সম্পদ ব্যবস্থাপনা হল একটি ক্লায়েন্টের সম্পদ বা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকে তাদের পক্ষে নির্দেশ করার পরিষেবা, প্রায়শই একটি ফার্ম দ্বারা সম্পাদিত হয়৷ এই সংস্থাগুলির সাধারণত ন্যূনতম বিনিয়োগ থাকে। তাদের ক্লায়েন্টদের প্রায়ই উচ্চ নেট মূল্য থাকে।
সম্পদ ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্র বোঝা এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানিগুলি কী ভূমিকা পালন করবে আপনাকে আপনার লক্ষ্য পূরণে সাহায্য করার জন্য সঠিক পেশাদার নিয়োগ করতে সাহায্য করুন। আপনি এমনকি অর্থ ব্যবস্থাপনার বিকল্পগুলি সম্পর্কেও জানতে পারেন যা আপনি জানতেন না যে আপনার জন্য উপলব্ধ ছিল৷
৷অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট ফার্মগুলি বিনিয়োগকারীদের মূলধন নেয় এবং বিভিন্ন বিনিয়োগে কাজে লাগায় . এর মধ্যে স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট, মাস্টার লিমিটেড পার্টনারশিপ এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির উদাহরণ হল ভ্যানগার্ড, জেপি মরগান এবং নর্দান ট্রাস্ট।
অ্যাসেট ম্যানেজাররা ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিওর সাথে কাজ করে বিভিন্ন বিষয়ের দিকে নজর দিয়ে, যেমন ক্লায়েন্টের অনন্য পরিস্থিতি, ঝুঁকি এবং পছন্দ।
অভ্যন্তরীণভাবে প্রণয়নকৃত বিনিয়োগ আদেশ বা প্রক্রিয়া অনুসারে সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলি বিনিয়োগ পরিচালনা করে . অনেক সম্পদ ব্যবস্থাপনা ফার্ম ধনী ব্যবসা এবং ব্যক্তিদের তাদের সেবা প্রদান করে। উপযুক্ত মূল্যে ছোট বিনিয়োগকারীদের সেবা প্রদান করা কঠিন হতে পারে।
ধনী বিনিয়োগকারীদের প্রায়ই এই সংস্থাগুলির সাথে ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্ট থাকে৷ তারা একটি অ্যাকাউন্টে নগদ জমা করে, কিছু ক্ষেত্রে তৃতীয় পক্ষের অভিভাবকের কাছে। পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা সীমিত পাওয়ার অফ অ্যাটর্নি ব্যবহার করে পোর্টফোলিওর যত্ন নেন৷
পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা ক্লায়েন্টের আয়ের চাহিদা, ট্যাক্স পরিস্থিতির জন্য কাস্টমাইজ করা অবস্থান নির্বাচন করে এবং তারল্য প্রত্যাশা। এমনকি তারা ক্লায়েন্টের নৈতিক ও নৈতিক মূল্যবোধের পাশাপাশি ব্যক্তিত্বের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
হাই-এন্ড সংস্থাগুলি একটি ক্লায়েন্টের প্রতিটি ইচ্ছা পূরণ করতে পারে, একটি প্রস্তাব নিজস্ব অভিজ্ঞতা। এটি বিনিয়োগকারী এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা ফার্মের মধ্যে সম্পর্ক প্রজন্মের জন্য সাধারণ; পরিচালিত সম্পদগুলি প্রায়ই উত্তরাধিকারীদের কাছে হস্তান্তর করা হয়৷
সম্পদ ব্যবস্থাপনার জন্য বিনিয়োগ ফি কয়েকটি বেসিস পয়েন্ট থেকে যে কোনো জায়গায় হতে পারে পারফরম্যান্স-চুক্তি অ্যাকাউন্টে ভাগ করা লাভের একটি বড় শতাংশ। এই ফি পোর্টফোলিওর সুনির্দিষ্টতার উপর নির্ভর করবে। অন্যান্য ক্ষেত্রে, সংস্থাগুলি ন্যূনতম বার্ষিক ফি নেয়, যেমন প্রতি বছর $5,000 বা $10,000৷
কিছু সংস্থা তাদের অফারগুলিকে আরও ভালভাবে ছোট বিনিয়োগকারীদের পরিষেবা দেওয়ার জন্য আপডেট করেছে৷
এই কোম্পানিগুলির মধ্যে অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ড, ইনডেক্স ফান্ডের মতো পুল করা কাঠামো তৈরি করে , বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, যা একটি একক পোর্টফোলিওতে পরিচালনা করা যেতে পারে। ছোট বিনিয়োগকারীরা তখন সরাসরি তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারে, অথবা তারা একজন মধ্যস্থতার মাধ্যমে যেতে পারে, যিনি অন্য বিনিয়োগ উপদেষ্টা বা আর্থিক পরিকল্পনাকারী হতে পারেন।
ভ্যানগার্ড, বিশ্বের বৃহত্তম সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির মধ্যে একটি, ফোকাস করে নিম্ন ও মধ্যম আয়ের বিনিয়োগকারীদের উপর। এর ক্লায়েন্টদের সম্পদের ভারসাম্য অন্যান্য সংস্থাগুলির জন্য খুব ছোট হতে পারে। 2018 সালে ভ্যানগার্ডের মাঝারি অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্স ছিল মাত্র $22,217, যার মানে তার ক্লায়েন্টদের অর্ধেক এর চেয়ে বেশি এবং অর্ধেকের কম ছিল।
ভ্যানগার্ডের প্রচেষ্টা এই পরিষেবাটিকে ক্লায়েন্টদের কাছে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে যারা সম্ভবত পারেনি সর্বাধিক প্রাইভেট অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট গ্রুপে ন্যূনতম ফি কভার করুন।
এই ক্লায়েন্টদের জটিল বিনিয়োগের প্রয়োজন নেই; তারা হয়তো $3,000 মূল্যের ভ্যানগার্ড S&P 500 সূচক তহবিল কিনতে পারে এবং দীর্ঘমেয়াদে ধরে রাখতে পারে। সম্পদ স্থাপনের মতো বিষয় নিয়ে চিন্তা করার মতো যথেষ্ট সম্পদ তাদের নেই। মিউনিসিপ্যাল বন্ড এবং কর্পোরেট বন্ডগুলিতে ট্যাক্স-সমতুল্য লাভের পার্থক্যকে কাজে লাগানোর মতো জটিল কৌশলগুলিরও তাদের প্রয়োজন নেই৷
বেটারমেন্ট বা ওয়েলথফ্রন্টের মতো রোবো উপদেষ্টা হল কম খরচের অনলাইন বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম যেগুলো পোর্টফোলিও ভারসাম্য রাখতে অ্যালগরিদম ব্যবহার করে। এগুলি গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য অন্যান্য বিকল্প।
কিছু ফার্ম ধনী ক্লায়েন্ট এবং বিনিয়োগকারীদের উভয়ের জন্যই বেশি গড়পড়তা পরিষেবা প্রদান করে - আকারের পোর্টফোলিও। উদাহরণস্বরূপ, J.P Morgan এর উচ্চ-নিট-মূল্যের ক্লায়েন্টদের জন্য একটি ব্যক্তিগত ক্লায়েন্ট বিভাগ রয়েছে। যাইহোক, এটি নিয়মিত বিনিয়োগকারীদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য পুল বিনিয়োগকেও স্পনসর করে, যারা সম্ভবত কর্মক্ষেত্রে অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার মাধ্যমে বিনিয়োগ করে।
আরেকটি কোম্পানি, নর্দার্ন ট্রাস্টের একটি বড় সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা রয়েছে, কিন্তু এটি একটি ব্যাংক, ট্রাস্ট কোম্পানি এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা অনুশীলনেরও মালিক।
নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (RIAs) নামে পরিচিত সংস্থাগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের পরামর্শ দেয় , কিন্তু তারা প্রকৃত সম্পদ ব্যবস্থাপনা একটি তৃতীয় পক্ষের গ্রুপে আউটসোর্স করে। তারা এটি দুটি উপায়ের মধ্যে একটি করে:হয় একটি আলোচনার ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে বা ক্লায়েন্টকে কোম্পানির স্পনসর করা মিউচুয়াল ফান্ড, ETF, বা সূচক তহবিল কেনার মাধ্যমে৷
অনেক সম্পদ পরিচালন সংস্থাগুলি আরআইএ হিসাবেও কাজ করে, যার অর্থ তারা উভয় সম্পদ ব্যবস্থাপক এবং বিনিয়োগ বা আর্থিক উপদেষ্টা হিসাবে কাজ করে৷
এটা একই রকম যে সব হার্ট সার্জন ডাক্তার, কিন্তু সব ডাক্তার নয় হার্ট সার্জন হয়। বেশিরভাগ সম্পদ ব্যবস্থাপক বিনিয়োগ উপদেষ্টা, কিন্তু সমস্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টা সম্পদ ব্যবস্থাপক নয়।
অনেক বড় সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থা শেষ পর্যন্ত তাদের নিজস্ব আর্থিক উপদেষ্টা নিয়োগ করে, যারা সরাসরি সম্পদ পরিচালনা করবেন না।
এই উপদেষ্টারা ক্লায়েন্টদের নিয়ে যান এবং তাদের সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিভাগের পণ্যগুলিতে নিয়ে যান এবং সেবা। সম্ভবত তারা একটি সফ্টওয়্যার প্যাকেজ বা অন্য ধরনের নির্দেশিকা থেকে একটি সম্পদ বরাদ্দ মডেল ব্যবহার করে৷
উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ড হল, প্রথম এবং সর্বাগ্রে, একটি সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থা . কিন্তু সম্প্রতি, কোম্পানিটি গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য আর্থিক পরিকল্পনায় চলে গেছে। গ্রাহকরা ভ্যানগার্ডের উপদেষ্টাদের পরিষেবার জন্য ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা সম্পদের 0.30% ফি প্রদান করে।
এই উপদেষ্টারা ভ্যানগার্ডের মিউচুয়াল ফান্ডের পরিবারে ক্লায়েন্টের অর্থ বিনিয়োগ করে যা সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিভাগ তার ফি চার্জ করে। ভ্যানগার্ড তার সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসার জন্য অর্থ সংগ্রহ করে, স্বাধীন বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের তাদের ক্লায়েন্টদের তৃতীয়-পক্ষের ব্রোকারেজ এবং অবসর অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ভ্যানগার্ডের তহবিলে বিনিয়োগ করার অনুমতি দিয়ে।
ভ্যানগার্ডেরও একটি ট্রাস্ট বিভাগ রয়েছে যা বিভিন্ন ধরনের ট্রাস্ট সেট আপ করে ক্লায়েন্ট।
প্রতিটি ফার্মের নিজস্ব বিশেষীকরণের ক্ষেত্র রয়েছে৷ কেউ কেউ জেনারেলিস্ট। এইগুলি প্রায়শই বড় কোম্পানি যারা আর্থিক পরিষেবা বা পণ্য ডিজাইন করে তারা মনে করে যে বিনিয়োগকারীরা চাইবে এবং প্রয়োজন।
কিছু ফার্মের একটি সংকীর্ণ ফোকাস থাকে, এক বা মুষ্টিমেয় কিছুতে মনোনিবেশ করে এলাকা উদাহরণস্বরূপ, তারা সহকর্মী দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের সাথে কাজ করার দিকে মনোনিবেশ করতে পারে যারা একটি মূল্য বিনিয়োগ বা প্যাসিভ বিনিয়োগ পদ্ধতিতে বিশ্বাস করে।
কিছু ফার্ম শুধুমাত্র "ব্যক্তিগতভাবে" নামে পরিচিত ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ধনী ক্লায়েন্টদের সরবরাহ করে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট" বা হেজ ফান্ড সহ। কেউ কেউ মিউচুয়াল ফান্ড চালু করার উপর বিশেষভাবে ফোকাস করে। কেউ কেউ প্রতিষ্ঠান বা অবসরের পরিকল্পনা, যেমন কর্পোরেট পেনশন পরিকল্পনার জন্য অর্থ পরিচালনার জন্য তাদের অনুশীলন গড়ে তোলে।
অবশেষে, কিছু সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি নির্দিষ্ট ফার্মে তাদের পরিষেবা প্রদান করে, যেমন একটি সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা বীমা কোম্পানির জন্য সম্পদ ব্যবস্থাপনা হিসাবে।
বিভিন্ন কোম্পানি এবং তাদের পরিচালকদের কীভাবে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয় সেদিকে মনোযোগ দিন৷ উদাহরণস্বরূপ, 5.75% বিক্রয় লোড সহ একটি মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য, সেই মূল্য বিনিয়োগকারীর পকেট থেকে আসে। এটি সেই নির্দিষ্ট তহবিলে ক্লায়েন্ট রাখার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড সেলসম্যান বা উপদেষ্টাকে অর্থ প্রদান করে।
এদিকে, সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা নিজেই তার বার্ষিক ব্যবস্থাপনা ফি উপার্জন করে, যা পুল করা কাঠামো থেকে বের করা হয়।
সমন্বিত সংস্থাগুলির ক্ষেত্রে যেখানে সম্পদ ব্যবস্থাপনার অধীনে ব্যবসাগুলির মধ্যে একটি আর্থিক সংঘের ছাতা, সম্পদ ব্যবস্থাপনা খরচ আপনি অন্যথায় আশা করতে চাই কম হতে পারে. ফার্ম অন্যান্য উপায়ে অর্থ উপার্জন করে, যেমন লেনদেন ফি এবং কমিশন চার্জ করা।
ফির অন্য পরিবর্তনে, ফার্মগুলি কোনও অগ্রিম লেনদেনের ফি বা কমিশন চার্জ করতে পারে না; পরিবর্তে, তারা অন্যান্য পণ্য বা পরিষেবাগুলিতে উচ্চ ফি নিতে পারে। তারপর, তারা এটিকে উপদেষ্টা এবং সংস্থার মধ্যে তার সম্পদ ব্যবস্থাপনা পরিষেবাগুলির জন্য বিভক্ত করে৷
অবশেষে, শুধুমাত্র ফি-অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট গ্রুপগুলি হল কোম্পানি যারা শুধুমাত্র অর্থ উপার্জন করে ক্লায়েন্টকে চার্জ করা ব্যবস্থাপনা ফি থেকে। তারা নির্দিষ্ট পণ্যের উপর ভিত্তি করে কমিশন করে না।
অনেক বিনিয়োগকারী মনে করেন যে এটি পণ্য বাছাইয়ে দৃঢ়কে আরও বস্তুনিষ্ঠতা দেয় এবং ক্লায়েন্টের সুবিধার জন্য কঠোরভাবে কৌশল। তারা জানে যে তাদের সম্পদ ব্যবস্থাপক কেবলমাত্র ফার্মের জন্য অর্জিত ফি বা কমিশনের উপর ভিত্তি করে পণ্য নির্বাচন করছেন না।
সম্পদ ব্যবস্থাপনা জগতে অনেকগুলি বিভিন্ন ব্যবসায়িক মডেল বিদ্যমান। তাদের সবগুলোই ক্লায়েন্টের জন্য সমানভাবে উপকারী নয়।
আপনি একটি "সম্পদ ব্যবস্থাপনা অ্যাকাউন্ট" সম্পর্কে শুনে থাকতে পারেন, এমনকি যদি আপনার ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠান নিজেকে একটি সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি বলে না। এই অ্যাকাউন্টগুলি মূলত চেকিং, সেভিংস এবং ব্রোকারেজ পরিষেবাগুলিকে একত্রিত করে একটি হাইব্রিড, অল-ইন-ওয়ান অ্যাকাউন্ট হিসাবে ডিজাইন করা হয়েছে৷
আপনি আপনার টাকা জমা দিতে পারেন; এর উপর সুদ উপার্জন; প্রয়োজনে চেক লিখুন; স্টক শেয়ার কিনুন; এবং বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করুন, সবই একটি কেন্দ্রীভূত অ্যাকাউন্ট থেকে। অনেক ক্ষেত্রে, অ্যাকাউন্টটি আসলে প্রতিষ্ঠানের একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজার দ্বারা পরিচালিত হয়।
ফি আপনার অ্যাকাউন্টের উপর নির্ভর করে 1% এবং 2.75% এর মধ্যে হতে পারে ভারসাম্য আপনি অন্যান্য সুবিধাগুলিও পেতে পারেন যা আপনার সময়কে মূল্যবান করে তোলে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু ব্যাঙ্ক কম-সাধারণ বিনিয়োগের কৌশল অফার করে। তারা আপনাকে আপনার অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট অ্যাকাউন্টে সিকিউরিটিজের বিপরীতে অত্যন্ত আকর্ষণীয় হারে সমান্তরাল লোন তৈরি করার অনুমতি দিতে পারে, যদি আপনি তাৎক্ষণিক তারল্যের প্রয়োজন হয় এমন বাইরের বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে পেলে এটি কার্যকর হতে পারে।
কখনও কখনও, সংস্থাগুলি বীমা নীতির মতো অন্যান্য পরিষেবাগুলিও বান্ডেল করে৷ আপনি একই কোম্পানি থেকে আরও পণ্য কিনে অর্থ সাশ্রয় করতে পারেন।
সম্পদ ব্যবস্থাপনা হল বিনিয়োগের বিষয়ে৷ এটি এমন একটি পরিষেবা যা একটি ফার্ম দ্বারা সঞ্চালিত ক্লায়েন্টদের জন্য যাদের সাধারণত উচ্চ নেট মূল্য রয়েছে৷
অন্যদিকে, সম্পদ ব্যবস্থাপনা আর্থিককে ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করে একজন ব্যক্তির (বা পরিবার) পরিস্থিতি নির্ধারণ করার জন্য কীভাবে তাদের সম্পদের সর্বোত্তম ব্যবস্থাপনা করা যায় এবং দীর্ঘমেয়াদে তা রক্ষা করা যায়।
আপনার সম্পদের স্তরের উপর নির্ভর করে, আপনার শুধুমাত্র এইগুলির একটির প্রয়োজন হতে পারে সেবা. কোনটি আপনাকে সর্বোত্তম পরিবেশন করবে তা নির্ধারণ করা আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছাতে সহায়তা করতে পারে।