আমি আর্থিক পরিকল্পনার অনুরাগী নই যেগুলি বিনিয়োগের প্রস্তাবগুলিকে সমর্থন করার জন্য সরাসরি-লাইন অনুমান বা মন্টে কার্লো ঝুঁকি বিশ্লেষণ ব্যবহার করে। এখানে কেন:তারা লোকেদের নিরাপত্তার মিথ্যা অনুভূতিতে প্ররোচিত করতে পারে বা তাদের বিশ্বাস করতে পারে যে স্টক মার্কেটই জীবনের সম্ভাব্য সমস্ত বিপর্যয়ের উত্তর৷
এটা মানব প্রকৃতির অনুমান করা যে একটি ইতিবাচক প্রবণতা অব্যাহত থাকবে, এমনকি জুয়া খেলার মধ্যেও যখন প্রতি ব্যবধানে প্রতিকূলতা পুনরায় সেট হয়। 2008 স্টক মার্কেট ক্র্যাশের আগে, ডাও 14,164.43 এর উচ্চতায় ছিল। মার্চ 2009 নাগাদ, এটি 6594.44-এ ছিল, 50%-এরও বেশি হ্রাস। আপনি যদি 2007 সালের প্রথম দিকে 60 বছর বয়সের কাছাকাছি হয়ে থাকেন, তাহলে আপনার আর্থিক পরিকল্পনা অনুমান আপনাকে স্টকে 60%-এর কাছাকাছি থাকতে উৎসাহিত করবে, একই পরামর্শ আজ অনেক বিনিয়োগকারী পাচ্ছেন। মাত্র 18 মাসে আপনার পোর্টফোলিও 30% পর্যন্ত কমে যেত। এই ধরনের আঘাত ব্যাক আপ ধরার জন্য একটি গুরুতর জীবনধারা পরিবর্তন প্রয়োজন এবং এমনকি আপনার অবসর স্থগিত হতে পারে।
অনুমান সহ আমার গরুর মাংস বাজারের ওঠানামা অতিক্রম করে। আর্থিক পরিকল্পনাগুলি প্রায়শই বৃহত্তর ঝুঁকি সহনশীলতাকে উত্সাহিত করার জন্য ব্যবহার করা হয় দীর্ঘ সময় ধরে গড় রিটার্ন প্রজেক্ট করে সম্পদের দিকে নিরবচ্ছিন্ন অগ্রযাত্রা দেখানোর জন্য। বিপত্তি কাটিয়ে উঠতে ঝুঁকি সহনশীলতা বৃদ্ধির প্রস্তাব করা যেতে পারে। উপদেষ্টারা প্রায়ই ক্লায়েন্টদের তাদের লাইফস্টাইল সমর্থন করার জন্য বর্তমান খরচের মাত্রা বজায় রাখতে এবং পোর্টফোলিওতে নিয়মিত যোগ করার জন্য উৎসাহিত করার মধ্যে একটি সূক্ষ্ম রেখায় চলেন।
বিনিয়োগকারীরা সবচেয়ে খুশি হন যখন তারা এখন সফল বোধ করেন এবং আত্মবিশ্বাসী হন যে তাদের সাফল্য অবিরাম অব্যাহত থাকবে। কখনও কখনও সেই আত্মবিশ্বাসকে অনুমান দ্বারা শক্তিশালী করা হয়, কিন্তু এটি কি মিথ্যা আত্মবিশ্বাস হতে পারে?
বিস্তৃত আর্থিক পরিকল্পনাগুলি সম্ভাব্য এবং সম্ভাব্য ফলাফলের একটি পরিসীমা প্রদান করে, যা আপনার ভবিষ্যত মজুরি উপার্জন, আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগের কার্যকারিতা, প্রত্যাশিত কর এবং খরচ এবং আপনার ভবিষ্যতের ব্যয়ের প্রয়োজনীয়তার উপর ভিত্তি করে অনুমানের উপর নির্ভর করে। অনুমানের উপর নির্ভর করার পাশাপাশি, এই অনুমানগুলি ভবিষ্যতের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে। যাইহোক, একবার আপনি প্রায় 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে প্রজেক্ট করলে, সম্ভাবনা বেশিরভাগই ফ্যান্টাসিকে পথ দেয়। শত শত মন্টে কার্লো সিমুলেশন চালানোর পরেও অন্যথায় সহায়ক প্রজেকশন প্রসারিত করতে - মানবিক, প্রযুক্তিগত, অর্থনৈতিক, প্রাকৃতিক এবং রাজনৈতিক - অনেকগুলি পরিবর্তনশীল রয়েছে৷
"মন্টে কার্লো" নামটি মোনাকোর বিখ্যাত জুয়া শহর থেকে নেওয়া হয়েছে। সুযোগ এবং এলোমেলো ফলাফল মন্টে কার্লো মডেলিং সিমুলেশনের কেন্দ্রবিন্দু। এই সিমুলেশনগুলি সম্ভাব্যতা অনুমান করতে ব্যবহৃত হয় যে একটি সম্পদের মূল্য একটি নির্দিষ্ট উপায়ে সরানো হবে। বিশ্লেষণের কাজ হল একটি বেল কার্ভের মধ্যে অসংখ্য সম্ভাব্য ফলাফল ফ্রেম করা যা নির্দিষ্ট অনুমানের অধীনে সবচেয়ে সম্ভাব্য রিটার্নকে চিত্রিত করে। কোনো নির্দিষ্ট রিটার্নের সম্মুখীন হওয়ার সম্ভাবনা হল সম্ভাব্যতার মানক বিচ্যুতির একটি পণ্য, যার কোনো গ্যারান্টি নেই যে সর্বাধিক প্রত্যাশিত ফলাফল এমনকি ঘটবে বা সবচেয়ে অপ্রত্যাশিত ফলাফল হবে না।
প্রথমত, এই ধরনের অনুমানগুলি একটি পুরোপুরি দক্ষ বাজার ধরে নেয় - একটি বিতর্কিত অনুমান যে সমস্ত কারণের রিটার্ন প্রভাবিত করে সর্বদা মূল্য নির্ধারণ করা হয়৷ যদি বাজারগুলি পুরোপুরি দক্ষ হয়, তাহলে কম খরচের সূচক তহবিলগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সক্রিয় ব্যবস্থাপনা সময়ের সাথে ব্যর্থ হবে৷ অতএব, বিনিয়োগকারীদের সফল হওয়ার জন্য বাজারের একটি বিস্তৃত উপস্থাপনা ক্রয় এবং নিষ্ক্রিয়ভাবে ধরে রাখা উচিত। যাইহোক, আর্থিক পরিকল্পনা অন্ততপক্ষে কিছু সক্রিয় ব্যবস্থাপনাকে প্রচার করে যে বিশ্বাসে বিশ্লেষকরা প্রবণতা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে, অমূল্য স্টক সনাক্ত করতে পারে এবং বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে। শত শত বা হাজার হাজার সিমুলেশন চালানো পরিকল্পনাকারীদের অদক্ষ বাজারে ফ্যাক্টর করতে এবং কিছু সক্রিয় ব্যবস্থাপনাকে উত্সাহিত করতে সক্ষম করে।
সুতরাং, এই ধরনের অনুমানগুলিতে চিত্রিত খারাপ ফলাফলের পরিসর সত্ত্বেও, বিনিয়োগকারীদের বিপর্যয় উপেক্ষা করতে এবং সর্বাধিক সম্ভাব্য ফলাফলগুলিতে ফোকাস করতে উত্সাহিত করা হয়। অনেক লোকের জন্য, অপ্রত্যাশিত আর্থিক ক্ষতি, বেকারত্ব, স্বাস্থ্য সমস্যা এবং দুর্ঘটনা - যা এই জাতীয় অনুমানগুলি সম্পূর্ণরূপে বিবেচনা করতে পারে না - এমনকি সবচেয়ে বিনয়ী অনুমানগুলিকে লাইনচ্যুত করবে৷ এখানে কয়েকটি কারণ রয়েছে:
সফল আর্থিক পরিকল্পনার একটি প্রতিবন্ধকতা হল বর্তমান আয় এবং এস্টেট ট্যাক্স আইন অবিশ্বাস্য। করদাতাদের জন্য কিছু উল্লেখযোগ্য সঞ্চয় সহ 2017 সালের ট্যাক্স কাট এবং জবস অ্যাক্টের বেশিরভাগই (TCJA) 1 জানুয়ারী, 2026 তারিখে মেয়াদ শেষ হতে চলেছে বা "সূর্যাস্ত" হতে চলেছে৷ আমরা অনুমান করছি যে বর্তমান ট্যাক্স কোডের কিছু রূপ প্রসারিত হবে, দিগন্তে আরেকটি সূর্যাস্তের সাথে, কিন্তু আমরা কি তার উপর নির্ভর করতে পারি?
আপনার অবসর গ্রহণের উপর স্বাস্থ্যসেবা খরচ যে প্রভাব ফেলবে তাও বিবেচনা করুন। সাশ্রয়ী মূল্যের যত্ন আইন (ACA) বর্তমানে 65 বছর বয়সের আগে অবসর গ্রহণকারী লক্ষ লক্ষ লোকের জন্য অবসর-পরবর্তী বীমা কভারেজ প্রদান করে, যখন মেডিকেয়ার উপলব্ধ থাকে এবং কর্মরত স্ত্রীর নিয়োগকর্তার স্বাস্থ্য পরিকল্পনার মাধ্যমে কভার করা হয় না। নিয়োগকর্তার পরিকল্পনার আওতায় নেই এমন যে কেউ ব্যক্তিগত বীমা কিনতে সক্ষম হবেন।
আপনি যদি যোগ্য হন, মেডিকেয়ার একাই অপর্যাপ্ত কভারেজ প্রদান করে, কারণ এটি অনেক পরিষেবা বাদ দেয়। চিকিৎসা প্রদানকারী এবং হাসপাতালগুলি সীমাবদ্ধ মূল্য সীমার অধীন যা তাদের পরিষেবা এবং পদ্ধতিগুলি অস্বীকার করতে উত্সাহিত করে৷ সম্ভবত মেডিকেয়ার প্রোগ্রামের অন্তর্নিহিত কভারেজ ফাঁক পূরণ করতে আপনাকে ব্যক্তিগত সম্পূরক কভারেজ কিনতে হবে। ACA এছাড়াও প্রয়োজন যে বীমা প্রদানকারীরা কোনো প্রাক-বিদ্যমান অবস্থার বিবেচনা ছাড়াই সাশ্রয়ী মূল্যের এবং ব্যাপক স্বাস্থ্যসেবা কভারেজ অফার করে। কিন্তু আপনি ACA বিধানের উপর নির্ভর করতে পারেন যতক্ষণ না আপনার প্রয়োজন হবে?
যদি বর্তমান প্রশাসন ACA বাতিল করতে সফল হয়, মেডিকেয়ার সম্পূরক পরিকল্পনা সহ উপযুক্ত এবং সাশ্রয়ী মূল্যের কভারেজ খুঁজে পাওয়া আরও কঠিন হবে যদি আপনি নির্দিষ্ট স্বাস্থ্য প্রোফাইলগুলি পূরণ করেন এবং যদি আপনার কিছু পূর্ব-বিদ্যমান শর্ত থাকে তবে এটি অসম্ভব। বিমাকারীদেরও সাশ্রয়ী মূল্যে অবসরপ্রাপ্তদের জন্য শুধুমাত্র ন্যূনতম কভারেজ দেওয়ার অনুমতি দেওয়া হবে যখন ব্যাপক পরিকল্পনার মূল্য অনেক বেশি - এবং এমনকি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ স্বাস্থ্য বিষয়ক অনেকের নাগালের বাইরে।
অতএব, উচ্চ আয়কর হারের সম্ভাবনা এবং আকাশচুম্বী স্বাস্থ্যসেবা খরচ আর্থিক পরিকল্পনাকে আরও বেশি প্রয়োজনীয় এবং আরও সমস্যাযুক্ত করে তোলে। সুতরাং, আপনি এটি সম্পর্কে কি করা উচিত? আপনাকে অবশ্যই একটি কার্যকরী আর্থিক পরিকল্পনা প্রণয়ন করতে হবে।
সবচেয়ে খারাপের জন্য পরিকল্পনা করার পরিবর্তে — এবং ভয় পাওয়ার পরিবর্তে, আপনি নিজেকে সফল হওয়ার অবস্থানে রাখতে পারেন, তা যাই হোক না কেন, আর্থিক বুনিয়াদিতে ফিরে আসার মাধ্যমে।
প্রথম: ঋণ, বিশেষ করে ক্রেডিট কার্ড এবং অন্যান্য ঘূর্ণায়মান ক্রেডিট লাইনগুলি দূর করার পরিকল্পনা করুন, আপনার যোগ্য অবসর পরিকল্পনায় বার্ষিক অবদানগুলিকে বলিদান না করে। মুলতুবি আইন আছে, দ্য সিকিউর অ্যাক্ট, যা আপনার অবসর গ্রহণের সঞ্চয়ের সুযোগ বাড়াতে পারে। বেশিরভাগ অবসর পরিকল্পনা অবদান ট্যাক্স বিলম্বিত এবং এমনকি নিয়োগকর্তার মিল অন্তর্ভুক্ত হতে পারে। যখন আপনি নিয়োগকর্তার মিল নিতে ব্যর্থ হন, সাধারণত আপনার মোট মজুরির 5% পর্যন্ত, আপনি মূলত সেই বছর দুই সপ্তাহের বেশি বিনা বেতনে কাজ করতে সম্মত হন৷
দ্বিতীয়: আপনার অবসর পরিকল্পনার অবদান সহ আপনার মাসিক নেট মজুরির নিচে আপনার জীবনযাত্রার খরচ কমাতে হবে।
তৃতীয়: আপনি আপনার বন্ধকী পরিশোধ না করা পর্যন্ত কাজ করার পরিকল্পনা করুন। যদি সেই অর্থপ্রদানের তারিখটি সম্পূর্ণ অবসর পেরিয়ে যায়, তবে বন্ধকের হার তুলনামূলকভাবে কম থাকাকালীন আপনার এখনই আপনার বাড়ির আকার কমানোর বিষয়টি দৃঢ়ভাবে বিবেচনা করা উচিত।
চতুর্থ: দীর্ঘ সময় কাজ করার পরিকল্পনা করে আপনার সামাজিক নিরাপত্তা অবসর থেকে সর্বাধিক লাভ করা উচিত; সম্পূর্ণ অবসরের সুবিধা পাওয়ার জন্য আপনাকে সম্ভবত 67 বছর বয়সে কাজ করতে হবে। এমনকি যদি আপনি পরে খুঁজে পান যে আপনি তাড়াতাড়ি অবসর নেওয়ার সামর্থ্য রাখতে পারেন, পরবর্তী অবসরের তারিখের জন্য পরিকল্পনা এবং সঞ্চয় আপনার সফল ফলাফলের সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয়।
অবশেষে: আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে পতনের জন্য আপনার প্রকৃত সহনশীলতাকে দৃঢ় বিবেচনা করুন। দ্রুত বাজারের অস্থিরতার সম্ভাবনা বিগত বেশ কয়েকটি ব্যবসায়িক চক্র দ্বারা প্রমাণিত হয়েছে। আপনার বিনিয়োগগুলি গুরুতর পরিণতি ছাড়াই ফিরে আসবে বলে ধরে নেওয়া আপনার অবসরের কাছাকাছি হিসাবে কম এবং কম যৌক্তিক হয়ে ওঠে। এবং যখন আপনি বাজারের অস্থিরতার সাথে সম্ভাব্য ব্যক্তিগত বিপর্যয়ের কারণ হন, তখন একটি সাধারণ বৃষ্টির দিন সেই নিখুঁত ঝড় হয়ে উঠতে পারে।
আমি অনুমানগুলির উপর নির্ভর করে এমন বিনিয়োগ পরিকল্পনাগুলির অনুরাগী নাও হতে পারি, তবে সেগুলি চালানোর এখনও এর সুবিধা রয়েছে৷ একটি ব্যালেন্স শীট তৈরি করার প্রক্রিয়া, বর্তমান এবং ভবিষ্যতের ব্যয় পরীক্ষা করা, বাজারের রিটার্নের প্রত্যাশা নিয়ে আলোচনা করা, একটি উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ স্থাপন করা, ফি এবং করের প্রভাব বোঝা এবং স্বল্প সময়ের মধ্যে রক্ষণশীল অনুমানগুলি দেখা আলোকিত৷
আপনার উপদেষ্টাকে পরিস্থিতিগুলির সাথে অনুমানগুলি চালান যেমন:
৷যদি এই অনুমানগুলির ফলাফল দেখায় যে কখনও কখনও আপনার পরিকল্পনা প্রত্যাশা পূরণ করতে ব্যর্থ হয়, তবে আপনাকে অবশ্যই বিবেচনা করতে হবে যে ব্যর্থতার একটি গ্রহণযোগ্য সুযোগ কী এবং সেই অনুযায়ী আপনার পরিকল্পনা সামঞ্জস্য করুন৷