ইমেজ ক্রেডিট:AlbertPego/iStock/GettyImages
25 সপ্তাহ ধরে বাড়ির দাম দ্বিগুণ-অঙ্কের শতাংশে বৃদ্ধি পাচ্ছে। গত সপ্তাহে, ফেডারেল রিজার্ভের (ফেড) 0.75-পয়েন্ট সুদের হার বৃদ্ধি একটি পদক্ষেপ যা অনেক সম্ভাব্য বাড়ির ক্রেতাদের বাজারের বাইরে রেখেছিল। যেহেতু ঋণদাতারা বন্ধকী সুদের হার বেশি নেয়, তাই কি ফেডের হার বৃদ্ধির প্রতিযোগিতা কমবে এবং বাড়ির দাম কমবে?
মহামারী এবং সম্পর্কিত সমস্যাগুলির কারণে আবাসনের দাম বেড়েছে। একক-পরিবারের আবাসনের জন্য বর্ধিত চাহিদা, উপকরণের ক্রমবর্ধমান খরচ এবং সরবরাহ শৃঙ্খলে ব্যাঘাত শুধুমাত্র আগুনের কারণ হয়ে দাঁড়ায়।
এটি ছিল মৌলিক সরবরাহ এবং চাহিদা মডেল। বাজারে আবাসন সরবরাহ কমে যাওয়ায়, ক্রমাগতভাবে বাড়ির চাহিদা বৃদ্ধির ফলে সম্ভাব্য বাড়ির মালিকদের মধ্যে তীব্র প্রতিযোগিতার সৃষ্টি হয় এবং আবাসনের দাম বেড়ে যায়।
আশ্রয়ের ক্রমবর্ধমান মূল্য মুদ্রাস্ফীতিতে ভূমিকা রেখেছে। ব্রুকিংস ইনস্টিটিউশন ব্যাখ্যা করে যে যদিও বাড়ির বিক্রয় মূল্যগুলি ভোক্তা মূল্য সূচকে (সিপিআই) ধরা হয় না, তবে আশ্রয় নেওয়ার (বা "গ্রাহক") খরচ। মে 2022 CPI গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 8.6 শতাংশ পয়েন্ট পর্যন্ত। এই বৃদ্ধির প্রধান উপাদান হল আশ্রয়, পেট্রল এবং খাদ্য।
বাড়ির দাম বৃদ্ধি এবং ভাড়া বৃদ্ধির কারণে আশ্রয়ের ক্রমবর্ধমান ব্যয়। 2019 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে গড় বাড়ির দাম ছিল $313,000৷ 2022 সালের Q1 নাগাদ, গড় মূল্য $428,700 এ পৌঁছেছে – যা 31 শতাংশের বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে।
কম সুদের হার আবাসন বাজারকে উত্তপ্ত রাখে। 2020 এবং 2021 জুড়ে, অনেক পুনরাবৃত্ত এবং প্রথমবার বাড়ির ক্রেতারা রেকর্ড বাড়ির দাম বৃদ্ধি সত্ত্বেও নিমগ্ন হয়েছিলেন কারণ কম সুদের হার মাসিক বন্ধকী পেমেন্ট পরিচালনাযোগ্য রাখে।
ভোক্তাদের চাহিদা কমাতে এবং মুদ্রাস্ফীতি কমাতে, ফেড এই বছর তিনবার স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বাড়িয়েছে। এবং এটি বন্ধকী বাজার এবং স্বয়ংচালিত শিল্পের দীর্ঘমেয়াদী সুদের হারকে প্রভাবিত করছে৷
উচ্চ সুদের হার অনেক সম্ভাব্য বাড়ির ক্রেতাদের দৌড় থেকে বের করে দেবে, যা গত দুই বছরের তীব্র প্রতিযোগিতাকে কমিয়ে দেবে।
ফেড ফেডারেল তহবিলের হারকে একটি বেঞ্চমার্ক সুদের হার হিসাবে সেট করে যা মার্কিন ব্যাঙ্কগুলি রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য রাতারাতি ঋণের জন্য একে অপরকে চার্জ করে। সংক্ষেপে, একটি ফেডারেল হার বৃদ্ধি ব্যাঙ্কগুলির জন্য অর্থ ধার করা আরও ব্যয়বহুল করে তোলে - এবং তারা প্রায়শই সেই বর্ধিত ব্যয়টি ঋণগ্রহীতাদের উপর দিয়ে যায়। এটি 2022 সালে ফেডের তৃতীয় হার বৃদ্ধি।
সুতরাং, যদিও ফেডের ক্রমবর্ধমান হারগুলি সরাসরি গৃহঋণের জন্য বন্ধকী সুদের হার বাড়ায় না, এটি একটি বড় কারণ যে ব্যাঙ্ক 30 বছরের বন্ধকের জন্য নতুন বাড়ির মালিকদের বেশি চার্জ করবে৷
Realtor.com-এর সাম্প্রতিক হাউজিং মার্কেট আপডেট অনুসারে, সাধারণ ক্রেতা একটি মাসিক বন্ধকী অর্থ প্রদানের আশা করতে পারেন যা এক বছর আগের তুলনায় আজ 39 শতাংশ বেশি। এবং এটি একটি বন্ধকী সুরক্ষিত বাড়ির ক্রেতাদের জন্য কঠিন হতে পারে. মর্টগেজ ব্যাঙ্কার্স অ্যাসোসিয়েশন একটি সারিতে তৃতীয় মাসে বন্ধকী ক্রেডিট সরবরাহে হ্রাসের রিপোর্ট করেছে, যা ইঙ্গিত করে যে ঋণের মান আরও কঠোর হচ্ছে৷
নতুন বাড়ির সঙ্কুচিত ক্রয়ক্ষমতার কারণে আবাসন বাজার এবং বন্ধকী বাজারগুলি প্রভাবের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে কারণ আমেরিকানরা উচ্চ বাড়ির দাম এবং রেকর্ড-উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির শীর্ষে উচ্চ বন্ধকী সুদের হারের চিমটি অনুভব করে৷
ফেডের গত সপ্তাহের ঘোষণার পর, ডগ ডানকান, ফ্যানি মে-এর প্রধান অর্থনীতিবিদ, আগামী মাসগুলিতে বাড়ি বিক্রির মন্দা এবং পুনঃঅর্থায়ন কার্যকলাপ হ্রাসের পূর্বাভাস দিয়েছেন৷
একই সময়ে, মর্টগেজ ব্যাঙ্কার্স অ্যাসোসিয়েশন উচ্চ মর্টগেজ হার এবং "চাহিদা হ্রাস" করার কারণে বন্ধকী আবেদনে 5 শতাংশ হ্রাসের কথা জানিয়েছে৷
ফেডের সাম্প্রতিক ঘোষণার পর একটি বিবৃতিতে, ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ রিয়েলটরস (NAR) এর প্রধান অর্থনীতিবিদ লরেন্স ইউন ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে উচ্চ মর্টগেজ হার হাউজিং মার্কেটে ব্রেক ফেলবে এবং ক্রেতার পুলকে কমিয়ে দেবে। রেডফিনের সর্বশেষ হাউজিং মার্কেট আপডেট বাড়ির মালিকদের সঙ্কুচিত পুল এবং আবাসন বিক্রয় বুমের মন্দার পূর্বাভাস দেয়৷
CoreLogic-এর সাম্প্রতিক ইউ.এস. হোম প্রাইস ইনসাইটস রিপোর্ট অনুযায়ী, ভোক্তাদের চাহিদা কমাতে ফেডের ধর্মঘট বাড়ির ক্রেতাদের শান্ত করতে পারে এবং কিছু বাজারে দাম কমতে পারে৷
ক্রমবর্ধমান হার আবাসন বাজারে সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন ঘটাচ্ছে, নতুন বাড়ির মাসিক সরবরাহ বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং উপলব্ধ রিয়েল এস্টেটের সক্রিয় তালিকাও ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পাচ্ছে। স্থানীয় রিয়েল এস্টেট বাজারের উপর নির্ভর করে বিক্রেতা এবং ক্রেতাদের জন্য একইভাবে, এর অর্থ হতে পারে যে চাহিদা কমে যাওয়া এবং সরবরাহ বাড়তে শুরু করায় বিডিং যুদ্ধ আর নিশ্চিত জিনিস নয়৷
উচ্চ সুদের হার অনেক সম্ভাব্য বাড়ির ক্রেতাদের দৌড় থেকে বের করে দেবে, বিগত দুই বছরের তীব্র প্রতিযোগিতাকে কমিয়ে দেবে। তবে ক্রমবর্ধমান বন্ধকী হারগুলি অফসেট করার জন্য বাড়ির বিক্রয় মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাবে কিনা তা এখনও দেখা যায়নি৷
ফেডের রেট বৃদ্ধির উদ্দেশ্য হল মুদ্রাস্ফীতি কমিয়ে আনা এবং শেষ পর্যন্ত হাউজিং মার্কেটে ভারসাম্য আনতে পারে। কিন্তু ক্রমবর্ধমান সুদের হার সামগ্রিকভাবে অর্থনীতির বৃদ্ধির হারে পরিণত হতে পারে, কর্মসংস্থানকে প্রভাবিত করে এবং দেশকে অর্থনৈতিক মন্দা বা মন্দার মধ্যে পড়তে পারে।
বাড়ির দামের জন্য ত্রাণ দিগন্তে হতে পারে, তবে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে কিছুটা সময় লাগতে পারে। এটি কেনার জন্য উপযুক্ত সময় কিনা তা জানা ব্যক্তিগত আর্থিক এবং পরিস্থিতির বিষয়। যেকোন অর্থনীতিতে, সবচেয়ে বুদ্ধিমানের কাজ হল একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কথা বলে বোঝার জন্য যে একটি বাড়ি কেনা আজ এবং আগামীকাল আপনাকে কীভাবে প্রভাবিত করতে পারে।