন্যদিকে, যখন পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট আপ টু দ্য মার্ক না থাকে, তখন ট্র্যাকিং এরর নেতিবাচক হবে এবং বিনিয়োগগুলি কম পারফর্ম করবে।
তাই, পোর্টফোলিও ম্যানেজারের দক্ষতা মূল্যায়ন ও পরিমাপের জন্য বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি অপরিহার্য। আপনি তাদের জন্য সেট করা মানগুলির সাথে আপনার বিনিয়োগগুলি কতটা ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করছে সে সম্পর্কে তারা সরাসরি অন্তর্দৃষ্টি দেয়। আরও গুরুত্বপূর্ণ, তারা আপনার বিনিয়োগ এবং সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ পরিচালকরা যে মূল্য নিয়ে আসে তা ব্যাখ্যা করে৷
উপসংহার
বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিওগুলি ঠিক কী সেই প্রশ্নটি আপনার নিজের বিনিয়োগের ঝুঁকি এবং রিটার্ন পরিমাপ করার মান হিসাবে সবচেয়ে ভালভাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। সর্বোপরি, একটি পোর্টফোলিওর সাফল্য বা ব্যর্থতা কেবলমাত্র বাজারে একটি নির্দিষ্ট মাপকাঠির সাপেক্ষে বোঝা যায়। সেই লক্ষ্যে, একজন দক্ষ পোর্টফোলিও ম্যানেজার সঠিক বেঞ্চমার্ক পোর্টফোলিও সেট করে এবং আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য পূরণে সহায়তা করার জন্য সক্রিয়ভাবে আপনার তহবিল পরিচালনা করে প্রচুর পেশাদার মূল্য আনতে পারেন।