আপনার অর্থ কীভাবে বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, আপনি সম্ভবত দুটি ধরণের তহবিল চালাবেন:এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (EFTs) এবং মিউচুয়াল ফান্ড। কিন্তু আপনি হয়তো ভাবছেন, ইটিএফ বনাম মিউচুয়াল ফান্ড? পার্থক্য কি? দুটি তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে, কিন্তু তারা মূল উপায়ে ভিন্ন। একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে একটি বিনিয়োগ পরিকল্পনা নিয়ে গাইড করতে সাহায্য করতে পারেন। আপনার জন্য কোন তহবিল সঠিক তা বের করতে আপনার যা জানা দরকার তা এখানে।
তাদের কোরে, ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বেশ একই রকম। উভয় ধরনের তহবিল হল অনেকগুলি বিভিন্ন স্টক বা বন্ডের শেয়ারের সংগ্রহ, একত্রে গোষ্ঠীবদ্ধ এবং একটি ইউনিট হিসাবে ব্যবসা করা হয়। বিশেষজ্ঞরা তহবিল পরিচালনা করে, তহবিলের মধ্যে প্রতিটি নিরাপত্তার উপর নজর রাখে। ফান্ডের কর্মক্ষমতা ফান্ডের মধ্যে থাকা স্বতন্ত্র স্টকের পারফরম্যান্স এবং মোট শেয়ারের সংখ্যার উপর ভিত্তি করে।
যেহেতু উভয় তহবিলই সিকিউরিটিজের একটি সংগ্রহ, তাই এগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য যোগ করার একটি দুর্দান্ত উপায়। উভয় ধরনের তহবিল বিকল্পগুলি অফার করে যা S&P 500-এর মতো প্রধান সূচকগুলিকে প্রতিফলিত করে, এইভাবে আপনাকে সামগ্রিকভাবে বাজারকে প্রতিফলিত করে একটি বৈচিত্র্যময় তহবিল প্রদান করে৷
আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং আগ্রহের উপর নির্ভর করে আপনি বিভিন্ন ধরনের ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বেছে নিতে পারেন। ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই বন্ড ফান্ড, স্টক ফান্ড এবং সেক্টর ফান্ড অফার করে, যার প্রত্যেকটির নিজস্ব সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে। আপনি আপনার বিনিয়োগ আয় বাড়াতে চান বা আপনার ঝুঁকি কমাতে চান, আপনার জন্য উপযুক্ত একটি তহবিল রয়েছে।
মূল মিলগুলি বাদ দিয়ে, মূল্য নির্ধারণ এবং ক্রয়, ব্যবস্থাপনা এবং ফি এবং করের ক্ষেত্রে ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডের কিছু বড় পার্থক্য রয়েছে৷
মূল্য এবং ক্রয়: ETFs স্টক মত ব্যবসা. আপনি সারাদিন শেয়ার কিনতে এবং বিক্রি করতে পারেন, এবং বাজারের সাথে এবং সেই নির্দিষ্ট ETF এর সরবরাহ ও চাহিদার সাথে দাম ওঠানামা করে। আপনার ব্রোকার বা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ট্রেড করা যেতে পারে। আপনার কাছে একটি ETF-এ একটি শেয়ারের সমান কেনার বিকল্প রয়েছে৷
৷আপনি একটি ফান্ড কোম্পানির মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ড কেনেন, যেমন ভ্যানগার্ড বা ফিডেলিটি। একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য হল একটি নিট সম্পদের মূল্য, যা তার সিকিউরিটিজের বন্ধ বাজার মূল্যের উপর ভিত্তি করে প্রতিদিন একবার গণনা করা হয়। আপনি মূল্যের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড ক্রয় করেন, শেয়ার সংখ্যার উপর নয়। মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য ন্যূনতম $3,000 এর বেশি সহ একটি বড় প্রাথমিক বিনিয়োগ প্রয়োজন। সর্বনিম্ন $50,000 পর্যন্ত চলতে পারে।
ব্যবস্থাপনা এবং ফি: যেহেতু ETFগুলি স্টকের মতো ব্যবসা করে, তাই আপনি যখনই ক্রয় বা বিক্রি করেন তখন আপনি আপনার ব্রোকারকে ট্রেড কমিশন প্রদান করবেন। তহবিলগুলি নিজেই সূচী হিসাবে সেট আপ করা হয়, হয় একটি প্রধান সূচককে প্রতিফলিত করে বা একটি নির্দিষ্ট শিল্পে ফোকাস করে। স্টক শেয়ারের মতো, একটি ETF-এর শেয়ারগুলি একটি ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির হাতে থাকে। একটি ETF এর শেয়ার সরাসরি কেনা এবং বিক্রি করা হয়। ETF-এর জন্য বার্ষিক ফি সাধারণত কম - 1% এর নিচে।
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পুল করা অর্থ দিয়ে সিকিউরিটিজের শেয়ার কেনার জন্য সমস্ত বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে তৈরি করা হয়। সাধারণত, একটি তহবিল ব্যবস্থাপনা দল সক্রিয়ভাবে মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনা করে। এই বিশ্লেষকরা তহবিলে সিকিউরিটিজের কার্যকলাপের তালিকা তৈরি করে। তারা নতুন কোম্পানিগুলি নিয়ে গবেষণা করে এবং তহবিল বৃদ্ধির জন্য উপযুক্ত হিসাবে কেনা বা বিক্রি করে। যাইহোক, এমন এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যার ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন নেই:সূচক তহবিল। এর মধ্যে সিকিউরিটিজ রয়েছে যা সামগ্রিকভাবে বাজারের ক্রিয়াকলাপকে প্রতিলিপি করে এবং এইভাবে প্রতিদিনের ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন হয় না৷
মিউচুয়াল ফান্ড ফি এর মাধ্যমে অর্থ উপার্জন করে। কিছু মিউচুয়াল ফান্ড 3% - 6% লোড ফি নেয়, যা আপনাকে অবশ্যই দিতে হবে যখন আপনি আপনার বিনিয়োগ করবেন (ফ্রন্ট-এন্ড লোড ফি), অথবা আপনি যখন আপনার বিনিয়োগ বিক্রি করবেন (ব্যাক-এন্ড লোড ফি)। নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলিও উপলব্ধ, তবে এগুলি অন্যান্য ফি চার্জ করবে, যেমন বার্ষিক ব্যয় অনুপাত৷
কর: করের ক্ষেত্রে মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF-এর মধ্যে সবচেয়ে বড় পার্থক্য হল যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্লায়েন্টদের জন্য প্রচুর মূলধন লাভ তৈরি করে, যখন ETFগুলি করে না। আপনি যে রাজ্যে বাস করেন তার উপর নির্ভর করে, মূলধন লাভের উপর মোটামুটি উচ্চ হারে কর আরোপ করা যেতে পারে, যার অর্থ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি করের বোঝা তৈরি করতে পারে যা ETFগুলি করবে না৷
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরাও সাধারণত তহবিলের মধ্যে টার্নওভারের জন্য কর প্রদান করে, যেহেতু অন্যান্য পক্ষ শেয়ার কেনা বা বিক্রি করে সরাসরি তহবিলের আকারকে প্রভাবিত করে।
একটি ETF বা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন কিনা তা বেছে নেওয়া একটি গুরুত্বপূর্ণ পছন্দ। প্রতিটি পছন্দের সুবিধা রয়েছে, তাই যেকোনো বিনিয়োগ প্রকল্পের দিকে আপনার অর্থ পরিচালনা করার আগে আপনাকে তাদের প্রত্যেকটি টেবিলে কী নিয়ে আসে সে সম্পর্কে আপনাকে সাবধানে চিন্তা করতে হবে।
ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য দুর্দান্ত বিকল্প। তারা আপনার বিনিয়োগকে সিকিউরিটিজের একটি সূচকে ছড়িয়ে দেয় মাত্র কয়েকটি শেয়ারের জন্য। একটি ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়া নির্ভর করে আপনাকে কতটা বিনিয়োগ করতে হবে, আপনার পছন্দসই ব্যবস্থাপনার স্তর এবং আপনার স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ লক্ষ্যগুলির উপর৷
ফটো ক্রেডিট:© iStock/Douglas Rissing, © iStock/Geber86, © iStock/VisualField