(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে একটি স্টক থেকে একটি লভ্যাংশ "মুক্ত অর্থ" নয়। প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখে, বাকি সব সমান, কোম্পানির শেয়ারের মূল্য পরিশোধের পরিমাণ দ্বারা নিম্নগামী হয়।

মূল্যটি কেবল কোম্পানি থেকে আপনার কাছে স্থানান্তরিত হচ্ছে। ট্রেডিং দিনের সময় দামগুলি সরে যেতে পারে, তবে সেই সমন্বয় একটি মৌলিক অ্যাকাউন্টিং বাস্তবতা প্রতিফলিত করে৷

এই কারণেই "লভ্যাংশ ক্যাপচার" কৌশল, যেখানে বিনিয়োগকারীরা প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখের ঠিক আগে ডিভিডেন্ড-প্রদানকারী স্টকগুলিতে ঘোরে এবং দাম পুনরুদ্ধার করার পরে বিক্রি করে, দীর্ঘমেয়াদে ধোয়ার প্রবণতা থাকে। একবার আপনি উচ্চ টার্নওভার থেকে লেনদেনের খরচ এবং ট্যাক্সকে ফ্যাক্টর করলে, কৌশলটি প্রায়শই কম পারফর্ম করে।

কিপলিংগার পার্সোনাল ফাইন্যান্সের জন্য মাত্র $107.88 $24.99 থেকে

একজন বুদ্ধিমান, আরও ভালো তথ্যসম্পন্ন বিনিয়োগকারী হয়ে উঠুন। মাত্র $107.88 $24.99 থেকে সদস্যতা নিন, এছাড়াও 4টি বিশেষ ইস্যু পর্যন্ত পান

বিনামূল্যে ইস্যু জন্য ক্লিক করুন

কিপলিংগারের বিনামূল্যের নিউজলেটারের জন্য সাইন আপ করুন

বিনিয়োগ, কর, অবসর গ্রহণ, ব্যক্তিগত অর্থ এবং আরও অনেক বিষয়ে বিশেষজ্ঞের সর্বোত্তম পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে৷

সর্বোত্তম বিশেষজ্ঞের পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে।

লভ্যাংশের দিকে নজর দেওয়ার আরও গঠনমূলক উপায় হল এটি হল একটি কোম্পানি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে মূল্য ফেরত দেওয়ার বিভিন্ন উপায়ের মধ্যে একটি।

যখন একটি ব্যবসা অতিরিক্ত নগদ উৎপন্ন করে, তখন ব্যবস্থাপনার কাছে কয়েকটি বিকল্প থাকে। কিছু কোম্পানি, বিশেষ করে প্রযুক্তিতে, অভ্যন্তরীণভাবে পুনঃবিনিয়োগ করে বা অধিগ্রহণ করে। অন্যরা স্টক বাইব্যাক নিয়োগ করতে পারে, শেয়ারের সংখ্যা হ্রাস করে এবং প্রতিটি বিনিয়োগকারীর মালিকানা বৃদ্ধি করে৷

লভ্যাংশ সাধারণত আরও পরিপক্ক কোম্পানি দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা ইতিমধ্যেই তাদের বেশিরভাগ ঠিকানাযোগ্য বাজার দখল করেছে এবং উচ্চ রিটার্নে পুনরায় বিনিয়োগের কম সুযোগ রয়েছে। এই ক্ষেত্রে, শেয়ারহোল্ডারদের নগদ ফেরত দেওয়া একটি ব্যবহারিক পছন্দ হয়ে ওঠে।

লভ্যাংশ প্রদানের সময়সূচী পরিবর্তিত হতে পারে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায়, বেশিরভাগ কোম্পানি ত্রৈমাসিক অর্থ প্রদান করে। ইউনাইটেড কিংডমের মতো বাজারে, আধা-বার্ষিক পেআউট বেশি সাধারণ। অল্প সংখ্যক কোম্পানি মাসিক অর্থ প্রদান করে, কিন্তু তারা নিয়মের পরিবর্তে ব্যতিক্রম।

আপনি যখন এই কোম্পানিগুলিকে একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা, আরও সাধারণভাবে, একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) হিসাবে একটি বিনিয়োগ যানে প্যাকেজ করেন তখন এটি পরিবর্তন হয়। অনেক হোল্ডিং একত্রিত করার মাধ্যমে, তহবিল প্রদানকারীরা মাসিক ভিত্তিতে বিতরণ গঠন করতে পারে, যা আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করে।

তবুও, একই মেকানিক্স এখনও প্রযোজ্য। প্রাক্তন বিতরণের তারিখে, ETF-এর নেট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV) প্রদত্ত পরিমাণ দ্বারা হ্রাস পাবে। ক্যাডেন্স পরিবর্তন হতে পারে, কিন্তু অন্তর্নিহিত গণিত হয় না।

আমাদের সেরা মাসিক ডিভিডেন্ড ETF-এর তালিকার মধ্য দিয়ে যাওয়ার আগে, বিভ্রান্তি এড়াতে এই মেকানিক এবং কিছু সম্পর্কিত বিষয়গুলি বুঝতে সাহায্য করে।

লভ্যাংশ বনাম বন্টন:আপনি কি অর্থ প্রদান করছেন

যদিও অনেক ETF তাদের নামে "লভ্যাংশ" শব্দটি ব্যবহার করে, আপনি তাদের কাছ থেকে যে পেআউট পান তাকে প্রযুক্তিগতভাবে "বন্টন" বলা হয়। একটি লভ্যাংশ একটি কোম্পানি তার রক্ষিত উপার্জন থেকে প্রদান করে। অন্যদিকে, একটি বন্টন একটি তহবিল দ্বারা প্রদান করা হয়।

বেশির ভাগ ETF বিতরণ করে কারণ সেগুলি অভ্যন্তরীণ রাজস্ব কোডের অধীনে নিয়ন্ত্রিত বিনিয়োগ কোম্পানি (RICs) হিসাবে গঠন করা হয়েছে এবং 1940 সালের বিনিয়োগ কোম্পানি আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত৷

এই অবস্থা বজায় রাখার জন্য, তাদের অবশ্যই প্রতি বছর তাদের করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% বিতরণ করতে হবে। উপরন্তু, তাদের সাধারণত প্রায় সমস্ত সাধারণ আয় এবং মূলধন লাভ বার্ষিক বিতরণ করা প্রয়োজন হয় যাতে অবিরত আয়ের উপর আবগারি কর এড়ানো যায়।

মূল পার্থক্য হল যে একটি ETF-এর অর্থপ্রদান একাধিক উৎস থেকে আসতে পারে, এটি কী ধারণ করে এবং তহবিলের ভিতরে কী ক্রিয়াকলাপ ঘটেছে তার উপর নির্ভর করে। এর ফলে বিভিন্ন ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট হয়:

• মূলধন লাভ যখন তহবিল লাভে সিকিউরিটিজ বিক্রি করে তখন ঘটে। ইন-কাইন্ড তৈরি এবং রিডেম্পশন প্রক্রিয়ার কারণে ETF-তে মূলধন লাভ কম দেখা যায়, যা বিনিয়োগকারীদের প্রস্থান করার সময় অভ্যন্তরীণ বিক্রি কমাতে সাহায্য করে। তবুও, তারা ঘটতে পারে, বিশেষ করে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বা কুলুঙ্গি কৌশলগুলিতে। তাদের উপর স্বল্প-মেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের হারে কর আরোপ করা যেতে পারে।
• যোগ্য লভ্যাংশ ETF দ্বারা মনোনীত লভ্যাংশ যা কম মূলধন লাভ করের হারের জন্য যোগ্যতা অর্জন করে (0%, 15% বা 20%, আপনার আয়ের উপর নির্ভর করে)। যোগ্যতা অর্জনের জন্য, প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখের চারপাশে 121-দিনের উইন্ডোর মধ্যে 60 দিনের বেশি অন্তর্নিহিত স্টকগুলিকে ETF-কে ধরে রাখতে হবে এবং একই সময়ে আপনাকে অবশ্যই 60 দিনের বেশি সময় ধরে ETF ধরে রাখতে হবে৷ ঘন ঘন ট্রেডিং আপনাকে এই প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে বাধা দিতে পারে।
• অ-যোগ্য লভ্যাংশ সাধারণ আয়ের হারে লভ্যাংশ ট্যাক্স করা হয়। তারা প্রায়ই নির্দিষ্ট বিদেশী কোম্পানি এবং REITs থেকে অর্থ প্রদান করা হয়, অথবা এমন পরিস্থিতিতে যেখানে পূর্বোক্ত হোল্ডিং পিরিয়ডের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করা হয় না৷
• সাধারণ আয় সাধারণত বন্ড থেকে সুদ অন্তর্ভুক্ত. এটি আপনার প্রান্তিক আয় করের হারে ধার্য করা হয়, তবে যথাক্রমে ট্রেজারি বন্ড এবং মিউনিসিপ্যাল বন্ডের মালিক ইটিএফগুলির জন্য রাজ্য এবং/অথবা ফেডারেল ব্যতিক্রম হতে পারে, যখন কর্পোরেট বন্ডগুলি সর্বনিম্ন কর কার্যকর।
• মূলধন ফেরত (ROC) মূলত আপনার নিজের টাকা আপনাকে ফেরত দেওয়া হচ্ছে, বিনিয়োগের আয় থেকে নয়। এটি আপনার খরচের ভিত্তিতে হ্রাস করে এবং আপনি বিক্রি না হওয়া পর্যন্ত কর বিলম্বিত করে। ডিস্ট্রিবিউশনকে মসৃণ করার জন্য তহবিল পরিচালকদের দ্বারা ROC গঠনমূলকভাবে ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে এটি একটি তহবিলের শিরোনাম ফলনকে সমর্থন করার জন্য ধ্বংসাত্মকভাবেও ব্যবহার করা যেতে পারে।

আপনি যদি বিশেষভাবে লভ্যাংশ আয়কে লক্ষ্য করে থাকেন, তাহলে এটি হেডলাইন ইল্ডের বাইরে দেখতে এবং ডিস্ট্রিবিউশনের গঠন পরীক্ষা করতে সাহায্য করে। আদর্শভাবে, একটি বড় অংশ যোগ্য লভ্যাংশ থেকে আসে। আপনি বছরের শেষে জারি করা ফর্ম 1099-DIV এ এই ব্রেকডাউনটি খুঁজে পেতে পারেন৷

আমরা কীভাবে সেরা মাসিক ডিভিডেন্ড ইটিএফ বাছাই করেছি

প্রথম পদক্ষেপটি ছিল মহাবিশ্বকে কেবলমাত্র ইক্যুইটি কৌশলগুলিতে সংকীর্ণ করা। এর অর্থ হল প্রচুর সংখ্যক ETF বাদ দেওয়া যা মাসিক বিতরণ করে, কিন্তু যেখানে আয় আসলে লভ্যাংশ থেকে প্রাপ্ত হয় না।

একটি প্রধান বিভাগ যা আমরা বাদ দিয়েছি তা হল কভার-কল ইটিএফ। এই তহবিলগুলি স্টক বা একটি সূচক রাখে, তারপর সেই অবস্থানের বিপরীতে কল বিকল্পগুলি বিক্রি করে। আপনি উচ্চ আয়ের বিনিময়ে কিছু উল্টো ছেড়ে দেন। সেই আয় অবশ্য বিকল্প প্রিমিয়াম থেকে আসে, লভ্যাংশ নয়। ফলস্বরূপ, ডিস্ট্রিবিউশনগুলি প্রায়ই যোগ্য লভ্যাংশের পরিবর্তে সাধারণ আয় বা মূলধনের রিটার্ন হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।

আমরা সমস্ত নির্দিষ্ট আয়ের ETF বাদ দিয়েছি। অনেক বন্ড ইটিএফ মাসিক আয় বণ্টন করে, কিন্তু সেই আয় সুদের পেমেন্ট থেকে আসে, লভ্যাংশ নয়। যদিও এগুলি কম-ঝুঁকির পোর্টফোলিওগুলির জন্য উপযোগী হতে পারে, তবে এগুলি লভ্যাংশ কৌশলের সংজ্ঞা পূরণ করে না৷

ডিস্ট্রিবিউশন-পেয়িং ইক্যুইটি ইটিএফ-এর অবশিষ্ট পুলের মধ্যে, আমরা আরও মাসিক ক্যাডেন্স সহ তালিকাটিকে সীমাবদ্ধ করেছি। এটি একটি অর্থপূর্ণ সীমাবদ্ধতা৷

অনেক বড়, সর্বনিম্ন-খরচ এবং সবচেয়ে বৈচিত্রপূর্ণ লভ্যাংশ ইটিএফ ত্রৈমাসিক অর্থ প্রদান করে। মাসিক অর্থ প্রদানকারীদের উপর ফোকাস করার মাধ্যমে, উপলব্ধ মহাবিশ্ব অনেক ছোট হয়ে যায়, এবং সবসময় ভালোর জন্য নয়।

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

সেখান থেকে, আমরা অতিরিক্ত ফিল্টার প্রয়োগ করেছি। যদিও আমরা সক্রিয় ETFগুলিকে কঠোরভাবে বাদ দিইনি, আমরা ফি এর উপর জোর দিয়েছি। আমরা ব্যয়ের অনুপাত 0.40% এ সীমাবদ্ধ করেছি। $10,000 বিনিয়োগে, যা ফি টেনে প্রতি বছর $40 এর সমান। যেহেতু ফি সরাসরি ফলন কমিয়ে দেয়, তাই কম রাখা গুরুত্বপূর্ণ।

আমরা একটি ন্যূনতম ফলন থ্রেশহোল্ডও সেট করি। লভ্যাংশ ইটিএফ-এর লক্ষ্য হল আয় তৈরি করা, তাই প্রতিটি তহবিলকে কমপক্ষে 1.5% 30-দিনের এসইসি ফলন দিতে হবে। প্রসঙ্গে, একটি বিস্তৃত বাজারের ETF যেমন iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 1.12% ফলন।

স্কেল এবং তারল্যও বিবেচনা করা হয়েছিল। ETF সু-প্রতিষ্ঠিত এবং বন্ধ হওয়ার ঝুঁকিতে নেই তা নিশ্চিত করার জন্য আমাদের ব্যবস্থাপনার অধীনে কমপক্ষে $1 বিলিয়ন সম্পদের প্রয়োজন। যদিও অনেক বিনিয়োগকারী ন্যূনতম $50 মিলিয়ন ব্যবহার করে, এই উচ্চ থ্রেশহোল্ড নিরাপত্তার একটি অতিরিক্ত মার্জিন প্রদান করে৷

অবশেষে, আমরা যেখানে উপলব্ধ ঐতিহাসিক পারফরম্যান্সের দিকে তাকালাম। প্রতিটি ইটিএফের কমপক্ষে পাঁচ বছরের ট্র্যাক রেকর্ড প্রয়োজন। যদিও অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যদ্বাণীমূলক নয়, আমরা নিশ্চিত করতে চেয়েছিলাম যে পুনঃবিনিয়োগকৃত লভ্যাংশ সহ মোট রিটার্ন বৃহত্তর ইক্যুইটি কৌশলগুলির সাথে প্রতিযোগিতামূলক রয়ে গেছে।

অনুভূমিকভাবে স্ক্রোল করতে সোয়াইপ করুন

টিকার

এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড

30-দিনের SEC ফলন

ডিটিডি

উইজডমট্রি ইউএস টোটাল ডিভিডেন্ড ফান্ড

1.98%

DLN

উইজডমট্রি ইউ.এস. লার্জক্যাপ ডিভিডেন্ড ফান্ড

1.90%

DHS

উইজডমট্রি ইউ.এস. হাই ডিভিডেন্ড ফান্ড

3.59%

SPLV

Invesco S&P 500 কম উদ্বায়ী ETF

2.26%

SPHD

Invesco S&P 500 হাই ডিভিডেন্ড কম অস্থিরতা ETF

4.66%

উইজডমট্রি ইউ.এস টোটাল ডিভিডেন্ড ফান্ড

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• পরিচালনার অধীনে সম্পদ: $1.55 বিলিয়ন
• ব্যয় অনুপাত: 0.28%
• 30-দিনের SEC ফলন: 1.98%
• পাঁচ বছরের বার্ষিক মোট রিটার্ন (NAV): 11.42%

যদি সর্বাধিক বৈচিত্র্য লক্ষ্য হয়, তাহলে WisdomTree U.S. মোট লভ্যাংশ তহবিল (ডিটিডি) একটি বিস্তৃত লভ্যাংশ কৌশল উপলব্ধ। DTD তুলনামূলকভাবে সহজবোধ্য অন্তর্ভুক্তির নিয়ম সহ একটি মৌলিকভাবে ওজনযুক্ত সূচক ট্র্যাক করে।

কোম্পানিগুলিকে অবশ্যই ইউএস এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত হতে হবে, নিয়মিত নগদ লভ্যাংশ দিতে হবে এবং ন্যূনতম আকার এবং তারল্য থ্রেশহোল্ড পূরণ করতে হবে। সেখান থেকে, স্টকগুলিকে মোট নগদ লভ্যাংশের উপর ভিত্তি করে ওজন করা হয় যা তারা আগামী বছরে প্রদান করবে বলে আশা করা হচ্ছে। সেই পার্থক্যটা গুরুত্বপূর্ণ।

তহবিল লভ্যাংশ ফলন দ্বারা ওজন করা হয় না. পরিবর্তে, এটি এমন সংস্থাগুলির উপর জোর দেয় যেগুলি শেয়ারহোল্ডারদের বিপুল পরিমাণ নগদ অর্থ প্রদান করে। এটি পোর্টফোলিওকে শক্তিশালী নগদ প্রবাহ সহ বৃহৎ, প্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলির দিকে ঝুঁকতে থাকে, এমনকি তাদের ফলন বিশেষভাবে বেশি না হলেও৷

ডিটিডি সম্পর্কে চিন্তা করার একটি ব্যবহারিক উপায় হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিস্তৃত বাজার, নন-ডিভিডেন্ড প্রদানকারী কোম্পানিগুলি বাদ দিয়ে। তার মানে আপনি টেসলা (TSLA) এবং প্যালান্টির টেকনোলজিস (PLTR) এর মতো কিছু সম্ভাব্য অত্যধিক মূল্যবান নামগুলির কাছে এক্সপোজার হারাবেন, কিন্তু এখনও অনেক বড় ব্লু চিপ স্টক ধরে রেখেছেন।

শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে Nvidia (NVDA), JPMorganChase (JPM), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Broadcom (AVGO), ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) এবং Johnson &Johnson (JNJ)।

সেক্টর এক্সপোজার এই ভারসাম্য প্রতিফলিত করে। আর্থিক স্টকগুলি 18.9% এ নেতৃত্ব দেয়, তারপরে শিল্পগুলি 18.8%, ভোক্তা প্রধান 18.8% এবং প্রযুক্তিগত স্টকগুলি 18.3% এ হ্রাস পায়। স্বাস্থ্যসেবা 11.4% এ আসে, যখন শক্তি 8.2% এ উন্নত হয়, বিস্তৃত বাজারে এর ওজন প্রায় দ্বিগুণ।

পোর্টফোলিওটি বর্তমানে 17.3 এর নিম্ন ফরোয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নিং রেশিওতে লেনদেন করে, যা মানের দিকে হালকা ঝোঁকের পরামর্শ দেয়।

1.98% 30-দিনের এসইসি ফলন পরিমিত, কিন্তু এখানে ফোকাস সর্বোচ্চ আয় নয়। এটি বিস্তৃত বৈচিত্র্য এবং প্রতিযোগিতামূলক মোট রিটার্নের সাথে লভ্যাংশ এক্সপোজারকে একত্রিত করে।

WisdomTree প্রদানকারী সাইটে DTD সম্পর্কে আরও জানুন।

উইজডমট্রি ইউ.এস. লার্জক্যাপ ডিভিডেন্ড ফান্ড

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• পরিচালনার অধীনে সম্পদ: $5.92 বিলিয়ন
• ব্যয় অনুপাত: 0.28%
• 30-দিনের SEC ফলন: 1.90%
• পাঁচ বছরের বার্ষিক মোট রিটার্ন (NAV): 11.81%

DTD-এর মোট বাজার পদ্ধতির মধ্যে বড়-, মিড- এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির মিশ্রণ রয়েছে। আপনি যদি নীল-চিপ নামের উপর কঠোরভাবে ফোকাস করতে পছন্দ করেন, তাহলে WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund (DLN) হল আরও টার্গেট করা বিকল্প৷

DLN উইজডমট্রি ইউ.এস. ডিভিডেন্ড ইনডেক্সে লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলিকে ট্র্যাক করে, এটির মহাবিশ্বকে মোটামুটি 300টি বৃহত্তম লভ্যাংশ প্রদানকারী কোম্পানির মধ্যে সীমাবদ্ধ করে৷ ডিটিডি-র মতোই, হোল্ডিংগুলি মোট নগদ লভ্যাংশের উপর ভিত্তি করে ওজন করা হয় যা প্রদান করা হবে বলে আশা করা হয়, ফলন দ্বারা নয়।

অনুশীলনে, পোর্টফোলিওটি উপরের প্রান্তে ডিটিডি-এর মতোই দেখায়। আপনি এখনও একই লার্জ-ক্যাপ নামের অনেকগুলিই এক্সপোজার পান, কিন্তু ছোট কোম্পানির অনুপস্থিতির কারণে একটু বেশি ঘনত্ব সহ।

খাতের বরাদ্দগুলিও তুলনামূলক প্যাটার্ন অনুসরণ করে, প্রযুক্তি, আর্থিক, স্বাস্থ্যসেবা স্টক, ভোক্তা প্রধান, শক্তি এবং শিল্প স্টকগুলি বাল্ক তৈরি করে, ওজনে সামান্য পার্থক্য সহ৷

ঐতিহাসিকভাবে, DLN-এর জন্য মোট রিটার্ন DTD-এর জন্য নিবিড়ভাবে ট্র্যাক করেছে। DLN 17.8 এর ফরোয়ার্ড প্রাইস টু আর্নিং রেশিওতে লেনদেন করে, একই রকম মান কাত বজায় রেখে। 1.90% ফলন কিছুটা কম, কিন্তু কৌশলটি এখনও আয়কে সর্বাধিক করার পরিবর্তে সামগ্রিক রিটার্নকে কেন্দ্র করে৷

WisdomTree প্রদানকারী সাইটে DLN সম্পর্কে আরও জানুন।

উইজডমট্রি ইউ.এস. হাই ডিভিডেন্ড ফান্ড

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• পরিচালনার অধীনে সম্পদ: $1.49 বিলিয়ন
• ব্যয় অনুপাত: 0.38%
• 30-দিনের SEC ফলন: 3.59%
• পাঁচ বছরের বার্ষিক মোট রিটার্ন (NAV): 11.52%

ডিটিডি এবং ডিএলএন লভ্যাংশ বিনিয়োগের জন্য বিস্তৃত পন্থা গ্রহণ করে। তারা এমন কোম্পানিগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে যারা লভ্যাংশ দেয় কিন্তু ন্যূনতম ফলন থ্রেশহোল্ড বা দীর্ঘ লভ্যাংশের ইতিহাসের মতো কঠোর প্রয়োজনীয়তা আরোপ করে না। এটি বৈচিত্র্যের জন্য ভাল কাজ করে, কিন্তু আয়কে অগ্রাধিকার দিয়ে বিনিয়োগকারীদের চাহিদা পূরণ করতে পারে না।

সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য, WisdomTree U.S. হাই ডিভিডেন্ড ফান্ড (DHS) আরও লক্ষ্যযুক্ত কৌশল অফার করে। উইজডমট্রি ইউ.এস. ডিভিডেন্ড ইনডেক্স থেকে প্রাপ্ত হলেও, একই নগদ লভ্যাংশ ওজন নির্ধারণ পদ্ধতি প্রয়োগ করার আগে ডিএইচএস স্পষ্টভাবে উচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলির জন্য স্ক্রীন করে৷

এটি একটি যৌগিক ঝুঁকি স্কোরের মাধ্যমে একটি অতিরিক্ত স্তর প্রবর্তন করে। এই স্কোর মান, গুণমান এবং ভরবেগের কারণগুলিকে মিশ্রিত করে, যা অবস্থানের আকার সামঞ্জস্য করতে ব্যবহৃত হয়।

ফলাফল হল ডিটিডি এবং ডিএলএন-এর তুলনায় আরও ঘনীভূত এবং আরও মূল্য-ভিত্তিক পোর্টফোলিও। Altria Group (MO), AbbVie (ABBV), ফিলিপ মরিস ইন্টারন্যাশনাল (PM), Merck (MRK), ExxonMobil (XOM), PepsiCo (PEP), AT&T (T), টেক্সাস ইন্সট্রুমেন্টস (TXN), Verizon Communications (TXN) এবং Chevron (Chevron) সহ শীর্ষস্থানীয় অবস্থান সহ হোল্ডিংগুলি লার্জ-ক্যাপ ভ্যালু স্টকের দিকে ঝুঁকছে।

সেক্টর এক্সপোজার এই পরিবর্তন প্রতিফলিত. আর্থিক অগ্রগতি 22.5%, তারপরে ভোক্তা প্রধান স্টক 18.7% এবং স্বাস্থ্যসেবা 14.3%। প্রযুক্তি মাত্র 3.4% এ অনেক ছোট ভূমিকা পালন করে, বিস্তৃত ডিভিডেন্ড ETF-এর বিপরীতে।

এই মান টিল্ট মূল্যায়ন মেট্রিক্সে দেখায়। DHS 13.0 এর ফরোয়ার্ড প্রাইস টু আর্নিং রেশিওতে ট্রেড করে, যা DTD এবং DLN উভয়ের থেকে কম, যেখানে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি 3.59% ফলন অফার করে।

উচ্চ আয়ের ফোকাস থাকা সত্ত্বেও, যখন বিতরণগুলি পুনঃবিনিয়োগ করা হয় তখন মোট আয় প্রতিযোগিতামূলক থেকে যায়।

WisdomTree প্রদানকারী সাইটে DHS সম্পর্কে আরও জানুন।

Invesco S&P 500 কম উদ্বায়ী ETF

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• পরিচালনার অধীনে সম্পদ: $7.24 বিলিয়ন
• ব্যয় অনুপাত: 0.25%
• 30-দিনের SEC ফলন: 2.26%
• পাঁচ বছরের বার্ষিক মোট রিটার্ন (NAV): ৬.৯৩%

যদিও স্পষ্টভাবে লভ্যাংশ-কেন্দ্রিক তহবিল নয়, Invesco S&P 500 Low volatility ETF (SPLV) গড়ের চেয়ে বেশি ফলন অফার করে এবং মাসিক ভিত্তিতে অর্থ প্রদান করে। এখানে ফোকাস সর্বোচ্চ বৃদ্ধির চেয়ে প্রতিরক্ষা।

SPLV S&P 500 নিম্ন অস্থিরতা সূচক ট্র্যাক করে, যা S&P 500 মহাবিশ্ব দিয়ে শুরু হয়। এর মানে কোম্পানিগুলি ইতিমধ্যেই আকার, তারল্য এবং উপার্জনের সামঞ্জস্যের মানদণ্ড পূরণ করেছে৷

সেখান থেকে, সূচকটি 100টি স্টক নির্বাচন করে যার এক বছরের সর্বনিম্ন অস্থিরতা রয়েছে। এই স্টকগুলি তখন তাদের অস্থিরতার বিপরীত দ্বারা ওজন করা হয়। একটি স্টক যত কম উদ্বায়ী হয়েছে, পোর্টফোলিওতে তার ওজন তত বেশি।

এটি স্বাভাবিকভাবেই ইটিএফকে আরও স্থিতিশীল, প্রতিরক্ষামূলক খাতের দিকে ঝুঁকে দেয়। ইউটিলিটি স্টকগুলি পোর্টফোলিওর 27.1% তৈরি করে, বিস্তৃত বাজারের তুলনায় অনেক বেশি ওজন। এছাড়াও REIT-এর জন্য একটি উল্লেখযোগ্য 14.1% বরাদ্দ রয়েছে, যা ETF-এর উচ্চ ফলনে অবদান রাখে কিন্তু ট্যাক্স দক্ষতা কমাতে পারে কারণ REIT আয়কে প্রায়ই সাধারণ আয় হিসাবে কর দেওয়া হয়।

ফেব্রুয়ারী, মে, আগস্ট এবং নভেম্বর মাসে ত্রৈমাসিক সময়সূচীতে SPLV পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ এবং পুনর্গঠিত হয়। "পুনর্গঠন" বলতে বোঝায় হোল্ডিংয়ের তালিকা আপডেট করা, নতুন কম-অস্থিরতার স্টক যোগ করা এবং যেগুলি আর যোগ্য নয় সেগুলিকে সরিয়ে দেওয়া। পুনঃব্যালেন্সিং সেই জোতগুলির ওজনকে তাদের আপডেট করা উদ্বায়ীতার স্তরের উপর ভিত্তি করে সামঞ্জস্য করে।

শেষ ফলাফল হল একটি পোর্টফোলিও যা S&P 500 থেকে খুব আলাদা দেখায়, মেগা-ক্যাপ বৃদ্ধির নামগুলিতে কম ঘনত্ব এবং ঐতিহাসিকভাবে বাজারের পরিবর্তনের প্রতি কম সংবেদনশীলতা।

স্থিতিশীলতা এবং মাসিক আয়ের জন্য কিছু উল্টো বাণিজ্য করতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের জন্য, SPLV কার্যকর হতে পারে।

Invesco প্রদানকারী সাইটে SPLV সম্পর্কে আরও জানুন।

Invesco S&P 500 উচ্চ লভ্যাংশ কম উদ্বায়ী ETF

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• পরিচালনার অধীনে সম্পদ: $3.27 বিলিয়ন
• ব্যয় অনুপাত: 0.30%
• 30-দিনের SEC ফলন: 4.66%
• পাঁচ বছরের বার্ষিক মোট রিটার্ন (NAV): 7.16%

Invesco S&P 500 হাই ডিভিডেন্ড কম অস্থিরতা ETF (SPHD) SPLV-এর পিছনে ধারণা তৈরি করে, কিন্তু একটি সুস্পষ্ট আয় ফোকাস যোগ করে। যদিও কিছুটা বেশি ব্যয়বহুল, এটি এখনও অর্থপূর্ণভাবে ঝুঁকি হ্রাস করার সাথে সাথে দ্বিগুণেরও বেশি ফলন প্রদান করে৷

SPHD S&P 500-এর মধ্যে একটি দ্বি-পদক্ষেপ স্ক্রীনিং প্রক্রিয়া অনুসরণ করে। এটি প্রথমে উচ্চ-ফলনশীল লভ্যাংশের স্টক চিহ্নিত করে, তারপর সর্বনিম্ন এক বছরের ট্রেলিং অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে ফিল্টার করে। এটি একটি গৌণ বিবেচনা হিসাবে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের সাথে প্রথমে আয়কে অগ্রাধিকার দেয়।

SPLV-এর বিপরীতে, SPHD ইনভারস অস্থিরতার দ্বারা হোল্ডিংকে ওজন করে না। পরিবর্তে, এটি লভ্যাংশের ফলন দ্বারা তাদের ওজন করে, যার অর্থ উচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলি বড় বরাদ্দ পায়। পোর্টফোলিওটি আরও ঘনীভূত, মাত্র 50টি স্টক রয়েছে।

সেই ঘনত্ব পরিচালনা করার জন্য, সূচকটি জানুয়ারি এবং জুলাই মাসে প্রতিটি অর্ধবার্ষিক পুনর্গঠন এবং পুনঃ ভারসাম্যের ক্ষেত্রে সীমাবদ্ধতা প্রয়োগ করে। কোনো সেক্টরে 10টির বেশি হোল্ডিং থাকতে পারে না, মোট সেক্টরের ওজন 25% এ সীমাবদ্ধ এবং পৃথক অবস্থান 3% এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।

সেক্টর এক্সপোজার আয় ফোকাস প্রতিফলিত. রিয়েল এস্টেট হল সবচেয়ে বেশি বরাদ্দ 19.2%, তারপরে 18.5% হারে ভোক্তা প্রধান, 14.7% এনার্জি স্টক এবং 14.3% আর্থিক। REITs-এ ভারী বরাদ্দ ফলন বাড়াতে সাহায্য করে, কিন্তু ট্যাক্স দক্ষতা কমাতে পারে কারণ সেই আয়ের বেশিরভাগই সাধারণ আয় হিসাবে ট্যাক্স করা হয়।

SPLV এর সাথে তুলনা করে, SPHD চক্রাকার সেক্টরের দিকে বেশি ঝুঁকেছে এবং একটি সংকীর্ণ পোর্টফোলিও রয়েছে। এটি এটিকে ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে, যদিও নিম্ন-অস্থিরতা স্ক্রীন এখনও বিস্তৃত বাজারের তুলনায় সংবেদনশীলতা হ্রাস করে। এছাড়াও তহবিলটি 13.3 এর একটি নিম্ন ফরোয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নিং রেশিওতে লেনদেন করে, যা এর মূল্যের ঝোঁককে প্রতিফলিত করে।

Invesco প্রদানকারী সাইটে SPHD সম্পর্কে আরও জানুন।

সম্পর্কিত বিষয়বস্তু

• সিডি প্রতিস্থাপনের জন্য সর্বোত্তম কম-ঝুঁকিপূর্ণ ইটিএফ
• 5 ডিভিডেন্ড গ্রোথ ইটিএফ কিনতে হবে
• এখনই কেনার জন্য ৫টি সেরা বিশ্বস্ততা ইটিএফ