সাবপ্রাইম লোন হল ক্রেডিট পণ্য যা অপেক্ষাকৃত কম ক্রেডিট স্কোর সহ ঋণগ্রহীতাদের জারি করা হয় অথবা ক্রেডিট ইতিহাস নেই . এই ঋণগুলি 2009-এ শীর্ষে থাকা অর্থনৈতিক মন্দার কেন্দ্রে ছিল, কারণ গৃহস্থালি বাড়ির মালিকানা বাড়ানোর জন্য সরকার-স্পন্সর করা চাপের ফলে ঋণের মান সহজ করা হয়েছিল, যার ফলে অযোগ্য ঋণগ্রহীতাদের আক্রমনাত্মক ঋণ দেওয়া হয়েছিল। খারাপ ঋণ রোল আপ করে সমস্যাটি স্থায়ী হয়েছিল জামানত বন্ধক-এ বাধ্যবাধকতা সিএমও সমস্যাটিকে পিছিয়ে দেওয়ার জন্য একটি আদর্শ বাহন হিসাবে পরিণত হয়েছে। অর্থনৈতিক সংকট প্রশমিত হয়েছে, এবং ব্যাঙ্কগুলি সাবপ্রাইম ঋণের বাজারে পুনরায় প্রবেশ করেছে৷

সাবপ্রাইম মার্কেট

ব্যাংকগুলো বিভিন্ন কারণে সাবপ্রাইম লোন ইস্যু করে। সাবপ্রাইম ঋণের বাজারে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির শেয়ার বেড়েছে, কারণ সাবপ্রাইম বাজারের মন্দা-চালিত পতনের ফলে নন-ব্যাঙ্ক মর্টগেজ উদ্যোক্তাদের ঝাঁকুনি দেওয়া হয়েছে যা আগে সাবপ্রাইম মর্টগেজে অনেক বড় ভূমিকা পালন করেছিল উৎপত্তি মর্টগেজ ইন্ডাস্ট্রি ট্রেড পাবলিকেশন ইনসাইড মর্টগেজ ফাইন্যান্স অনুসারে, যেখানে মর্টগেজ ব্রোকাররা 2009 মন্দার আগে সাবপ্রাইম মার্কেটে আধিপত্য বিস্তার করেছিল, তাদের মার্কেট শেয়ার 9.7 শতাংশে নেমে এসেছে। এছাড়াও, আংশিকভাবে অর্থনৈতিক মন্দার কারণে, সাবপ্রাইম অটো লোনের চাহিদা বেড়েছে, এবং ব্যাঙ্কগুলিও এই বাজারে প্রবেশ করেছে৷

উচ্চ সুদের হার

সাবপ্রাইম ঋণদাতারা বেশি ডিফল্ট ঝুঁকি ধরে নেয় না, বা খারাপ ক্রেডিট ইতিহাস সহ ক্রেতাদের ঋণ দিয়ে, এবং উচ্চ সুদের হারের আকারে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়। সাবপ্রাইম মর্টগেজ লোনের সুদের হার কয়েক শতাংশ পয়েন্ট বেশি হতে পারে তুলনামূলক শর্তাবলী সহ প্রধান ঋণের চেয়ে। সাবপ্রাইম অটো এবং ব্যক্তিগত কিস্তি ঋণের ক্ষেত্রেও একই কথা প্রযোজ্য, যদিও বন্ধকী ঋণগুলি এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বড় অংশ। এই ধরনের রিটার্ন অসম্ভব বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলিকে উপেক্ষা করার জন্য৷

সম্প্রদায় পুনর্বিনিয়োগ আইন

বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি সাবপ্রাইম ঋণ দেওয়ার আরেকটি কারণ হল যে এটি তাদের সম্প্রদায়ের অর্থনৈতিক বৃদ্ধিতে অবদান রাখার জন্য তাদের ম্যান্ডেটের সাথে খাপ খায়। 1977 সালে, কংগ্রেস কমিউনিটি রিইনভেস্টমেন্ট এসি পাস করে বৈষম্যমূলক ঋণদানের প্রথা কমাতে এবং সংখ্যালঘুদের মধ্যে বাড়ির মালিকানা বাড়ানোর প্রচেষ্টায় t। এই আইন পাসের ফলে সাবপ্রাইম ঋণের বিশাল বৃদ্ধি ঘটে, যা আজও স্পষ্ট।

ঋণ সমান্তরালকরণ

সমান্তরাল ঋণের বাধ্যবাধকতার জন্য বাজারে বৃদ্ধি, যা ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের ব্যালেন্স শীটে রাখা ঋণগুলিকে বান্ডিল করতে এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করার অনুমতি দেয়, বাণিজ্যিক ব্যাংকের সাবপ্রাইম ঋণ কার্যক্রমকে ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি করেছে। CDO বাজারের শক্তি ব্যাঙ্কগুলিকে ব্যালেন্স শীট ঝুঁকি কমাতে অনুমতি দিয়েছে সাবপ্রাইম লোনের সাথে সম্পর্কিত যেগুলি উদ্ভবের সময় থেকে সম্ভাব্য নিম্ন মানের ছিল, কেবলভাবে সেগুলি বিক্রি করে . এটি তরলতাও প্রদান করে ব্যাংকের কাছে, যা মূলধনের পর্যাপ্ততা বজায় রাখার জন্য গুরুত্বপূর্ণ। এর মধ্যে প্রাথমিকভাবে সাবপ্রাইম মর্টগেজ এবং অটো লোন রয়েছে, তবে কম মাত্রায় সাবপ্রাইম কিস্তি ঋণও রয়েছে।

2009 সালে অর্থনৈতিক মন্দার তুঙ্গে, সেকেন্ডারি মার্কেট সমান্তরাল বন্ধকী বাধ্যবাধকতাগুলির জন্য নাটকীয়ভাবে সঙ্কুচিত হয়েছে, কিন্তু পুনরায় বেড়েছে। সামগ্রিক CDO বাজার পুনরুদ্ধার করার সময় সাবপ্রাইম অটো লোনের বাজার জৈবিকভাবে বেড়েছে, এবং এখন সামগ্রিক বাজারের একটি ছোট অংশের প্রতিনিধিত্ব করে।