শুধুমাত্র সমস্ত মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড সম্পদ শ্রেণীতে বিনিয়োগ করে, এই ধরনের একটি স্কিম অন্যটির থেকে আলাদা হতে পারে।
মার্চ 07, 2019 / 09:13 IST
বিজ্ঞাপনের নিচে গল্প চলতে থাকে
বিজ্ঞাপন সরান
বহু-সম্পদ তহবিল শেয়ার, বন্ড এবং সোনার মিশ্রণে বিনিয়োগ করে। সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI) অনুসারে, এই স্কিমগুলি কমপক্ষে তিনটি সম্পদ শ্রেণীর প্রতিটিতে কমপক্ষে 10% বিনিয়োগ করবে বলে আশা করা হচ্ছে। এটি তহবিল হাউসগুলিকে তাদের স্কিমগুলির সম্পদ বরাদ্দ করার জন্য একটি উল্লেখযোগ্য সুযোগ দেয়৷
উদাহরণস্বরূপ, ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া মাল্টি অ্যাসেট সলিউশন ফান্ড (FIMAS) প্রতিটি ইক্যুইটি এবং বন্ডে 10-75% বিনিয়োগ করে। কিন্তু স্বর্ণে এর বিনিয়োগ ৫০% সীমাবদ্ধ। অ্যাক্সিস ট্রিপল অ্যাডভান্টেজ ফান্ড (এটিএএফ) 65-80% ইক্যুইটিতে এবং বাকিটা বন্ড এবং সোনায় বিনিয়োগ করে <টেবিল দেখুন>।
তহবিলের মধ্যে পার্থক্য শুধুমাত্র সম্পদ শ্রেণীর বিভিন্ন বরাদ্দের কারণে নয়। FIMAS এবং কোয়ান্টাম মাল্টি অ্যাসেট ফান্ডের মতো এই স্কিমগুলির মধ্যে কয়েকটি হল ফান্ডের তহবিল। সহজ কথায়, তারা অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমেও বিনিয়োগ করে। 1 ফান্ডে ATAF এবং Essel 3-এর মতো স্কিমগুলি সরাসরি শেয়ার এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে; তাদের স্বর্ণ বরাদ্দের জন্য তারা একটি গোল্ড এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডে বিনিয়োগ করে।
অন্য কথায়, যদিও বেশিরভাগ মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড ইক্যুইটি, বন্ড এবং গোল্ড জুড়ে বিনিয়োগ করে, এই ধরনের একটি ফান্ড অন্যটির থেকে বেশ আলাদা হতে পারে।
বিজ্ঞাপনের নিচে গল্প চলতে থাকে
এই স্কিমগুলির প্রতিটি তাদের নির্বাচিত সম্পদ শ্রেণীর বিস্তৃত সীমার মধ্যে, তহবিল পরিচালকরা সিদ্ধান্ত নেয় যে তারা এই প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে কতটা বিনিয়োগ করতে চায়। উদাহরণস্বরূপ, 31 জানুয়ারী, 2019 পর্যন্ত, FIMAS তার কর্পাসের 40% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেছে যেখানে ATAF তার কর্পাসের 69% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেছে।
বিনিয়োগের সময়, পুনঃব্যালেন্সিং, স্টক-পিকিং দক্ষতা অন্যান্য কারণগুলির মধ্যে দীর্ঘমেয়াদে স্কিমের কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করবে। এই স্কিমগুলি কীভাবে সম্পাদন করেছে তা এখানে:
যদিও এই তহবিলের অনেকগুলিই 5 বছরের ট্র্যাক রেকর্ডের সাথে আসে, মনে রাখবেন যে সকলেই বহু-সম্পদ তহবিল হিসাবে জন্মগ্রহণ করেনি। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়ার নির্দেশের কারণে 2018 সালে মিউচুয়াল ফান্ডের পুনঃশ্রেণীকরণ এবং শ্রেণীবিভাগের কারণে, কিছু ফান্ড হাউস তাদের বিদ্যমান কিছু স্কিমকে বহু-সম্পদ তহবিলে পুনরায় শ্রেণীবদ্ধ করতে বেছে নিয়েছে।
এই কারণেই এই বিভাগের বেশিরভাগ স্কিমগুলির বর্তমান আকারে সীমিত ইতিহাস রয়েছে। তাই আপনি এই বিভাগে একটি স্কিম নির্বাচন করার আগে, জেনে রাখুন যে অতীতের রিটার্নগুলি স্কিমের অতীত সংস্করণের কারণে এসেছে এবং এটি বর্তমানের নয়৷
তহবিল ব্যবস্থাপক, স্কিমের আদেশের উপর ভিত্তি করে এবং তিনি মনে করেন যে ইক্যুইটি এবং ঋণের বাজার কোথায় যাচ্ছে তার বিশ্লেষণের ভিত্তিতে, আপনি যদি তিনটি ভিন্ন ফান্ডে বিনিয়োগ করেন তবে আপনাকে এটি করার পরিবর্তে সম্পদ বরাদ্দ পরিবর্তন করবে।
বিনিয়োগকারীদের বিরুদ্ধে যা কাজ করে তা হল সম্পদ বরাদ্দকরণের বিভিন্ন ধরনের সমন্বয় যা আপনি পান, যা আমাদের জন্য একটি মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ডের সাথে অন্যটির তুলনা করা কঠিন করে তোলে।
আপনার মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড কীভাবে ট্যাক্স পাবে তা তার অন্তর্নিহিত সম্পদ বরাদ্দের উপর নির্ভর করে। প্রারম্ভিকদের জন্য, যদি এটি একটি তহবিল-অব-ফান্ড হয়, তাহলে এটি একটি ঋণ তহবিলের মতো কর আরোপিত হয়; 20% লাভের উপর সূচীকরণের পরে যদি ইউনিটগুলি তিন বছরের বেশি সময় ধরে থাকে এবং আপনি যদি তিন বছরের আগে প্রত্যাহার করেন তবে আয়কর হারে ট্যাক্স।
যদি এটি সরাসরি ইক্যুইটি এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে, তাহলে এটি একটি ইক্যুইটি ফান্ডের মতো কর আরোপিত হয়, যদি আপনার তহবিল তার কর্পাসের অন্তত 65% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে থাকে। এর মানে; এক বছরের আগে তোলার জন্য 15% ট্যাক্স, 10% দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ ট্যাক্স, যদি লাভ 1 লক্ষ টাকার বেশি হয়, যদি এক বছর পরে ইউনিট বিক্রি করা হয়। ATAF-এর মতো স্কিমগুলিকে কর দেওয়ার উদ্দেশ্যে সর্বদা ইকুইটি তহবিল হিসাবে বিবেচনা করা হবে কারণ এর আদেশ হল তার কর্পাসের কমপক্ষে 65% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করা৷
এই জটিলতাগুলি নোট করুন, আপনি যদি বহু-সম্পদ বরাদ্দ তহবিলে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন।
সর্বশেষ ব্যবসার খবর, সেনসেক্স এবং নিফটি আপডেটগুলি আবিষ্কার করুন। পার্সোনাল ফিনান্স ইনসাইট, ট্যাক্স প্রশ্ন, এবং মানিকন্ট্রোল সম্পর্কে বিশেষজ্ঞ মতামত পান বা আপডেট থাকতে মানিকন্ট্রোল অ্যাপ ডাউনলোড করুন!