অনেক বিনিয়োগকারী জিজ্ঞাসা করেন, "আমি কি মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করব?" স্পয়লার সতর্কতা:সম্ভবত উভয়ই!
এখানে স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে মূল পার্থক্য রয়েছে:একটি স্টক হল একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির মালিকানার একটি স্লিভার, এবং একটি ফান্ড হল স্টক বা অন্যান্য সিকিউরিটিজের একটি ঝুড়ি৷ মনে রাখবেন যে একটি একক স্টকে বিনিয়োগ করা ফান্ডে বিনিয়োগের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, স্টক, বন্ড এবং তহবিলের একটি অ্যারেতে বিনিয়োগ করে আপনার ঝুঁকি ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা বুদ্ধিমানের কাজ হতে পারে। শেষ পর্যন্ত, স্টক বনাম মিউচুয়াল ফান্ড বা উভয়ের মিশ্রণের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়া আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে।
যখন একটি কোম্পানি সর্বজনীন হয়, বা একটি প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও নামেও পরিচিত), তখন এটি প্রথমবারের মতো জনসাধারণের কাছে স্টক বা তার কোম্পানির মালিকানা বিক্রি করে। এই পাবলিক কোম্পানির স্টক শেয়ার বলা হয় ইউনিট বিক্রি করা হয়. প্রতিটি শেয়ার কোম্পানির আয় এবং লাভের উপর একটি দাবি উপস্থাপন করে। বর্তমানে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 4,266 টিরও বেশি পাবলিক কোম্পানি রয়েছে যারা স্টক এক্সচেঞ্জে তাদের স্টক বিক্রি করে।
যেহেতু একটি পৃথক স্টক একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে, আপনি যখন একটি শেয়ার ক্রয় করেন, আপনি মূলত সেই কোম্পানির উপর একটি বাজি ধরছেন। যখন কোম্পানির একটি দুর্দান্ত ত্রৈমাসিক বা বছর শক্তিশালী রাজস্ব এবং লাভের সাথে থাকে, তখন এটি স্টকের মূল্যে প্রতিফলিত হতে পারে, যা সাধারণত একটি শক্তিশালী ত্রৈমাসিকের উপর ভিত্তি করে বৃদ্ধি পায়-এবং সেই কারণে কোম্পানির শেয়ারের মালিক বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও মূল্য ফেরত দেয়।
কিন্তু যদি সেই ব্যবসার একটি খারাপ বছর থাকে, যেখানে রাজস্ব এবং লাভ কমে যায়? কোম্পানিতে বিনিয়োগকারীদের অংশীদারিত্বের মূল্য কমিয়ে এটির স্টক মূল্যে প্রতিফলিত হতে পারে।
সংক্ষেপে, আপনি যখন একটি একক স্টক কিনবেন, তখন আপনার ঝুড়িতে শুধুমাত্র একটি ডিম থাকে। আপনার ভাগ্য কোম্পানির কর্মক্ষমতা সঙ্গে বৃদ্ধি এবং পতন. এর অর্থ হল আপনার বিনিয়োগ সম্ভাব্যভাবে আরও বেশি অস্থির, যার অর্থ এটির বড় লাভ বা ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা বেশি - কখনও কখনও এমনকি একদিনের মধ্যেও।
বিভিন্ন ধরণের তহবিল রয়েছে, তবে তাদের সকলের মধ্যে যা মিল রয়েছে তা হল তারা বিভিন্ন সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে:স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সিকিউরিটিজ। কিছু ফান্ড একই সাথে শত শত কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে—এবং এটিই হল স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের (বা অন্য কোন ধরনের ফান্ড) মধ্যে মূল পার্থক্য।
একটি তহবিলে বিনিয়োগ আপনার বিনিয়োগের ঝুঁকি ছড়িয়ে দেওয়ার মাধ্যমে আপনাকে বৈচিত্র্য আনতে সাহায্য করতে পারে—এটি হল আপনার পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতাকে একটি একক স্টক বনাম একটি মিউচুয়াল ফান্ডের উত্থান-পতনের সাথে সংযুক্ত করার পার্থক্য যেখানে শত শত স্টক রয়েছে, যার সবকটির ঝুঁকির বিভিন্ন স্তর রয়েছে এবং অস্থিরতা। যদি ফান্ডটি বিনিয়োগ করে এমন একটি কোম্পানির একটি খারাপ ত্রৈমাসিক বা এমনকি একটি খারাপ বছর থাকে, তবে তার কর্মক্ষমতা অন্য কোম্পানিগুলি দ্বারা ভারসাম্যপূর্ণ হতে পারে যারা ভাল করছে। সেই কারণেই ফান্ডগুলি সেখানকার সবচেয়ে জনপ্রিয় বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি হতে পারে — 2020 সালের শেষ পর্যন্ত মার্কিন বিনিয়োগকারীরা তাদের মধ্যে 29.3 ট্রিলিয়ন ডলার ঢেলে দিয়েছে৷
আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন তবে আপনি অনেকগুলি ভিন্ন পন্থা খুঁজে পাবেন। তহবিল সাধারণত থিম দ্বারা বিনিয়োগ করে; কিছু সাধারণের মধ্যে রয়েছে:
বিভিন্ন ধরণের তহবিল রয়েছে। আপনি সম্ভবত মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর সম্মুখীন হতে পারেন; তারা উভয়েই অনেক ব্যক্তির কাছ থেকে টাকা নেয় এবং সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে। মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে, ফান্ডের নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) - ফান্ডের সমস্ত সিকিউরিটির মূল্য প্রতিটি দিনের শেষে নির্ধারিত হয় এবং এর দৈনিক শেয়ার খরচ সেই মান দ্বারা নির্ধারিত হয়। বিপরীতে, একটি ETF-এর বিনিয়োগকারীরা তহবিলের রিয়েল-টাইম শেয়ারের মূল্যের উপর ভিত্তি করে সারা দিন শেয়ার কিনতে এবং বিক্রি করতে পারেন।
আপনি সূচক তহবিল শব্দটিও শুনতে পারেন। সূচক তহবিল হল মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ যা একটি স্টক সূচকে প্রতিনিধিত্বকারী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে। আপনি S&P 500 এবং Dow Jones Industrial Average-এর কথা শুনে থাকতে পারেন—এগুলি হল স্টক ইনডেক্স। একটি সূচক নিজেই একটি তহবিল নয় এবং আপনি সরাসরি একটিতে বিনিয়োগ করতে পারবেন না। বরং, একটি সূচক সময়ের সাথে সাথে সামগ্রিক স্টক মার্কেট বা স্টক মার্কেটের একটি সেক্টরের কার্যকারিতা পরিমাপ করতে স্টকের সংগ্রহ ব্যবহার করে।
সুতরাং, আপনার মিউচুয়াল ফান্ড বনাম স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত কিনা তা আপনার সামগ্রিক বিনিয়োগ কৌশল এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে। স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে প্রধান পার্থক্য হল আপনার ঝুড়িতে ডিমের সংখ্যা - এবং বৈচিত্র্যকে সাধারণত একটি কঠিন বিনিয়োগ কৌশল হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
এই কারণেই প্রশ্নের উত্তর:"আমি কি মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করব?" হতে পারে যে আপনি উভয়েই বিনিয়োগের কথা বিবেচনা করেন। উন্নত এবং উদীয়মান উভয় অর্থনীতিতে স্টক এবং তহবিলের পাশাপাশি বন্ডে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে, আপনার আরও ঝুড়িতে আরও ডিম থাকবে, যা বাজারের স্পাইক এবং ডিপকে মসৃণ করতে পারে। স্ট্যাশ গ্রাহকরা অনেক ব্যক্তিগত স্টক এবং ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন। এবং ভগ্নাংশ শেয়ারের সাথে, আপনি যেকোনো ডলারের পরিমাণ দিয়ে শুরু করতে পারেন।