নিফটি 200 মোমেন্টাম 30 এবং নিফটি আলফা 50 সূচকগুলি সেরা রিটার্ন দিয়েছে৷ নিম্ন অস্থিরতা এবং গুণমান সূচকগুলি সর্বনিম্ন উদ্বায়ী এবং সর্বোত্তম ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ মেট্রিক্স পোস্ট করে৷

আমি পূর্ববর্তী পোস্টগুলিতে ফ্যাক্টর সূচকগুলির কার্যকারিতা তুলনা করেছি, কিন্তু আমি কখনোই একটি পোস্টে তাদের সকলের তুলনা করিনি। বিশিষ্ট ক্যাপ-ভিত্তিক সূচকগুলির সাথে। এই পোস্টে, আমি নিম্নলিখিতগুলি তুলনা করি:

1. 4 মার্কেট ক্যাপ-ভিত্তিক সূচক :নিফটি 50, নিফটি নেক্সট 50, নিফটি মিডক্যাপ 150, নিফটি স্মলক্যাপ 250
2. আলফা :নিফটি আলফা 50
3. মান: নিফটি 50 মান 20 (NV20), নিফটি 500 মান 50
4. গুণমান: নিফটি 200 কোয়ালিটি 30, নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50
5. নিম্ন উদ্বায়ীতা :নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 30
6. মোমেন্টাম: নিফটি 200 মোমেন্টাম 30
7. মাল্টি-ফ্যাক্টর সূচক: নিফটি আলফা লো ভোলাটিলিটি 30

মোট 12টি সূচক। 4 ক্যাপ-ভিত্তিক এবং 8 ফ্যাক্টর সূচক। আমি এর আগেও নিম্নলিখিত অনেক সূচক সম্পর্কে লিখেছি।

1. নিফটি 50 TRI
2. নিফটি নেক্সট 50 TRI (রিভিউ 1) (রিভিউ 2)
3. নিফটি মিডক্যাপ ১৫০  
4. নিফটি স্মলক্যাপ 250
5. নিফটি 200 মোমেন্টাম 30 (রিভিউ 1) (রিভিউ 2)
6. নিফটি 200 কোয়ালিটি 30 (পর্যালোচনা)
7. নিফটি আলফা 50 (পর্যালোচনা)
8. নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 30 (পর্যালোচনা 1) (পর্যালোচনা 2)
9. নিফটি আলফা লো ভোলাটিলিটি 30 (রিভিউ 1) (রিভিউ 2)
10. নিফটি 50 মান 20 সূচক (NV20) (পর্যালোচনা)
11. নিফটি 500 মান 50
12. নিফটি মিডক্যাপ 150 গুণমান 50 (পর্যালোচনা 1) (পর্যালোচনা 2)

আমি 1 এপ্রিল, 2005 থেকে 31 মার্চ, 2022 পর্যন্ত ডেটা ব্যবহার করি। নিফটি আলফা লো ভলিউম 30 সূচকের জন্য, মোট রিটার্ন সূচক (TRI) ডেটা NiftyIndices ওয়েবসাইট থেকে সহজে ডাউনলোডযোগ্য ছিল না। তাই, আমি সূচকের জন্য মূল্য রিটার্ন ডেটা ব্যবহার করেছি। অন্যান্য সূচকের জন্য TRI ব্যবহার করেছেন।

নিফটি ফ্যাক্টর সূচক (নিফটি কৌশল সূচক):ক্যালেন্ডার বছরের কর্মক্ষমতা

ক্যালেন্ডার বছরের রিটার্ন দিয়ে শুরু করা যাক।

নিফটি ফ্যাক্টর সূচক (নিফটি কৌশল সূচক):5 বছরের কর্মক্ষমতা

নিফটি ফ্যাক্টর সূচক (নিফটি কৌশল সূচক):CAGR, রোলিং রিটার্ন, শার্প রেশিওস

এপ্রিল 1, 2005 - 31 মার্চ, 2022

নিফটি 50 মান 20 সূচকের ডেটা শুধুমাত্র জানুয়ারী 1, 2009 থেকে। অন্যান্য সূচকগুলির জন্য, 1 এপ্রিল, 2005 এর ডেটা। পূর্ববর্তী চার্টে, কর্মক্ষমতা মেট্রিক্স (CAGR, শার্প অনুপাত, ড্রডাউন) অনুকূলভাবে প্রভাবিত হয়েছে (যেহেতু বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের কারণে বাজারের মন্দা NV20 এর জন্য বিবেচনা করা হয় না)। অন্যান্য সূচকের জন্য ন্যায্য নয়। নীচের চার্টে, আমি জানুয়ারী 1, 2009-মার্চ 31, 2022 পর্যন্ত পারফরম্যান্স মেট্রিকগুলি পুনরায় গণনা করি৷

জানুয়ারি 1, 2009 - 31 মার্চ, 2022

আপনি কিভাবে এই তথ্য ব্যবহার করবেন?

কোন বিনিয়োগ কৌশল, তা যতই ভাল হোক না কেন, সব সময় কাজ করে। কোন বিনিয়োগ কৌশল, তা যতই খারাপ হোক না কেন, সব সময় ব্যর্থ হয়।

প্রতিটি কৌশল উত্থান-পতনের মধ্য দিয়ে যায় এবং আপনার ধৈর্য পরীক্ষা করবে। যদি আপনি একটি বিনিয়োগ কৌশল (ফ্যাক্টর ইনডেক্স) বাছাই করেন শুধুমাত্র অতীতের পারফরম্যান্সের উপর ভিত্তি করে (এবং প্রত্যয় ছাড়াই), আপনি ভুল সময়ে জাহাজে ঝাঁপ দিতে পারেন।

আপনার পোর্টফোলিওতে এই তথ্যটি কীভাবে ব্যবহার করবেন সে সম্পর্কে, আমি সম্প্রতি দুটি পোস্ট লিখেছি।

কিভাবে দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও তৈরি করবেন? আপনি যদি ফ্যাক্টর সূচকগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান তবে এগুলি আপনার স্যাটেলাইট ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর অংশ হতে পারে৷

অন্য একটি পোস্ট (কিভাবে সূচক তহবিল এবং ETFs ব্যবহার করে "সেরা পোর্টফোলিও" তৈরি করবেন?) বিভিন্ন পারফরম্যান্স মেট্রিক্স (উচ্চ CAGR, নিম্ন মান বিচ্যুতি, উচ্চ শার্প অনুপাত, কম ড্রডাউন) এর জন্য কীভাবে আপনার পোর্টফোলিওকে অপ্টিমাইজ করবেন তা আলোচনা করে। আপনার কাছে সবচেয়ে বেশি আবেদনকারী মেট্রিকের উপর ফোকাস করুন। সূচক/ইটিএফ ব্যবহার করুন যা সেই মেট্রিক্সে সেরা র‌্যাঙ্ক করে।

কিছু সতর্কতা

1. অনেক ফ্যাক্টর সূচকের কর্মক্ষমতা অত্যন্ত চিত্তাকর্ষক দেখায়। যাইহোক, অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতার নিশ্চয়তা দেয় না।
2. যদিও আমি 1 এপ্রিল, 2005 থেকে ডেটা বিবেচনা করেছি, এই ফ্যাক্টর সূচকগুলির অনেকগুলি অনেক পরে চালু হয়েছিল। অতএব, এই ফ্যাক্টর সূচকগুলির দ্বারা আউটপারফরমেন্স কেবল ব্যাক-ফিটিং এর ফলাফল হতে পারে। লাইভ ডেটাতে পারফরম্যান্স খারাপ হতে পারে।
3. পারফরম্যান্স মেট্রিক্সের জন্য, বিবেচিত সময়-কালের উপর ভিত্তি করে ফলাফল পরিবর্তিত হবে। প্রকৃতপক্ষে, আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে ফলাফলগুলি (এপ্রিল 1, 2005-মার্চ 31, 2022) এবং (জানুয়ারি 1, 2009-মার্চ 31,2022) ডেটার জন্য আলাদা৷
4. একটি বিনিয়োগ কৌশল থেকে আলফা (অতিরিক্ত রিটার্ন) সঙ্কুচিত হতে পারে যদি গুরুতর অর্থ কৌশলটি তাড়া করে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু কৌশল/ফ্যাক্টর সূচকের জন্য, সূচক তহবিল/ইটিএফ খুব সম্প্রতি চালু করা হয়েছে।

উৎস/অতিরিক্ত লিঙ্ক

নিফটি সূচক

নিফটি সূচক:পদ্ধতি