যখন কেন্দ্রীয় বা রাজ্য সরকারের একটি স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী প্রকল্পের জন্য ঋণের প্রয়োজন হয়, তখন এটি তার মূলধনের প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়ার কাছে যাবে৷
সরকার যাতে প্রকল্পে অর্থায়ন করতে পারে তা নিশ্চিত করার জন্য RBI সাধারণত বিভিন্ন ব্যাঙ্ক, বীমা প্রতিষ্ঠান, NBFC ইত্যাদি থেকে টাকা ধার করে।
ধার করা অর্থের বিনিময়ে, আরবিআই নির্দিষ্ট সুদের সরকারি সিকিউরিটি ইস্যু করে যা সাধারণত গিলট নামে পরিচিত। একটি গিল্ট ফান্ড এই গিল্টগুলিতে বিনিয়োগ করে, যা তার পোর্টফোলিওর কমপক্ষে 80% তৈরি করে।
10 বছরের গিল্ট ফান্ড বা 10 বছরের ধ্রুবক সময়কালের একটি গিল্ট ফান্ড নামে পরিচিত আরেকটি ধরনের গিল্ট ফান্ড আছে। গিল্ট তহবিলের নামটি প্রসারিত বলে মনে হতে পারে, তবে এটি আসলে তহবিল সম্পর্কে আপনার যা জানা দরকার তা বলে।
গুরুত্বপূর্ণ: এই ব্লগটি পাঠকদের শিক্ষিত করার উদ্দেশ্যে এবং এখানে দেওয়া তথ্যগুলিকে কিউব ওয়েলথের বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বোঝানো যাবে না।
একটি গিল্ট তহবিল গিলটে বিনিয়োগ করে, একটি নির্দিষ্ট সুদের সরকারী নিরাপত্তা RBI দ্বারা জারি করা হয়। একটি 10 বছরের ধ্রুবক মেয়াদ গিল্ট তহবিল 10 বছরের ধ্রুব পরিপক্কতার সাথে গিলটস এবং সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে।
যখন ঋণ তহবিলের কথা আসে, পোর্টফোলিও পরিপক্কতার অর্থ সাধারণত ঋণগ্রহীতার কাছ থেকে সম্পূর্ণ ঋণ বা ঋণ ফেরত পেতে সময় লাগে, যা এই ক্ষেত্রে 10 বছর হবে।
এখানে প্রেক্ষাপটের জন্য বিভিন্ন ঋণ তহবিলের গড় পোর্টফোলিও পরিপক্কতার একটি তালিকা রয়েছে:
"কনস্ট্যান্ট" নির্দেশ করে যে এই ধরনের গিল্ট ফান্ডের পোর্টফোলিওতে যে কোনো সময়ে 10-বছর মেয়াদী গিল্ট থাকবে। যৌক্তিকভাবে, একটি ঋণ যত বেশি সময় ধরে চলে, তার ঝুঁকি তত বেশি।
অধিকন্তু, 10-বছরের ধ্রুবক সময়ের গিল্ট ফান্ডগুলিও সুদের হারের ওঠানামা দ্বারা প্রভাবিত হয়। চলুন দেখি কিভাবে।
10-বছরের ধ্রুবক সময়ের গিল্ট ফান্ড দুটি কারণ দ্বারা প্রভাবিত হয়:
এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে একটি গিল্ট তহবিল "নির্দিষ্ট সুদের" সরকারি বন্ড এবং সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে, তাই 10 বছরের ধ্রুবক গিল্ট তহবিলগুলি করুন৷
সুদের হার RBI-এর রেপো রেট সামঞ্জস্যের উপর ভিত্তি করে কমে গেলে, 10-বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট তহবিলগুলি মূল্য পেতে পারে কারণ নির্দিষ্ট সুদের হার অন্যান্য ঋণ এবং ইক্যুইটি উপকরণগুলির তুলনায় একটি লাভজনক প্রস্তাব হিসাবে পরিচিত।
অন্যদিকে, 10-বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট তহবিল মূল্য হারাতে পারে যদি নির্দিষ্ট সুদ অন্যান্য ঋণ বা ইক্যুইটি উপকরণের চেয়ে কম হওয়ার কারণে সুদের হার বৃদ্ধি পায়।
তুলনায়, রাতারাতি তহবিল এবং তরল তহবিলগুলি স্বল্প পরিপক্কতার সময়কালের কারণে সুদের হার দ্বারা বিরূপভাবে প্রভাবিত হয় না। আপনি এখানে রাতারাতি তহবিল এবং তরল তহবিল সম্পর্কে আরও পড়তে পারেন:
1. রাতারাতি তহবিল কী এবং কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?
2. ভারতে লিকুইড মিউচুয়াল ফান্ড:আপনার যা জানা দরকার
10 বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট তহবিলগুলি ইক্যুইটি তহবিল এবং হাইব্রিড তহবিলের চেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয় কারণ তারা যে সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে তা ভারত সরকার এবং আরবিআই দ্বারা জারি করা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা নিরাপদ কিনা তা জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
সাধারণভাবে, সরকার তার প্রকল্পগুলির জন্য যে অর্থ ধার করে তা ফেরত দিতে পরিচিত। এইভাবে, 10-বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট তহবিলের তুলনামূলকভাবে কম ডিফল্ট ঝুঁকি থাকে তবে সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে।
ঋণ তহবিল সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগ পড়ুন
নাম থেকে বোঝা যায়, 10 বছরের ধ্রুবক গিল্ট ফান্ডের মেয়াদ 10 বছর। সুতরাং, ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারীরা, বিনিয়োগের দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি এটিকে একটি উপযুক্ত বিনিয়োগ বিকল্প হিসাবে খুঁজে পেতে পারে।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ১৫টি টিপস জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
যেকোনো ঋণ তহবিলের মতো, 10-বছরের ধ্রুবক সময়ের গিল্ট তহবিল ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম আয়ের জন্য পরিচিত। ঐতিহাসিক তথ্য ইঙ্গিত করে যে 5+ বছরের জন্য 9-10% পর্যন্ত রিটার্ন হতে পারে।
সর্বোচ্চ রিটার্ন সহ সেরা মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
যদিও 10-বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট ফান্ডের প্রায় শূন্য বা নগণ্য ডিফল্ট ঝুঁকি থাকতে পারে, তারা সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে। ক্রমবর্ধমান এবং পতনের সুদের হার তহবিলের NAV-কে প্রভাবিত করতে পারে।
2021 সালে সেরা মিউচুয়াল ফান্ড বাছাই করার কৌশলগুলি জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
10 বছরের ধ্রুবক সময়কালের গিল্ট তহবিলগুলিকে ঋণ তহবিলের মতো কর দেওয়া হয়:
1. যদি বিনিয়োগটি 3 বছরের কম সময়ের জন্য রাখা হয়, তাহলে স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভের উপর বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স ব্র্যাকেট অনুযায়ী কর দেওয়া হয়
2. যদি বিনিয়োগটি 3 বছরের বেশি সময় ধরে রাখা হয়, তাহলে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ 20% হারে ইনডেক্সেশন সুবিধা সহ ট্যাক্স করা হয়
STCG ইঙ্গিত করে যে একটি উচ্চ কর বন্ধনীতে বিনিয়োগকারীরা উচ্চ কর প্রদান করবে এমনকি যদি তারা নিম্ন কর বন্ধনী থেকে কারও মতো একই রিটার্ন অর্জন করে।
ELSS তহবিল এবং অন্যান্য ইক্যুইটি তহবিলগুলি 10 বছরের ধ্রুবক গিল্ট তহবিলের চেয়ে বেশি কর-দক্ষ। ELSS এবং ইক্যুইটি ফান্ড সম্পর্কে আরও জানতে কিউব ওয়েলথ অ্যাপটি ডাউনলোড করুন।
অর্থের জগতে 10 বছরে অনেক কিছু ঘটতে পারে। এটি বিশেষ করে 10 বছরের ধ্রুবক গিল্ট ফান্ডের ক্ষেত্রে সত্য কারণ তারা দীর্ঘ মেয়াদী সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে।
বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই সুদের হারের ঝুঁকি এবং কম রিটার্ন সম্পর্কে সতর্ক থাকতে হবে যা 10 বছরের ধ্রুবক গিল্ট ফান্ডের মেকআপের একটি অংশ। তরল তহবিল, রাতারাতি তহবিল, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং অন্যান্য ঋণ তহবিলের মতো অনুরূপ সুবিধা সহ আরও ভাল বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে৷
Cube-এর মিউচুয়াল ফান্ড অ্যাডভাইজরি পার্টনার ওয়েলথ ফার্স্ট-এর পরামর্শ নিয়ে আপনি Cube Wealth অ্যাপে এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন। . Wealth First-এর কাছে বাজারকে ~50% হারানোর ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে এবং প্রতি মাসে Cube Wealth অ্যাপে কিউরেটেড সুপারিশ পেতে সাহায্য করে।
সেরা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে Cube Wealth অ্যাপটি ডাউনলোড করুন।
**দ্রষ্টব্য: 27-01-2021 তারিখের তথ্য ও পরিসংখ্যান
সমস্ত জনপ্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন সম্পর্কে পড়ুন
1. ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড
2. ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড
3. লিকুইড মিউচুয়াল ফান্ড
4. গ্লোবাল এবং ইন্টারন্যাশনাল মিউচুয়াল ফান্ড কি?
5. মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারভেদ আপনি ভারতে বিনিয়োগ করতে পারেন
Wealth First, Cube Wealth-এর মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টা সম্পর্কে আরও জানতে এই ভিডিওটি দেখুন