কিনুন-এখন-পে-পরে একটি আকর্ষণীয় প্রস্তাব। আপনি এখন যা চান তা পাচ্ছেন, কিন্তু আপনি বিল নিষ্পত্তি করতে বিলম্ব করেন পরবর্তী পর্যন্ত, কোনো সুদ এবং কোনো ফি ছাড়াই।

এটা কিভাবে অনেক জিনিস কেনা হয়. যুক্তরাজ্যের বাই-এখন-পে-লেটার (BNPL) সেক্টরে প্রায় 23 মিলিয়ন ব্যবহারকারী রয়েছে এবং 2025 সালে এর মূল্য ছিল £28 বিলিয়ন।

যদিও 2026 সালে, এটি একটি বড় রূপান্তরের মুখোমুখি হবে। জুলাইয়ের মাঝামাঝি থেকে, এর ঋণদাতা - ক্লারনা এবং পেপ্যালের মতো - প্রথমবারের মতো যুক্তরাজ্যে ফিনান্সিয়াল কন্ডাক্ট অথরিটি ওয়াচডগ দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হবে৷

এটি এমন একটি সেক্টরের জন্য একটি বড় পরিবর্তন চিহ্নিত করে যা মূলত ভোক্তা ক্রেডিট রেগুলেশনের বাইরে কাজ করে – এবং লক্ষ লক্ষ লোক কীভাবে তাদের আর্থিক পরিচালনা করে তা মৌলিকভাবে পরিবর্তন করতে পারে৷

সরকার বলেছে যে নতুন আইনটি ক্রেতাদের সুরক্ষা, কিছু BNPL স্কিমের "ওয়াইল্ড ওয়েস্ট" শেষ করতে এবং এমনকি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি চালানোর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

তাই জুলাই থেকে BNPL ঋণদাতাদের সামর্থ্য যাচাই করতে হবে। তাদের শর্তাবলী সম্পর্কে আরও স্বচ্ছ হতে হবে, গ্রাহকের অভিযোগগুলি পরিচালনা করার জন্য একটি সঠিক ব্যবস্থা স্থাপন করতে হবে এবং প্রমাণ করতে হবে যে তারা আর্থিকভাবে স্থিতিশীল।

এবং কেন সেক্টরে একটু বেশি নজরদারির প্রয়োজন হতে পারে তা দেখা সহজ। ইউকে ব্যবহারকারীদের এক-চতুর্থাংশ দেরীতে পেমেন্ট চার্জের সম্মুখীন হয়েছে, অল্পবয়সী ক্রেতারা মিস পেমেন্টের কারণে ক্রমবর্ধমানভাবে প্রভাবিত হচ্ছে। (বিএনপিএল প্রদানকারীরা এর থেকে অর্থ উপার্জন করে, কিন্তু তাদের প্রাথমিক রাজস্ব আসে খুচরা বিক্রেতার কাছ থেকে প্রতিটি BNPL লেনদেনের একটি শতাংশ এবং একটি পরিষেবা ফি নেওয়ার মাধ্যমে।)

এমন গবেষণাও রয়েছে যা পরামর্শ দেয় যে অনেক লোক তাদের সুদ-মুক্ত বিএনপিএল অর্থ প্রদানের জন্য ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করে (সাধারণত প্রায় 20% সুদের হার বহন করে) যা আর্থিক সাক্ষরতা এবং ঋণ বৃদ্ধি সম্পর্কে গুরুতর প্রশ্ন উত্থাপন করে।

কিন্তু আসন্ন সুরক্ষাগুলি বাজারকে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তন করতে পারে, অপারেশনাল খরচ আরোপ করে যা ছোট প্রদানকারীদের প্রভাবিত করতে পারে। এটি ক্লারনা এবং ক্লিয়ারপে-এর মতো প্রধান খেলোয়াড়দের দ্বারা বৃহত্তর বাজারে আধিপত্যের দিকে পরিচালিত করতে পারে, সম্ভাব্য উদ্ভাবনকে দমিয়ে রাখতে এবং পছন্দ হ্রাস করতে পারে।

এবং পছন্দই নিশ্চয়ই BNPL কে এতটা আকর্ষণীয় এবং সফল করেছে প্রথম স্থানে। এটি একটি উদ্ভাবনী নতুন অর্থপ্রদানের পদ্ধতি যা ঐতিহ্যগত ক্রেডিট বিশ্বকে ব্যাহত করেছিল।

আচরণগত অর্থনীতিতে গবেষণা আমাদের দেখায় যে লোকেরা তাত্ক্ষণিক পুরষ্কারের পক্ষে থাকে এবং বিভক্ত অর্থ প্রদানকে আরও পরিচালনাযোগ্য বলে মনে করে।

অসি নিয়ম

BNPL বিধিতে যুক্তরাজ্যের পরিবর্তন 2025 সালের জুন মাসে অস্ট্রেলিয়াতে অনুরূপ পদক্ষেপ অনুসরণ করে। এবং যখন এটি একটি নির্দিষ্ট মূল্যায়নের জন্য খুব তাড়াতাড়ি, সেখানে সবকিছু প্রত্যাশিত হিসাবে মসৃণভাবে চলছে না।

ব্যাংকগুলি, এখন ক্রেডিট মূল্যায়নের সময় সমস্ত আর্থিক প্রতিশ্রুতি যাচাই করার জন্য আইনত প্রয়োজনীয় কিছু গ্রাহকদের তাদের ঋণ গ্রহণের ক্ষমতা উন্নত করার জন্য BNPL অ্যাকাউন্ট বন্ধ করার পরামর্শ দিচ্ছে। এটাও দাবি করা হয়েছে যে গ্রাহকরা যারা BNPL ব্যবহার করে নগদ প্রবাহ সংবেদনশীলভাবে পরিচালনা করতেন তারা এখন বন্ধকী অ্যাক্সেসের ক্ষেত্রে বাধার সম্মুখীন হচ্ছেন৷

একই সমস্যা যুক্তরাজ্যে এড়ানো যেতে পারে, যদি ক্রয়ক্ষমতা পরীক্ষাগুলি BNPL-এর স্বল্পমেয়াদী, সুদ-মুক্ত প্রকৃতির সাথে মানানসই করার জন্য ডিজাইন করা হয়। তবুও এটি যথেষ্ট সুরক্ষা প্রদান করে কিনা তা বিতর্কিত রয়ে গেছে। গবেষণা দেখায় যে প্রায় পাঁচজন BNPL ব্যবহারকারীর মধ্যে একজন তাদের অর্থ প্রদানের জন্য ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করে ঋণ লেয়ারিং করছেন।

কিন্তু কঠোর প্রবিধান তার নিজস্ব একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি তৈরি করে। ভোক্তা ক্রেডিট রেগুলেশনের উপর গবেষণা পরামর্শ দেয় যে যদি BNPL দুর্গম হয়ে যায়, দুর্বল গ্রাহকরা কেবল ঋণ নেওয়া বন্ধ করে না। পরিবর্তে তারা অন্য কোথাও ধার নেয়, প্রায়ই অনেক বেশি খরচে।

তারা শাস্তিমূলক ফি সহ ওভারড্রাফ্টের দিকে যেতে পারে, ন্যূনতম তদারকি সহ পে-ডে ঋণদাতা, বা ভোক্তা সুরক্ষা ছাড়াই অনানুষ্ঠানিক ঋণ দিতে পারে।

কে BNPL ব্যবহার করে তা দেখে, জনসংখ্যার তথ্য এটিকে আরও জটিল করে তোলে। বঞ্চিত এলাকায় এবং অল্প বয়স্ক জনগোষ্ঠীর মধ্যে ব্যবহার কেন্দ্রীভূত হওয়ার সাথে সাথে, নিয়ন্ত্রক কাঠামো আর্থিকভাবে সীমাবদ্ধ গোষ্ঠীগুলিকে অসমভাবে প্রভাবিত করবে।

এই ব্যবহারকারীদের জন্য, BNPL প্রায়শই একটি বাজেটিং টুল হিসাবে কাজ করে যা সময়ের সাথে সাথে মুদি বা অন্যান্য প্রয়োজনীয় ক্রয়ের খরচ পরিচালনা করার অনুমতি দেয়। সামর্থ্যের চেক কিছু লোককে আর্থিকভাবে অতিরিক্ত ব্যয় করা থেকে রক্ষা করতে পারে, কিন্তু এর অর্থ হবে লেনদেন প্রত্যাখ্যান করা দায়িত্বশীল ব্যক্তিদের জন্য BNPL ব্যবহার করে অনুমানযোগ্য, প্রয়োজনীয় খরচ পরিচালনা করা।

আমরা শুধুমাত্র পরে পরিমাপ করতে পারি এমন ফলাফলের উপর ভিত্তি করে নিয়মগুলি সফল হবে বা ব্যর্থ হবে৷ তাই যদি BNPL ডিফল্ট রেট কমে যায় কিন্তু অননুমোদিত ওভারড্রাফ্ট ব্যবহার বেড়ে যায়, তাহলে সমস্যা সমাধানের পরিবর্তে স্থানান্তরিত হয়েছে।

একইভাবে, কোন জনসংখ্যাগত গোষ্ঠীগুলিকে প্রায়শই BNPL অনুমতি প্রত্যাখ্যান করা হয় তা বিশ্লেষণ করলে দেখাবে যে প্রবিধান অসমনুপাতিকভাবে দুর্বল জনসংখ্যাকে বাদ দেয় কিনা যা এটি রক্ষা করার লক্ষ্য রাখে৷

যেভাবেই হোক, লক্ষ লক্ষ BNPL ব্যবহারকারীরা একটি আর্থিক সরঞ্জামের উপাদানগত পরিবর্তনগুলি অনুভব করবেন যা অনেকেই রুটিন ব্যয়ের ধরণে একত্রিত হয়েছে। কারো কারো জন্য, বিশেষ করে যারা ঋণের সর্পিল হওয়ার ঝুঁকিতে রয়েছে, বর্ধিত সুরক্ষা আর্থিক ক্ষতি প্রতিরোধ করবে।

অস্থায়ী ঘাটতির সময় নগদ প্রবাহ পরিচালনা করা দায়িত্বশীল ব্যবহারকারীদের সহ অন্যদের জন্য, কোনো অর্থপূর্ণ সুরক্ষা প্রদান না করেই ক্রয়ক্ষমতা যাচাই নতুন বাধা তৈরি করতে পারে।