(এই পৃষ্ঠায় অনুমোদিত লিঙ্ক থাকতে পারে এবং আমরা আপনাকে কোন অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই যোগ্য ক্রয় থেকে ফি উপার্জন করতে পারি। আরও তথ্যের জন্য আমাদের প্রকাশ দেখুন।)

পপ কুইজ! একজন "আর্থিক উপদেষ্টা", "বিনিয়োগ উপদেষ্টা" এবং "সম্পদ ব্যবস্থাপক" এর মধ্যে পার্থক্য কী?

ব্যক্তিগত অর্থ এবং বিনিয়োগের পরামর্শের ক্ষেত্রে আপনি যে চাকরির শিরোনামগুলির সম্মুখীন হতে পারেন সেগুলির মধ্যে এইগুলি হল কয়েকটি৷

একজন ডাক্তারের বিপরীতে, এই শিরোনামগুলি আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় না৷

যে কেউ উপরের বা অনুরূপ শিরোনামগুলির একটি গ্রহণ করতে পারেন৷

কি হয় একজন ব্যক্তি যা করতে পারে তা নিয়ন্ত্রিত এই শিরোনামগুলির একটি ব্যবহার করার সময়৷

"শিরোনামের পিছনে শিরোনাম" আছে যা আইনের শক্তি বহন করে এবং সেগুলি আপনার জানা অপরিহার্য।

নিবন্ধিত প্রতিনিধি 

Aনিবন্ধিত প্রতিনিধি (RR) i এমন একজন ব্যক্তি যার সাথে আপনি সাধারণত একটি কোম্পানিতে মুখোমুখি হবেন যারা সিকিউরিটি কিনতে এবং বিক্রি করতে চান তাদের পরিষেবা প্রদান করে৷

সংক্ষেপে, একজন স্টক ব্রোকার (যদিও আমরা আজকাল খুব কমই সেই শিরোনাম শুনি)। এটি একটি অনলাইন ব্রোকার বা আরও ঐতিহ্যবাহী "ওয়্যারহাউস" এর কেউ হতে পারে৷

যে ফার্ম একটি RR নিয়োগ করে সে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনে (SEC) নিবন্ধিত হয়।

যে ব্যক্তি একজন RR, তাকে অবশ্যই যোগ্যতা পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হতে হবে (সিরিজ 7 এবং সিরিজ 63) এবং তাদের রাষ্ট্রীয় সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রকের তত্ত্বাবধানের বিষয়।

FINRA হল নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা কংগ্রেসের দ্বারা অনুমোদিত বিনিয়োগ শিল্পের তদারকি করার জন্য। এটি সেই সংস্থা যা RR-এর জন্য আচরণের মান নির্ধারণ করে এবং তাদের সম্মতি পর্যবেক্ষণ করে।

RR বা ব্যক্তি যে কোম্পানির জন্য কাজ করে তার বিরুদ্ধে কোনো অভিযোগ বা শাস্তিমূলক ব্যবস্থা আছে কিনা তা দেখতে আপনি FINRA-এর ব্রোকারচেক টুল ব্যবহার করতে পারেন।

উল্লেখযোগ্যভাবে, এসইসি অনুসারে, নিবন্ধিত প্রতিনিধিরা ঐতিহাসিকভাবে ক্লায়েন্টের সাথে কাজ করার সময় "উপযুক্ততার মান" এর অধীন।

এর মানে হল যে একজন RR কে অবশ্যই "তাদের গ্রাহককে জানার" ব্যবস্থা নিতে হবে এবং সেই জ্ঞানের উপর ভিত্তি করে, একজন বিনিয়োগকারীকে তাদের জন্য অনুপযুক্ত হবে এমন নিরাপত্তায় রাখতে পারে না।

দ্রুত উদাহরণ? 80 বছর বয়সী অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির কাছে একটি উদ্বায়ী, জটিল ডেরিভেটিভ নিরাপত্তা বিক্রি না করা যারা তাদের মৌলিক জীবনযাত্রার ব্যয় মেটাতে তাদের সঞ্চয়ের উপর নির্ভর করে।

একজন নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা

অন্যদিকে, একজন নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (RIA) একজন ব্যক্তি যিনি বিনিয়োগ এবং পোর্টফোলিও পরামর্শ প্রদান করেন।

একজন নিবন্ধিত প্রতিনিধির বিপরীতে, একটি RIA আসলে আপনার বিনিয়োগ লেনদেন সম্পাদন করে না।

RIAs এছাড়াও SEC এবং তাদের রাষ্ট্রীয় সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রক দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়। তাদের অবশ্যই একটি এফআইএনআরএ যোগ্যতা পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হতে হবে (সিরিজ 65) যা তাদের পরামর্শ প্রদান করতে দেয় কিন্তু সিকিউরিটিজ ক্রয়-বিক্রয় করতে পারে না।

সমালোচনামূলকভাবে, বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়ার সময় RIA-গুলিকে RR-এর থেকে আলাদা, উচ্চতর মানদণ্ডে রাখা হয়। প্রদত্ত পরামর্শটি শুধুমাত্র "উপযুক্ত" হতে হবে না বরং ক্লায়েন্টের "সর্বোত্তম স্বার্থে" হতে হবে।

এই উচ্চতর "সর্বোত্তম স্বার্থ" প্রয়োজনীয়তার কারণে, RIA গুলি প্রায়শই বিজ্ঞাপন দেয় যে তারা "বিশ্বস্ত।"

(যে আইনের অধীনে RIA গুলি নিবন্ধিত হয় সেটি আসলে "বিশ্বস্ততা" শব্দটি ব্যবহার করে না; এটি এমন একটি শব্দ যা বছরের পর বছর ধরে আইনি নজির দিয়ে সুপ্রতিষ্ঠিত হয়েছে।)

এর মানে হল, উদাহরণ স্বরূপ, যখন ক্লায়েন্টের লক্ষ্য পূরণ করে এমন একটি কম ব্যয়বহুল বিকল্প পাওয়া যায় তখন একটি আরআইএ একটি ব্যয়বহুল, ব্যয়বহুল বিনিয়োগ বিকল্পের সুপারিশ করা উচিত নয়।

আপনার যদি কোনও RIA (একটি নির্দিষ্ট ব্যক্তি বা সংস্থা) এর বিরুদ্ধে অভিযোগ থাকে তবে আপনার অভিযোগ জমা দেওয়ার ফোরাম হল SEC এবং যে রাজ্যে RIA নিয়ন্ত্রিত হয়।

ফি

RIAs এবং RRs-এর মধ্যে প্রস্থানের একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল প্রায়ই তারা কীভাবে ক্ষতিপূরণ পায়।

তাদের বিশ্বস্ত দায়িত্বের কারণে, বেশিরভাগ RIA তাদের প্রস্তাবিত বিনিয়োগ পণ্যগুলিতে বিক্রয় কমিশন অর্জন করে না।

একটি বিক্রয় কমিশন ন্যূনতম স্বার্থের দ্বন্দ্বের চেহারা তৈরি করতে পারে, যদি প্রকৃত দ্বন্দ্ব না হয়।

পরিবর্তে, বেশিরভাগ RIAs তাদের ক্লায়েন্টদের পক্ষে তারা যে বিনিয়োগ সম্পদগুলি পরিচালনা করে তার মূল্যের শতাংশ হিসাবে গণনা করা একটি বার্ষিক (বা ত্রৈমাসিক) ফি চার্জ করবে; 1% হল একটি সাধারণ ফি৷

এটি ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ (AUM) মডেল।

বিকল্পভাবে, ফ্ল্যাট ফি মডেলটি বিনিয়োগকারীদের কাছে ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় হয়ে উঠছে যারা শুধুমাত্র পরামর্শ চান এবং প্রকৃত অ্যাকাউন্ট পরিচালনা নয়৷

এটি হতে পারে প্রতি ঘণ্টার হার, বাৎসরিক রিটেইনার ফি বা প্রতি "টাস্ক" ফি।

অন্যদিকে, RR সাধারণত তাদের ফার্ম থেকে বেতনের মাধ্যমে প্রদান করা হয়, তাদের বিক্রি করা পণ্যের বিক্রয় কমিশনের সাথে।

যাইহোক, RIA-এর ক্ষেত্রে যেমন, AUM মডেল RR-এর জন্যও সম্ভব। 

অনেক হাট

যে ব্যক্তি নিজেকে আর্থিক, বিনিয়োগ বা সম্পদ উপদেষ্টা (বা অন্য যেকোন কিছু) বলে অভিহিত করেন তা হয় RR বা RIA হতে পারে। অথবা তারা উভয়ই হতে পারে!

আপনার পোর্টফোলিও সম্পর্কে দ্বৈত-নিবন্ধিত ব্যক্তির সাথে কথোপকথনে একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনাকে বুঝতে হবে যে তারা সেই মুহূর্তে কোন "টুপি" পরেছে।

পার্শ্ব দ্রষ্টব্য:আপনি সুপরিচিত এবং অত্যন্ত সম্মানিত শিরোনাম "প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী (CFP)" এর সাথে পরিচিত হতে পারেন৷ CFPs হল অভিজ্ঞ, বিস্তৃত-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টা যারা ব্যাপক প্রশিক্ষণ সম্পন্ন করেছেন এবং সর্বদা বিশ্বস্ত হিসেবে কাজ করার জন্য তাদের পেশাদার চার্টার দ্বারা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ। অনেকগুলি, বেশিরভাগ না হলে, CFPগুলি হল RIA, কিন্তু এগুলি সমার্থক নয়৷ একজন ব্যক্তি RIA না হয়েও CFP হতে পারে। এবং অনেক RIA CFP নয়।

সম্পর্কিত:আর্থিক পেশাগত পদবী:তারা কি বোঝায়

উপদেশের ল্যান্ডস্কেপকে যা আরও জটিল করে তুলতে পারে তা হল মিডিয়া এমন লোকে পরিপূর্ণ যারা বিনিয়োগের জ্ঞান প্রদান করে যারা RIA বা RR নয়।

বিনিয়োগ সম্পর্কে কথা বলা এবং লেখা সংবিধানের অধীনে সুরক্ষিত বাকস্বাধীনতা।

মূলভাবে, এটি একটি খুব ভাল জিনিস৷

কিন্তু এটা বোঝা অত্যাবশ্যক যে একজন ব্যক্তি বিনিয়োগ, একটি কোর্স বিক্রি বা আপনার পোর্টফোলিও কীভাবে পরিচালনা করবেন সে সম্পর্কে টিক টোক-ইং সম্পর্কে ব্লগ করছেন, তিনি পরীক্ষা এবং লাইসেন্সের মাধ্যমে প্রমাণিত নাও হতে পারেন যে তারা তাদের ক্ষেত্রে জ্ঞানী।

• খারাপ বিনিয়োগের পরামর্শ:কী উপেক্ষা করতে হবে [এবং কেন]

ওহ, কিন্তু জটিলতা সেখানেই শেষ হয় না!

আরো প্রবিধান

2020 সালের জুনে, SEC রেগুলেশন BI ("সর্বোত্তম স্বার্থের জন্য") চালু করেছে। নিবন্ধিত প্রতিনিধিরা এখন রেগুলেশন BI এর অধীন৷

পোস্ট-গ্রেট রিসেশন 2010 ডড-ফ্রাঙ্ক অ্যাক্ট থেকে অনুসরণ করে, রেগুলেশন BI-এর প্রশংসনীয় লক্ষ্য হল যে স্ট্যান্ডার্ডের সাথে RR গুলি রাখা হয় (1934 সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের অধীনে) এবং RIA গুলিকে পরিচালনা করে এমন স্ট্যান্ডার্ডের মধ্যে ব্যবধান কমানো, যা একটি ভিন্ন আইনের উপর ভিত্তি করে (1940 ইনভেস্টর অ্যাক্ট)>

আপনি সহজেই কল্পনা করতে পারেন যে এটি কীভাবে বিনিয়োগ শিল্পে বিভ্রান্তির দিকে পরিচালিত করে কারণ রেগুলেশন BI-এর জন্য নির্দেশিকা প্রয়োগ করা অব্যাহত রয়েছে৷

তবুও, একজন বিনিয়োগকারীর জন্য, ফলাফল হল যে আপনি RR বা RIA এর সাথে কাজ করুন না কেন সম্ভাব্য স্বার্থ এবং ফি কাঠামোর দ্বন্দ্ব আরও স্বচ্ছ হওয়া উচিত।

সুতরাং, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি কি করবেন?

সমস্যাটি এমন নয় যে একটি উপাধি অন্যটির চেয়ে স্বাভাবিকভাবেই ভাল৷

বরং, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনার আত্মবিশ্বাস থাকা উচিত যে আর্থিক পরামর্শ চাওয়ার সময়, ডেস্ক (বা স্ক্রীন) জুড়ে থাকা ব্যক্তিটি আপনার নির্দিষ্ট প্রয়োজন মেটানোর জন্য যথাযথভাবে শংসাপত্রযুক্ত।

এবং শিরোনাম নির্বিশেষে, তারা আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করছে।

পড়ুন:রোবো বা প্রথাগত আর্থিক উপদেষ্টা:একজন কি ভালো?

লিসা হুইটলি, AFC®, CRPC® দ্বারা লেখা নিবন্ধ।

লিসা প্রতিদিন সমস্ত ব্যাকগ্রাউন্ডের লোকেদের সাথে অর্থের কথোপকথন উপভোগ করে। আন্তর্জাতিক উন্নয়নে দীর্ঘ কর্মজীবনের পর, তিনি ব্যক্তি ও পরিবারকে আর্থিক সুস্থতা অর্জনে সহায়তা করার জন্য তার বর্তমান কাজে একটি ক্রস-সাংস্কৃতিক গতিশীলতা এনেছেন।

মহিলা যারা অর্থ

অ্যামি ব্ল্যাকলক এবং ভিকি কুক সহ-প্রতিষ্ঠা করেন উইমেন হু মানি মার্চ 2018-এ ব্যক্তিগত অর্থ, কর্মজীবন এবং উদ্যোক্তা বিষয়গুলিতে সহায়ক তথ্য প্রদানের জন্য যাতে আপনি আত্মবিশ্বাসের সাথে আপনার অর্থ পরিচালনা করতে পারেন, আপনার মোট মূল্য বৃদ্ধি করতে পারেন, আপনার সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্যের উন্নতি করতে পারেন এবং শেষ পর্যন্ত আর্থিক স্বাধীনতা অর্জন করতে পারেন৷