একটি বিকল্প বাণিজ্যে, একটি সুচিন্তিত পরিকল্পনা সমস্ত পার্থক্য করতে পারে, এবং সেই পরিকল্পনার একটি মূল অংশ বিবেচনা করা উচিত আপনার প্রস্থান কৌশল। একটি অবস্থান বন্ধ করার বিষয়ে একটি পূর্ব-নির্ধারিত কৌশল নির্ধারণ করা আপনাকে আপনার ব্যবসার ফলাফলকে আরও ভালভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে সাহায্য করতে পারে, সেইসাথে মানসিক সিদ্ধান্তগুলি প্রতিরোধ করতে পারে -- যা ঝুঁকিকে সীমিত করতে পারে এবং একটি কাঙ্খিত লাভকে লক করতে পারে।
এই নিবন্ধে, আমরা আপনার নিজের প্রস্থান কৌশল তৈরি করার জন্য E*TRADE-এ উপলব্ধ সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করতে পারেন এমন বিভিন্ন উপায়ে ঘনিষ্ঠভাবে নজর রাখি। বিশেষত, আমরা অন্বেষণ করব কিভাবে আপনি শর্তসাপেক্ষ অর্ডারের প্রকারগুলি ব্যবহার করতে পারবেন যাতে বন্ধের আদেশের এন্ট্রি স্বয়ংক্রিয়ভাবে করা যায়। একটি ক্লোজিং কন্ডিশনাল অর্ডার একটি অবস্থান খোলার পরে যেকোনো সময় প্রবেশ করা যেতে পারে, এবং পূর্ব-নির্ধারিত সমাপনী মানদণ্ডে না পৌঁছানো পর্যন্ত সারিবদ্ধ থাকবে, এই সময়ে অর্ডারটি একটি বাজারের প্রবেশকে ট্রিগার করবে বা আপনার অবস্থান বন্ধ করার আদেশ সীমাবদ্ধ করবে৷
আসুন মূল্যের অবস্থার উপর ভিত্তি করে তিনটি সম্ভাব্য প্রস্থান পরিস্থিতি এবং E*TRADE প্ল্যাটফর্মে কীভাবে তাদের সুবিধা দেওয়া যায় তা অন্বেষণ করি। কভার করা প্রতিটি উদাহরণ একটি দীর্ঘ অবস্থান বন্ধ করার জন্য স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি শর্তসাপেক্ষ অর্ডার টাইপ ব্যবহার করার দৃষ্টান্তমূলক হবে৷
একটি কন্টিনজেন্ট অর্ডার আপনাকে স্টক, বিকল্প বা সূচকের মূল্যের জন্য আপনার সেট করা শর্ত পূরণ হলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি ক্লোজিং অপশন অর্ডার দিতে দেয়৷
এখানে একটি উদাহরণ:
এই সমাপ্তি কৌশলটি ট্রেডিং ট্যাবের শর্তাবলী বিভাগে etrade.com-এ একটি কন্টিনজেন্ট অর্ডার প্রবেশের মাধ্যমে প্রয়োগ করা হয়।
নীচের উদাহরণের অর্ডার টিকিটে যেমন দেখা যায়, বিকল্প অবস্থান বন্ধ করার জন্য একটি বাজার আদেশের এন্ট্রি অন্তর্নিহিত স্টক মূল্যের উপর নির্ভরশীল এবং শেষ মূল্য $124.99 এর কম বা সমান হলে ট্রিগার হবে। যদি এই মূল্যের আকস্মিকতা ঘটে, তাহলে বাজারের অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্রবেশ করা হবে, "বাজারে" মূল্যে একটি দীর্ঘ কল পজিশন বন্ধ করতে বিক্রি হবে, যার অর্থ সেই সময়ে উপলব্ধ সেরা মূল্য।
অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে একটি মার্কেট অর্ডার এক্সিকিউশন মূল্য অর্ডারটি প্রবেশ করার সময় প্রদর্শিত উদ্ধৃত মূল্য থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বিচ্যুত হতে পারে। এটি বিশেষ করে নিরাপত্তার চরম বা উচ্চতর অস্থিরতা, সীমিত তারল্য, বা অর্ডার যাচাই, পরিচালনা বা রাউটিং বিলম্বের ক্ষেত্রে। বাজার আদেশের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন:অর্ডারের প্রকারগুলি বুঝুন৷
৷
এই ক্লোজিং কৌশলটি অর্ডার টিকিটের অটোমেশন বিভাগে পাওয়ার ই*ট্রেড প্ল্যাটফর্মে "কোট ট্রিগার" নামক একটি বৈশিষ্ট্যের মাধ্যমে প্রয়োগ করা হয়েছে।
নীচের উদাহরণের অর্ডার টিকিটে যেমন দেখা যায়, বিকল্প অবস্থান বন্ধ করার জন্য একটি বাজার আদেশের এন্ট্রি অন্তর্নিহিত স্টক মূল্যের উপর নির্ভরশীল এবং শেষ মূল্য $124.99 এর কম বা সমান হলে ট্রিগার হবে। যদি এই মূল্যের আকস্মিকতা ঘটে, তাহলে বাজারের অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্রবেশ করা হবে, "বাজারে" মূল্যে একটি দীর্ঘ কল পজিশন বন্ধ করতে বিক্রি হবে, যার অর্থ সেই সময়ে উপলব্ধ সেরা মূল্য।
অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন একটি মার্কেট অর্ডার এক্সিকিউশন মূল্য অর্ডারটি প্রবেশ করার সময় প্রদর্শিত উদ্ধৃত মূল্য থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বিচ্যুত হতে পারে। এটি বিশেষ করে নিরাপত্তার চরম বা উচ্চতর অস্থিরতা, সীমিত তারল্য, বা অর্ডার যাচাই, পরিচালনা বা রাউটিং বিলম্বের ক্ষেত্রে। বাজার আদেশের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন:অর্ডারের প্রকারগুলি বুঝুন৷
৷
ট্রেলিং স্টপ হল শর্তসাপেক্ষ অর্ডারের একটি অনন্য রূপ যেখানে ট্রিগার স্বয়ংক্রিয়ভাবে সামঞ্জস্য করে যতক্ষণ না মূল্য লাভজনক দিকে চলে যায়- কিন্তু যদি দাম প্রতিকূলভাবে চলে যায়, তাহলে স্টপ মূল্য হিমায়িত হয়ে যায় এবং বন্ধ করার আদেশটি ট্রিগার হয়। এই ধরনের বাণিজ্য হল একটি গতিশীল (অর্থাৎ, চলমান) স্টপ লস অর্ডার যা একটি পূর্বনির্ধারিত ডলারের মান ব্যবহার করে যা একটি নির্দিষ্ট মূল্যের বিপরীতে বর্তমান বাজার মূল্য থেকে একটি নির্দিষ্ট "ট্রেল" পরিমাণ দূরে। বিক্রির ট্রেইলিং স্টপ অর্ডারের ক্ষেত্রে, যদি বাজার স্টপ প্রাইস উপরে চলে যায় তবে ট্রেইলের পরিমাণ অনুসরণ করে—কিন্তু যদি দাম কমে যায়, তাহলে ট্রেইলিং পরিমাণ এবং স্টপ মূল্য কখনই নিচের দিকে যাবে না। যদি আপনার বর্তমান স্টপ মূল্যের মাধ্যমে বাজার হ্রাস পায়, তাহলে এটি ট্রেডের কার্য সম্পাদনকে ট্রিগার করে এবং অবস্থানটি বন্ধ করার জন্য একটি বাজার আদেশ জমা দেওয়া হবে। এই ধরনের অর্ডারটি সিকিউরিটির মূল্য পরিবর্তনের সাথে সাথে লোকসান সীমিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং যখন একটি সিকিউরিটির মূল্য ট্রেলিং স্টপ প্রাইস পর্যন্ত পৌঁছায় তখন সম্ভাব্য লাভ লক করে। ট্রেলিং স্টপ অর্ডারের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন:অর্ডারের ধরন বুঝুন।
এখানে একটি উদাহরণ:
এই ধরনের শর্তসাপেক্ষ অর্ডার etrade.com-এ ট্রেডিংয়ের মধ্যে বিকল্প সাবট্যাবের মাধ্যমে সেট আপ করা হয়। নীচের অর্ডার টিকিটের উদাহরণে দেখা যায়, ট্রেলিং স্টপ $ মূল্যের ধরন হিসাবে নির্বাচন করা হয়েছে, যার স্টপ মান $2। কলটির বর্তমান বিড মূল্য হল $5.40৷ স্টপ মূল্য $3.40 থেকে শুরু হবে—$2 বর্তমান মূল্য থেকে কম৷
৷যদি দাম $7-এ বাড়তে থাকে, তাহলে স্টপ প্রাইস সেই অনুযায়ী $5, $2 নতুন উচ্চ থেকে নিচে চলে যাবে। যদি কল বিকল্পের বিড মূল্য 10 পয়েন্ট বেড়ে $17 হয়, তাহলে আপনার স্টপ মূল্য $15 পর্যন্ত এগিয়ে যাবে।
যতক্ষণ না বাজার মূল্য বাড়তে থাকে, ততক্ষণ আপনার স্টপ মূল্য ঊর্ধ্বমুখী হতে থাকবে, বাজার মূল্যের নিচে $2। দাম যদি সর্বোচ্চ $17 এ পৌঁছায় কিন্তু কমতে শুরু করে এবং আপনার সাম্প্রতিক স্টপ মূল্য $15-এ পৌঁছায়, তাহলে আপনার ক্লোজিং অর্ডার ট্রিগার হবে এবং আপনার অবস্থান বন্ধ করার জন্য একটি মার্কেট অর্ডার সিস্টেমে প্রবেশ করা হবে। বাজার আদেশের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন:অর্ডারের প্রকারগুলি বুঝুন৷
৷যদি ট্রেলিং স্টপ অর্ডার কার্যকর না হতো, তাহলে সম্ভাব্য লাভের সুযোগ হারানোর আগে আপনি হয়ত শীর্ষে অবস্থান বন্ধ করতেন না।
এই ধরনের শর্তসাপেক্ষ অর্ডার সরাসরি অর্ডার টিকিটে পাওয়ার ই*ট্রেড প্ল্যাটফর্মে সেট আপ করা হয়। নীচের অর্ডার টিকিটের উদাহরণে দেখা যায়, ট্রেইলিং স্টপ $ মূল্য প্রকারের জন্য নির্বাচন করা হয়েছে, যার স্টপ মান $2। কলটির বর্তমান বিড মূল্য হল $5.40৷ স্টপ মূল্য $3.40 থেকে শুরু হবে—$2 বর্তমান মূল্য থেকে কম৷
৷যদি দাম $7-এ বাড়তে থাকে, তাহলে স্টপ প্রাইস সেই অনুযায়ী $5, $2 নতুন উচ্চ থেকে নিচে চলে যাবে। যদি কল বিকল্পের বিড মূল্য 10 পয়েন্ট বেড়ে $17 হয়, তাহলে আপনার স্টপ মূল্য $15 পর্যন্ত এগিয়ে যাবে।
যতক্ষণ না বাজার মূল্য বাড়তে থাকে, ততক্ষণ আপনার স্টপ মূল্য ঊর্ধ্বমুখী হতে থাকবে, বাজার মূল্যের নিচে $2। দাম যদি সর্বোচ্চ $17 এ পৌঁছায় কিন্তু কমতে শুরু করে এবং আপনার সাম্প্রতিক স্টপ মূল্য $15-এ পৌঁছায়, তাহলে আপনার ক্লোজিং অর্ডার ট্রিগার হবে এবং আপনার অবস্থান বন্ধ করার জন্য একটি মার্কেট অর্ডার সিস্টেমে প্রবেশ করা হবে। উপরে উল্লিখিত হিসাবে, বাজারের আদেশের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন:অর্ডারের প্রকারগুলি বুঝুন৷
যদি ট্রেলিং স্টপ অর্ডার কার্যকর না হতো, তাহলে সম্ভাব্য লাভের সুযোগ হারানোর আগে আপনি হয়ত শীর্ষে অবস্থান বন্ধ করতেন না।
একটি ঝুঁকি/পুরস্কার অনুপাত ব্যবহার করা একটি সমাপনী কৌশলের একটি সাধারণ পদ্ধতি, যেখানে আপনি $2 পুরষ্কার ক্যাপচার করার আশায় $1 ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হতে পারেন। কিছু বিকল্প ব্যবসায়ীরা অনুরূপ পদ্ধতি অবলম্বন করতে পারে যেখানে তারা তাদের অর্থ দ্বিগুণ করলে বা তাদের 50% ক্ষতি হলে তারা একটি অবস্থান বন্ধ করে দেবে। এই পরিস্থিতিতে, লক্ষ্য হল দুটি জিনিস সম্পন্ন করা:
আপনি একটি বিকল্প অবস্থান থেকে প্রস্থান করার জন্য একযোগে শর্ত সেট করে এটি করতে পারেন যদি সর্বাধিক গ্রহণযোগ্য ক্ষতি হয় বা লাভের লক্ষ্যে পৌঁছে যায়। এই উভয় শর্তই এক-বাতিল-অন্য, বা OCO আদেশ নামে পরিচিত একটি শর্তসাপেক্ষ অর্ডার টাইপের জন্য এবং একত্রিত করা যেতে পারে।
এই অর্ডারের ধরনটিকে অন্যান্য শর্তাবলী থেকে অনন্য করে তোলে তা হল যে অর্ডারের উভয় পক্ষই জমা দেওয়া হয় এবং শর্তগুলির একটি পূরণ না হওয়া পর্যন্ত মুলতুবি থাকে। শর্তগুলির একটি পূরণ করা হলে, সমাপ্তির আদেশের সংশ্লিষ্ট দিকটি ট্রিগার করা হবে এবং অন্য দিকটি বাতিল করা হবে। এটি আপনাকে শুধুমাত্র আপনার কাছে থাকা চুক্তির সংখ্যা বা বিক্রি করতে ইচ্ছুক বিক্রি করতে সাহায্য করবে৷
৷
Etrade.com-এ ট্রেডিং ট্যাবের শর্তাবলী বিভাগে অবস্থিত One-Cancels-Other টেমপ্লেট থেকে একটি OCO অর্ডার তৈরি করা হয়েছে।
এখানে একটি উদাহরণ:
এই অর্ডারটি তৈরি করতে, OCO টেমপ্লেটের মধ্যে দুটি ট্রেড অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে:একটি লাভের শর্তের জন্য, অন্যটি ক্ষতির শর্তের জন্য।
একটি শর্ত পূরণ হলে, বাকি অর্ডার বাতিল করা হবে৷
৷
একটি OCO অর্ডার সেট আপ করার একটি সহজ উপায় হল Power E*TRADE প্ল্যাটফর্মে Exit Plan টুল ব্যবহার করা। প্রস্থান পরিকল্পনা লাভের লক্ষ্য মূল্য এবং স্টপ লস মূল্যের ইনপুট সহজতর করে, যা তারপর স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি OCO অর্ডার টেমপ্লেটে অনুবাদ করা হবে।
এখানে একটি উদাহরণ:
এই অর্ডারটি তৈরি করতে, এক্সিট প্ল্যান টেমপ্লেটের মধ্যে দুটি ট্রেড অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে:একটি লাভের শর্তের জন্য, অন্যটি ক্ষতির শর্তের জন্য।
এই অর্ডার টাইপটি ম্যানুয়ালিও সেট আপ করা যেতে পারে, তবে এক্সিট প্ল্যান টুল আপনাকে অর্ডার এন্ট্রি প্রক্রিয়া সহজ করতে সাহায্য করে এবং খরচের ভিত্তিতে, ডলার এবং খরচের মান থেকে শতাংশ পরিবর্তন এবং বাজার লাভ এবং ক্ষতির পরিমাণের মতো তথ্য প্রদান করে।
আপনি যখন আগে থেকে একটি ট্রেডিং প্ল্যান তৈরি করার কথা বিবেচনা করেন, তখন আপনার ট্রেডিং আবেগ দ্বারা প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে—এবং ডেটা দ্বারা বেশি প্রভাবিত হয়। সেই ট্রেডিং পরিকল্পনার অংশ হল আপনি কোন অবস্থানে কোন অবস্থান বন্ধ করতে চান তা প্রতিষ্ঠিত করা। পূর্বনির্ধারিত শর্তের উপর ভিত্তি করে একটি ক্লোজিং অর্ডার ট্রিগার করতে শর্তসাপেক্ষ অর্ডারের প্রকারগুলি ব্যবহার করা যেমন অন্তর্নিহিত নিরাপত্তার মূল্য বা লাভ/ক্ষতির থ্রেশহোল্ডগুলি পূরণ করা হয় তা বিবেচনা করার জন্য আপনার জন্য একটি সহায়ক পদ্ধতি হতে পারে যা সময় বাঁচাতে পারে এবং ক্রমাগত বাজার পর্যবেক্ষণ এবং ম্যানুয়ালি অর্ডার প্রবেশ করা থেকে স্বাধীনতা প্রদান করতে পারে৷
আপনার প্রস্থান কৌশলের জন্য আপনি যে শর্তগুলি নির্দিষ্ট করেছেন তা ঘটতে পারে না-কিন্তু যদি সেগুলি করে, আপনার অর্ডারগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনাকে ঝুঁকি সীমিত করার সুযোগ ক্যাপচার করতে এবং একটি পছন্দসই মুনাফায় লক করতে সাহায্য করতে পারে৷