• দীপেশ রাঘৌ, SEBI নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (INA100002719)
• 19 এপ্রিল, 2025

শেয়ার করুন

এটি 2022 সালে বিভিন্ন ফ্যাক্টর এবং ক্যাপ-ভিত্তিক সূচকগুলির কর্মক্ষমতা তুলনা সম্পর্কিত পোস্টের একটি আপডেট।

আমি জানুয়ারী 1, 2009 থেকে 31 মার্চ, 2025 পর্যন্ত ডেটা ব্যবহার করেছি৷ আমি 1 এপ্রিল, 2005 থেকে ডেটা বিবেচনা করতে পারতাম৷ তবে, নিফটি 50 মান 20 সূচকের ডেটা শুধুমাত্র 2009 থেকে পাওয়া যায়৷ আমি বিশ্লেষণের জন্য মূল্য সূচক (এবং মোট রিটার্ন সূচক নয়) বিবেচনা করেছি৷

একাধিক ক্যাপ-ভিত্তিক সূচক বিবেচনা করেছেন।

1. নিফটি 50
2. নিফটি 100
3. নিফটি মিডক্যাপ 150
4. নিফটি স্মলক্যাপ 250
5. নিফটি মাইক্রোক্যাপ 250
6. নিফটি নেক্সট 50
7. নিফটি 500

আমি বিভিন্ন কারণের জন্য সূচকগুলিও বিবেচনা করেছি৷

1. মান :নিফটি 50 মান 20, নিফটি 500 মান 50
2. মোমেন্টাম :নিফটি 200 মোমেন্টাম 30
3. গুণমান :নিফটি 200 কোয়ালিটি 30
4. নিম্ন উদ্বায়ীতা :নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 30

ফ্যাক্টর সূচক বনাম ক্যাপ-ভিত্তিক সূচক:ক্যালেন্ডার বছরের আয়

আপনি কিভাবে এই তথ্য ব্যবহার করবেন?

1. ডেটাকে অন্ধভাবে বিশ্বাস করবেন না . আমার বিশ্লেষণে ত্রুটি থাকতে পারে।
2. আমি দীর্ঘমেয়াদী ডেটা দেখিয়েছি। তাই, কিছু সূচকের জন্য, দীর্ঘমেয়াদী ডেটা খুব চিত্তাকর্ষক দেখাতে পারে। প্রথমত, অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা নিশ্চিত করে না। দ্বিতীয়ত, দীর্ঘমেয়াদী ডেটা সাধারণত বেশ মসৃণ দেখায়৷৷ এটি সুবিধাজনকভাবে একটি অস্থির যাত্রাকে আড়াল করবে যা একটি নির্দিষ্ট সূচক আপনাকে নিয়ে যেতে পারে। অথবা বরং আপনি সেই দিকগুলিকে উপেক্ষা করার প্রবণতা রাখেন এবং শুধুমাত্র রিটার্নের উপর ফোকাস করেন। দীর্ঘমেয়াদী, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, শুধুমাত্র স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের একটি সিরিজ। তাই, এই পোস্টের জন্য নির্বাচিত যেকোনো সূচক বিবেচনা করার আগে, আপনাকে অবশ্যই রিটার্ন ডেটার বাইরেও দেখতে হবে।
3. একটি বিনিয়োগ কৌশলে প্রত্যয় গুরুত্বপূর্ণ৷৷ কোন বিনিয়োগ কৌশল, তা যতই ভাল হোক না কেন, সব সময় কাজ করে। কোন বিনিয়োগ কৌশল, তা যতই খারাপ হোক না কেন, সব সময় ব্যর্থ হয়। উত্থান-পতন আপনার ধৈর্যের পরীক্ষা করবে। যদি আপনার দৃঢ় বিশ্বাসের অভাব থাকে তবে আপনি সম্ভবত ভুল সময়ে জাহাজে লাফ দেবেন।
4. একটি কম খরচে বহুমুখী দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও তৈরিতে মনোযোগ দিন। আপনি যদি একটি ফ্যাক্টর পণ্য যোগ করতে আগ্রহী হন, তাহলে আপনি এই জাতীয় পণ্যটিকে আপনার স্যাটেলাইট পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন এবং সেই অনুযায়ী বরাদ্দ করতে পারেন৷

দ্যা ক্যাভেটস

1. অতীত কর্মক্ষমতা (বা আউটপারফরমেন্স) ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা (আউটপারফরমেন্স) গ্যারান্টি দেয় না।
2. যদিও আমি জানুয়ারী 2009 থেকে ডেটা বিবেচনা করেছি, এই ফ্যাক্টর সূচকগুলির অনেকগুলি অনেক পরে চালু হয়েছিল৷ অতএব, এই ফ্যাক্টর সূচকগুলির দ্বারা আউটপারফরমেন্স কেবল ব্যাক-ফিটিং এর ফলাফল হতে পারে। লাইভ ডেটাতে পারফরম্যান্স খারাপ হতে পারে। আমি 2024 সালের প্রথম দিকে একটি পোস্ট লিখেছিলাম যেখানে আমি লঞ্চের পর থেকে ফ্যাক্টর সূচকগুলির কার্যকারিতা তুলনা করেছি৷
3. একটি বিনিয়োগ কৌশল থেকে আলফা (অতিরিক্ত রিটার্ন) সঙ্কুচিত হতে পারে যদি গুরুতর অর্থ কৌশলটি তাড়া করে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু কৌশল/ফ্যাক্টর সূচকের জন্য, সূচক তহবিল/ইটিএফ খুব সম্প্রতি চালু করা হয়েছে।
4. আমি সূচকের জন্য রিটার্ন দেখিয়েছি। আপনি সূচকগুলিতে বিনিয়োগ করবেন না। আপনি ইনডেক্স ফান্ড বা ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করেন। এই ধরনের পণ্যের বিভিন্ন কারণে ট্র্যাকিং পার্থক্য থাকবে এবং আপনার রিটার্ন কমবে। অন্তর্নিহিত স্টক কম তরল হলে ট্র্যাকিং পার্থক্য বাড়তে পারে।               

উৎস

NiftyIndices.com

বৈশিষ্ট্যযুক্ত চিত্র ক্রেডিট:আনস্প্ল্যাশ

অস্বীকৃতি: SEBI দ্বারা প্রদত্ত নিবন্ধন, BASL-এর সদস্যপদ, এবং NISM থেকে শংসাপত্র কোনোভাবেই মধ্যস্থতাকারীর কর্মক্ষমতার গ্যারান্টি দেয় না বা বিনিয়োগকারীদের রিটার্নের কোনো নিশ্চয়তা দেয় না। সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির বিষয়। বিনিয়োগ করার আগে সমস্ত সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।

এই পোস্টটি শুধুমাত্র শিক্ষার উদ্দেশ্যে এবং এটি বিনিয়োগের পরামর্শ নয়। এটি কোনো পণ্যে বিনিয়োগ বা বিনিয়োগ না করার সুপারিশ নয়। উদ্ধৃত সিকিউরিটিজ, উপকরণ, বা সূচকগুলি শুধুমাত্র উদাহরণের জন্য এবং সুপারিশমূলক নয়। আমার দৃষ্টিভঙ্গি পক্ষপাতদুষ্ট হতে পারে, এবং আমি আপনার বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ দিকগুলিতে ফোকাস না করা বেছে নিতে পারি। আপনার আর্থিক লক্ষ্য ভিন্ন হতে পারে। আপনার একটি ভিন্ন ঝুঁকি প্রোফাইল থাকতে পারে। আপনি হয়ত আমার থেকে ভিন্ন জীবনের পর্যায়ে আছেন। তাই, আমার লেখার উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে ভিত্তি করা উচিত নয়। বিনিয়োগে কোনো এক-আকার-ফিট-সমস্ত সমাধান নেই। নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীদের জন্য যা ভালো বিনিয়োগ হতে পারে তা অন্যদের জন্য ভালো নাও হতে পারে। এবং তদ্বিপরীত. অতএব, পণ্যের শর্তাবলী পড়ুন এবং বুঝুন এবং বিনিয়োগ করার আগে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল, প্রয়োজনীয়তা এবং উপযুক্ততা বিবেচনা করুন  যেকোনো বিনিয়োগ পণ্যে  অথবা একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি অনুসরণ করে।

সম্পর্কিত পোস্ট

নিউজলেটার

আপনার মেলবক্সে বিতরিত বিনিয়োগের সর্বশেষ অন্তর্দৃষ্টি পান।

নিউজলেটার

আপনার মেলবক্সে বিতরিত বিনিয়োগের সর্বশেষ অন্তর্দৃষ্টি পান।

পরিষেবা

প্রধান পৃষ্ঠাগুলি

ব্লগ

দ্রুত লিঙ্ক

বিবিধ লিঙ্ক

দীপেশ রাঘৌ

• SEBI RIA নম্বর:INA100002719 (ব্যক্তি)
• বৈধতা:চিরস্থায়ী
• (+91) 97024 81592
• H-5, জ্ঞান সরোবর, Aligarh-202001
• support@personalfinanceplan.in

SEBI (INA100002719) দ্বারা প্রদত্ত নিবন্ধন, BASL-এর সদস্যপদ (BASL1359), এবং NISM থেকে সার্টিফিকেশন কোনোভাবেই মধ্যস্থতাকারীর কার্যক্ষমতার নিশ্চয়তা দেয় না বা বিনিয়োগকারীদের রিটার্নের কোনো নিশ্চয়তা দেয় না। সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির বিষয়। বিনিয়োগ করার আগে সমস্ত সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।

কপিরাইট © 2024। সর্বস্বত্ব সংরক্ষিত।