ধরুন আপনি একটি ধারণা বিশ্বাস করুন এবং আত্মবিশ্বাসী যে এটি ভবিষ্যতে ভাল কাজ করবে। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক আপনি শক্তির পুনর্নবীকরণযোগ্য উত্সের প্রতি আশাবাদী। এখানে, আপনি নিশ্চিত যে গ্রিড এবং শক্তির অন্যান্য প্রচলিত উত্সগুলি ভবিষ্যতে সৌর বা বায়ু শক্তির মতো পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তির উত্স দ্বারা প্রতিস্থাপিত হবে৷ এবং সেইজন্য, আপনি এই ধারণায় বিনিয়োগ করতে চান।
তবে, আপনি বিনিয়োগের জন্য এই সেগমেন্টের সেরা নেতৃস্থানীয় কোম্পানি সম্পর্কে নিশ্চিত নন৷ তাছাড়া, আপনি কোনো সেক্টরাল মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে সম্পূর্ণ শক্তি সেক্টরে বিনিয়োগ করতে চান না কারণ আপনি শুধুমাত্র পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি-সম্পর্কিত কোম্পানিগুলিতে ফোকাস করতে চান। কীভাবে আপনার বিনিয়োগের সাথে আরও এগিয়ে যাবেন? বিষয়ভিত্তিক বিনিয়োগ লিখুন।
সূচিপত্র
আপনি হয়তো ইতিমধ্যেই জানেন, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সেক্টরাল ফান্ডের মাধ্যমে বিভিন্ন সেক্টরে বিনিয়োগ করার বিকল্পও প্রদান করে৷ উদাহরণস্বরূপ, ফার্মাসিউটিক্যাল তহবিলগুলি ফার্মা সংস্থাগুলিতে ফোকাস করে বা ব্যাঙ্কিং তহবিলগুলি ব্যাঙ্কিং শিল্পে সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগের উপর ফোকাস করে৷ যাইহোক, বিষয়ভিত্তিক তহবিলগুলি সেক্টরাল ফান্ড থেকে আলাদা।
থিম্যাটিক ফান্ড হল প্রবৃদ্ধি-ভিত্তিক ইক্যুইটি ফান্ড যা বিনিয়োগে ফোকাস করে g in একটি নির্দিষ্ট থিমের সাথে ভিত্তিক (বা ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত) কোম্পানিগুলির একটি সেট৷ তারা একটি টপ-ডাউন পদ্ধতি অনুসরণ করে এবং একটি বৃহত্তর ম্যাক্রো-ইকোনমিক থিমকে লক্ষ্য করে যার সম্পর্কে ফান্ড ম্যানেজার ভালো জ্ঞান রাখেন। এখানে, বিষয়ভিত্তিক তহবিল বিনিয়োগকারীরা অর্থনীতি, রাজনৈতিক, প্রযুক্তিগত, কর্পোরেট বা সামাজিক প্রবণতা সেক্টর, জনসংখ্যা ইত্যাদিতে কাঠামোগত পরিবর্তনের প্রভাব অধ্যয়ন করে এবং বোঝে যা বিনিয়োগযোগ্য সুযোগগুলি প্রকাশ করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, বৈদ্যুতিক যান (EVs) একটি থিম হিসাবে বিবেচিত হতে পারে৷ এখানে, EVs-এর উপর ভিত্তি করে থিম্যাটিক ফান্ড শুধুমাত্র একটি অটোমোবাইল শিল্পের উপর ফোকাস করার প্রয়োজন নেই, বরং তারা থিমের একটি অংশ এমন কিছু শিল্পকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ- এই থিমে অটোমোবাইল শিল্প, ব্যাটারি শিল্প, গ্রাফাইট, অ্যালুমিনিয়াম, কার্বন ইত্যাদির মতো ব্যাটারি যন্ত্রাংশ তৈরিতে জড়িত মেটাল কোম্পানি, স্বয়ংক্রিয়-অনুষঙ্গিক শিল্প বা EVs সম্পর্কিত অন্য কোনো কোম্পানি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
এই মুহূর্তে ভারতে আরও কয়েকটি জনপ্রিয় থিম হল ডিজিটাল ইন্ডিয়া, মেক ইন ইন্ডিয়া, প্রযুক্তিগত অগ্রগতি, ইন্টারনেট অফ থিংস, ব্লকচেইন, পরিবেশগত স্থায়িত্ব, সামাজিক নিরাপত্তা ইত্যাদি।
আমি আগেই বলেছি, থিম্যাটিক ফান্ডগুলি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে আলাদা এবং এখানে তাদের মধ্যে কয়েকটি প্রধান পার্থক্য রয়েছে:
— মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অনেক বেশি বৈচিত্র্যময় হয় যখন থিম্যাটিক ফান্ডগুলি কমপ্যাক্ট হয়৷ মিউচুয়াল ফান্ড 40-100 স্টকের মধ্যে কোথাও বিনিয়োগ করে। অন্যদিকে, থিম্যাটিক ফান্ডে স্টকের সংখ্যা কম, সাধারণত 5-20 এর মধ্যে।
— মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কঠোর এবং সহজে কাস্টমাইজ করা যায় না৷ যদিও ভারতীয় বাজারে হাজার হাজার মিউচুয়াল ফান্ড পাওয়া যায়, তবে সেগুলি কাস্টমাইজযোগ্য নয়। অন্যদিকে, থিম্যাটিক ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের ধারণা/অনুভূতি বাছাই করা এবং তাদের ঝুঁকির ক্ষুধাকে ফ্যাক্টর করা সহজ।
— মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে জড়িত খরচ বেশি৷ একটি জনপ্রিয় সক্রিয় তহবিল পরিচালনার জন্য, ফান্ড হাউসটি 2.5-3% পর্যন্ত ব্যয়ের অনুপাত চার্জ করতে পারে। যাইহোক, থিম্যাটিক ফান্ডের সাথে জড়িত ফি তুলনামূলকভাবে সস্তা।
এখানে বিষয়ভিত্তিক তহবিলের কয়েকটি সাধারণ সুবিধা রয়েছে:
— বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় থিম্যাটিক ফান্ড সম্ভাব্যভাবে বেশি ফলপ্রসূ।
— যেহেতু বিষয়ভিত্তিক তহবিলগুলি একটি কমপ্যাক্ট থিম অফার করে, তাই অন্যান্য অ-সম্পর্কিত শিল্পে সংবাদ বা ঘটনার কারণে তাদের একটি ঘনীভূত প্রভাব রয়েছে৷
— ভারতীয় বাজারে অনেকগুলি সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ জনপ্রিয় থিম রয়েছে এবং তাই, বিনিয়োগকারীদের জন্য সঠিক বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে পাওয়া কঠিন কাজ নয়৷ উদাহরণস্বরূপ, আপনি FYER-এর থিম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করতে পারেন নতুন ভিন্ন থিম ব্যবহার করে দেখতে।
— থিম্যাটিক ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওতে কৌশলগত এক্সপোজারের অনুমতি দেয় এবং থিমগুলি বিনিয়োগকারীর ধারণা এবং চিন্তার প্রতিনিধিত্ব করে বলে সাধারণ জ্ঞান বিনিয়োগকে উত্সাহিত করে৷
এটা অস্বীকার করার কিছু নেই যে কোনো বিনিয়োগ কৌশলই নিখুঁত নয়। এবং একই বিষয়ভিত্তিক বিনিয়োগ যায়. থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করে, আপনি একটি ঘনীভূত থিম পছন্দ করছেন। এই পোর্টফোলিও ঘনত্ব এই বিষয়ভিত্তিক তহবিলগুলিকে বৈচিত্রপূর্ণ মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে।
এছাড়াও, থিম্যাটিক বিনিয়োগের বিষয়ে একটি বিতর্কও রয়েছে যা বলে যে একটি ঘনীভূত ধারণায় বিনিয়োগ করা যা এখনও পরীক্ষিত এবং কম মূল্যায়ন করা হয়নি, এটি একটি সঠিক পদ্ধতি নাও হতে পারে৷
এছাড়াও পড়ুন:
বিষয়ভিত্তিক বিনিয়োগ এবং ঐতিহ্যগত বিনিয়োগের মধ্যে একটি প্রধান পার্থক্য হল যে বিষয়ভিত্তিক বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতের দিকে নজর দেয় এবং ভবিষ্যতের প্রবণতা বা কাঠামোর আসন্ন পরিবর্তনের পূর্বাভাসের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত নেয়৷ অন্যদিকে, ঐতিহ্যগত বিনিয়োগকারীরা অতীতের কর্মক্ষমতা, বাজারের আচরণ ইত্যাদির ইতিহাস এবং ওজনকে বেশি গুরুত্ব দেয়।
তদুপরি, আমরা এই সত্যটিকে অস্বীকার করতে পারি না যে সময়ের সাথে সাথে থিমগুলি দ্রুত পরিবর্তিত হয়। গত দুই দশকে, আমরা শিল্প ও প্রযুক্তির থিমে ব্যাপক পরিবর্তন প্রত্যক্ষ করেছি। অতএব, আপনি যদি থিম্যাটিক বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করে থাকেন, তাহলে প্রবেশ এবং প্রস্থান সিদ্ধান্তের বিষয়ে সতর্ক এবং সতর্ক থাকুন। আপনি ধারণাটি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে গবেষণা করার পরেই এই তহবিলগুলি প্রবেশ করান৷
৷তবুও, আপনি যদি সঠিক থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করতে সক্ষম হন, তবে তারা অন্যান্য সূচক বা বৈচিত্র্যপূর্ণ তহবিলের তুলনায় বিনিয়োগকারীদের বিশাল আয় দিতে সক্ষম৷