ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ সাধারণত আপনাকে কঠিন রিটার্ন এবং ট্যাক্স দক্ষতার মতো সুবিধা দেয়। যাইহোক, ভারতের রাজ্যগুলির তুলনায় বাজারে ঋণের স্কিমের তারতম্য রয়েছে। সুতরাং, ভাল ঋণ তহবিল বাছাই করা সত্যিই এত সহজ নয়।
বিষয়গুলিকে আরও জটিল করার জন্য, টিভি বিজ্ঞাপনগুলি আপনাকে "মিউচুয়াল ফান্ড সহি হ্যায়" বলে থাকে কিন্তু কেউ আপনাকে "কৌনসা মিউচুয়াল ফান্ড সহি হ্যায়" বলে না। এই সমস্ত কিছু মাথায় রেখে নিজেকে আচারের মধ্যে খুঁজে পাওয়া খুবই স্বাভাবিক।
আপনি যদি একই জিনিস ভাবছেন তবে আপনি সঠিক জায়গায় এসেছেন! আসুন ফিনান্স ইন্ডাস্ট্রি ব্যবহার করে এমন সমস্ত জটিল শব্দার্থকে সরল করি এবং আপনাকে সঠিক ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড বাছাই করার এক ধাপ এগিয়ে নিয়ে যাই।
ব্যয়ের অনুপাত হল তহবিল পরিচালন দল তাদের পরিষেবার জন্য চার্জ করা একটি ফি। এটি সাধারণত শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয় এবং আপনি যখন ঋণ তহবিল থেকে প্রস্থান করেন তখন চার্জ করা হয়।
তহবিল ব্যবস্থাপক এবং তাদের সহযোগীদের জড়িত থাকার স্তরের উপর ভিত্তি করে ব্যয়ের অনুপাত পরিবর্তিত হয়। ব্যাপকভাবে বলতে গেলে, এটি এর উপর ভিত্তি করে:
একজন তহবিল ব্যবস্থাপক একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে প্রতিদিনের ক্রিয়াকলাপের সাথে জড়িত (ডেট সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রয়)। সক্রিয় পদ্ধতির কারণে এই ধরনের ঋণ তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত বেশি হয়।
একটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য একটি তহবিল ব্যবস্থাপক এবং তাদের দলের অবিরাম মনোযোগের প্রয়োজন হয় না। এটি সাধারণত বেশিরভাগ অংশের জন্য অটোপাইলটে থাকে এবং তাই, ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত কম থাকে।
একটি উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত আপনার রিটার্নকে খেতে পারে এবং এটি এমন কিছু যা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এড়াতে চান। সুতরাং, বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে অবশ্যই ঋণ তহবিল দ্বারা চার্জ করা ব্যয় অনুপাতের দিকে মনোযোগ দিতে হবে।
মিউচুয়াল ফান্ডের পরিভাষা বিভ্রান্তিকর? আমরা শুধুমাত্র আপনার জন্য এটিকে সরলীকৃত করেছি, এটি সম্পর্কে সব এখানে পড়ুন
পরিপক্কতার অর্থ হল একটি ঋণ তহবিলের মূল অর্থ ফেরত পেতে যে সময় লাগে। আমরা এখানে বন্ডের উদাহরণ ব্যবহার করব কারণ এটি সবচেয়ে সাধারণ সিকিউরিটিগুলির মধ্যে একটি যা একটি ঋণ তহবিল ধারণ করে।
একজন ঋণগ্রহীতা ঋণদাতাকে একটি বন্ড ইস্যু করে যখন তারা ঋণ নেয়। বন্ড একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য জারি করা হয় এবং একটি সুদের হার বহন করে যা ঋণগ্রহীতার দ্বারা পর্যায়ক্রমে প্রদান করা হয়।
ঋণগ্রহীতার চাহিদা এবং ঋণ পরিশোধের ক্ষমতার উপর ভিত্তি করে বন্ডটি স্বল্প, মাঝারি বা দীর্ঘমেয়াদে জারি করা যেতে পারে। সাধারণত, একটি দীর্ঘ মেয়াদী বন্ড স্বল্প মেয়াদী বন্ডের চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে।
লজিক বলে যে 1 মাসের ঋণে খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা 10 বছরের ঋণের চেয়ে কম কারণ RBI দ্বারা সুদের হার কঠোর করার মতো দীর্ঘমেয়াদে অনেক কিছু (ভাল এবং খারাপ) ঘটতে পারে।
সুতরাং, একটি ঋণ তহবিল দ্বারা ধারণকৃত সিকিউরিটিজের সময়কাল জানা আপনাকে জড়িত ঝুঁকি পরিমাপ করতে সহায়তা করতে পারে। কিন্তু এটা জানা গুরুত্বপূর্ণ যে বেশিরভাগ শীর্ষ ঋণ তহবিল বন্ডে বিনিয়োগ করার আগে একটি পুঙ্খানুপুঙ্খ ক্রেডিট বিশ্লেষণ করে।
এবং আপনি যদি কিউবের মতো একটি অ্যাপে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনার কাছে ওয়েলথ ফার্স্ট, শিল্প বিশেষজ্ঞদের কাছ থেকে শীর্ষস্থানীয় বিনিয়োগ পরামর্শের অ্যাক্সেস থাকবে যাদের গত এক দশকে নিফটিকে ~50% হারানোর ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।
পরিপক্কতা থেকে ফলন (YTM) শব্দের অর্থ বন্ড পরিপক্ক হলে প্রত্যাশিত রিটার্ন। উদাহরণস্বরূপ, এটি 10 বছরের বন্ডে 10 বছরের শেষে প্রাপ্ত প্রত্যাশিত রিটার্ন। তবে এটি শুধুমাত্র একটি বন্ডের জন্য।
আমরা কিভাবে ঋণ তহবিল অনেক বন্ডে বিনিয়োগ করে সে সম্পর্কে কথা বলেছি। সে ক্ষেত্রে কি করবেন? সহজ, একটি ঋণ তহবিলের YTM হল তার পোর্টফোলিওর সমস্ত বন্ড দ্বারা উত্পন্ন ফলনের ওজনযুক্ত গড়৷
একটি উচ্চ YTM মানে হল যে ঋণ তহবিল কম YTM-এর চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ। অনুমান হল যে দুর্বল গ্রেডের বন্ড কম ক্রেডিট রেটিং এর কারণে উচ্চ কুপন হার বহন করে। এই ঝুঁকি আপ bumps.
যাইহোক, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে একটি একক বন্ডের ফলনে পরিবর্তন একটি ঋণ তহবিলের YTM-এর উপর মারাত্মক প্রভাব ফেলতে পারে। যাই হোক না কেন, ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করার সময় নজর রাখতে এটি একটি দরকারী মেট্রিক।
এই বিবরণ উপর ছিদ্র করতে চান না? কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন এবং আপনার সম্পদ সৃষ্টির যাত্রাকে সহজ করুন।
একটি ঋণ তহবিলের আকাঙ্খিততা এবং রিটার্ন RBI-এর সুদের হার ব্যবস্থার সাথে সম্পর্কযুক্ত। বন্ড একটি নির্দিষ্ট সুদের হারে জারি করা হয় যা কুপন রেট নামে পরিচিত। এটি RBI-এর সুদের হার থেকে আলাদা৷
বন্ড, এবং অ্যাসোসিয়েশন দ্বারা, ঋণ তহবিল, যখন সুদের হার কুপন হারের নিচে নেমে যায় তখন মূল্য লাভ করে বলে জানা যায়। বিপরীতটি সত্য এবং সুদের হার কুপন হারের উপরে উঠলে ঋণ তহবিল মূল্য হারাতে থাকে।
সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই RBI-এর সুদের হার পরিবর্তনের উপর তীক্ষ্ণ নজর রাখতে হবে। সত্যই, বিভিন্ন ঋণ তহবিল সুদের হার পরিবর্তন মোকাবেলা করার জন্য বিভিন্ন কৌশল নিযুক্ত করে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি গতিশীল বন্ড তহবিল সুদের হার পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে স্বল্প এবং দীর্ঘ মেয়াদী বন্ডের মধ্যে পিভট করতে থাকে। যাইহোক, সমস্ত ঋণ তহবিলের সেই সুবিধা নেই।
সঙ্গে রাখা অনেক মনে হয়? বিশেষজ্ঞদের আপনার জন্য গবেষণা করতে দিন. কিউবে শীর্ষ মানের সম্পদের পরামর্শ অ্যাক্সেস করুন
একটি ঋণ তহবিলের পোর্টফোলিওর সিংহভাগ ঋণ সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ করা হয় যা একটি ক্রেডিট রেটিং এবং বর্ধিতভাবে, একটি ক্রেডিট ঝুঁকি বহন করে। এই ঝুঁকিটি মূলত বোঝায় যে একজন ঋণগ্রহীতা তাদের অর্থপ্রদানে সম্ভাব্যভাবে ডিফল্ট হতে পারে।
আবার, শীর্ষ মানের ঋণ তহবিল পুঙ্খানুপুঙ্খ গবেষণা এবং বিশ্লেষণের মাধ্যমে এই ঝুঁকি কমাতে তাদের যথাসাধ্য চেষ্টা করে। কিন্তু সম্ভাবনা এখনও বিদ্যমান, যদিও এটি ন্যূনতম। বিনিয়োগকারীদের এইভাবে প্রতিটি ঋণ তহবিলের ক্রেডিট ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে হবে।
অধিকন্তু, কিউবের বেশিরভাগ শীর্ষ ঋণ তহবিল সরকার বা অন্যান্য ঋণযোগ্য সংস্থা দ্বারা জারি করা উচ্চ-গ্রেড বন্ডে (AAA, A1+) বিনিয়োগ করে। টপ ডেট ফান্ড এক্সপ্লোর করুন
#3 ঋণ তহবিল দ্বারা ধারণ করা সমস্ত বন্ডের পরিপক্কতার ওজনযুক্ত গড় ফলনকে স্পর্শ করেছে। যদিও বন্ডগুলি ঋণ তহবিলের প্রাথমিক বিনিয়োগের বিকল্প, তারা তহবিলের পুরো পোর্টফোলিওর নয় বরং একটি অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে৷
ঋণ তহবিল দ্বারা ধারণ করা অন্যান্য ঋণ এবং অর্থ বাজারের উপকরণ রয়েছে যা বিভিন্ন সময়ে পরিপক্ক হয়। এই ধরনের ক্ষেত্রে, আপনি সমস্ত ঋণ তহবিলের সিকিউরিটির ওজনযুক্ত গড় পরিপক্কতা গণনা করতে পারেন৷
গণনা দুটি জিনিস প্রকাশ করবে:
কঠিন, তাই না? এটি সব আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল এবং বিনিয়োগ লক্ষ্য নিচে ফোঁড়া. আপনি কিউবের ফ্রি ঝুঁকি বিশ্লেষণ কুইজটি গ্রহণ করে সঠিক ঋণ তহবিলে বিনিয়োগের এক ধাপ এগিয়ে যেতে পারেন
ঐতিহাসিক রিটার্ন ভবিষ্যতে কর্মক্ষমতা একটি সূচক নয়. এই শব্দগুচ্ছটি অত্যধিক ব্যবহার করা বলে মনে হতে পারে তবে এটির মূল্য আছে... শুধুমাত্র একটি পরিমাণে। কারণ একটি তহবিলের ট্র্যাক রেকর্ড এই বিষয়ে আলোকপাত করতে পারে:
উদাহরণ স্বরূপ, একটি ফান্ড যেটি গত 10 বছরে ধারাবাহিকভাবে খারাপ পারফরমেন্স করেছে তার ভবিষ্যতে স্টারলার রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা একটি ফান্ডের তুলনায় কম থাকবে
দীর্ঘ গল্প সংক্ষেপে, একটি ঋণ তহবিলের অতীত রেকর্ড বোঝা আপনাকে "প্রতিবার এটি একই রকম" কিন্তু "এবার এটি ভিন্ন" এর ক্যাচ-22 পরিস্থিতি এড়াতে সহায়তা করতে পারে।
সঙ্গে রাখা খুব অনেক বিবরণ? কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন এবং আপনার সম্পদ সৃষ্টির যাত্রাকে সহজ করুন।
ব্যবস্থাপনার অধীনে একটি ঋণ তহবিলের সম্পদ উল্লেখযোগ্যভাবে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি তহবিলের ক্ষমতাকে প্রভাবিত করে:
একটি বৃহত্তর ঋণ তহবিল কম ব্যয় অনুপাত চার্জ করার সময় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে রিটার্ন বিতরণ করার জন্য আরও ভালভাবে সজ্জিত হবে যখন একটি ছোট ঋণ তহবিল কার্যকরভাবে করতে সক্ষম নাও হতে পারে৷
বেশিরভাগ ঋণ তহবিল যেমন তরল তহবিল, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল, কর্পোরেট বন্ড তহবিল এবং অন্যান্যগুলি 3 মাস থেকে 1 বছরের মধ্যে অল্প সময়ের মধ্যে পরিপক্ক হওয়া বন্ড এবং ঋণ সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে।
এটি ডেট মিউচুয়াল ফান্ডকে স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ লক্ষ্য অর্জনের জন্য একটি উপযুক্ত বিনিয়োগ করে তোলে যেমন কলেজ ফি প্রদান, একটি নতুন মোবাইল ফোন কেনা ইত্যাদি ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ভালো নিরাপত্তা সহ।
মিথ:শুধুমাত্র রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত। সত্য:ঋণ তহবিল বেশিরভাগ ঝুঁকি প্রোফাইলের জন্য উপযুক্ত। কারণ আক্রমনাত্মক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য একটি ঋণ তহবিল একটি কার্যকর হাতিয়ার হিসেবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
ব্যাঙ্ক এফডিগুলি ভারতে বিনিয়োগের বিকল্প ছিল কিন্তু এফডি রিটার্ন 4.5-5.5% এর মধ্যে হ্রাস পাচ্ছে। অন্যদিকে, ডেট ফান্ড গড়ে ৭-৯% রিটার্ন জেনারেট করে বলে জানা গেছে।
এই পয়েন্টারগুলি জানা আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত ঋণ তহবিলের একটি তালিকা সংকুচিত করতে সাহায্য করতে পারে। কিন্তু এই পদ্ধতির একটি বিকল্প আছে যেটি খুব সহায়ক হতে পারে যদি আপনি একজন ব্যস্ত পেশাদার হন।
কিউব ওয়েলথ অ্যাপ আপনাকে ওয়েলথ ফার্স্টের সুপারিশকৃত সেরা পারফরমিং ডেট ফান্ড অ্যাক্সেস করতে দেয় যাদের 3,000+ ক্লায়েন্ট রয়েছে এবং বর্তমানে ₹7,000+ কোটি টাকার সম্পদ পরিচালনা করছেন।
ওয়েলথ ফার্স্টের বিশেষজ্ঞরা 12+ জটিল গুণগত এবং পরিমাণগত মেট্রিক্স ব্যবহার করে স্কিমগুলিকে সংকুচিত করতে এবং শুধুমাত্র ভারতের সেরা ঋণ তহবিল বেছে নিতে। শীর্ষ ঋণ তহবিলে আপনি কীভাবে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন তা এখানে:
1. কিউব ওয়েলথ ডাউনলোড করুন
2. KYC সম্পূর্ণ করুন
3. বিশ্লেষণ কুইজ নিন
4. কিউরেটেড ডেট ফান্ড পান
5. বিনিয়োগ শুরু করুন
এখনই শীর্ষ ঋণ তহবিল অ্যাক্সেস করুন
কিউব ওয়েলথ
তে হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে তা জানতে এই ভিডিওটি দেখুন