UTI S&P BSE নিম্ন উদ্বায়ীতা সূচক তহবিল হল শহরে নতুন ফ্যাক্টর সূচক তহবিল৷

যদিও এটি বিরোধী-স্বজ্ঞাত শোনায়, আমরা আগে দেখেছি যে কম উদ্বায়ী স্টকগুলি বেশি উদ্বায়ী স্টকের চেয়ে ভাল কাজ করে।

অনেক কম উদ্বায়ীতা সূচক আছে।

1. নিফটি নিম্ন অস্থিরতা সূচক (NSE- তালিকাভুক্ত স্টক থেকে 50টি সর্বনিম্ন উদ্বায়ী স্টক বাছাই করে)
2. নিফটি 100 কম অস্থিরতা 30 (নিফটি 100 থেকে 30টি সর্বনিম্ন উদ্বায়ী স্টক বেছে নেয়)
3. S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক (S&P BSE LargeMidcap থেকে 30টি সর্বনিম্ন উদ্বায়ী স্টক বেছে নেয়)

নিফটি 100 লো ভোলাটিলিটি 30 বড় ক্যাপ স্টকগুলির মহাবিশ্ব থেকে বাছাই করে, বাকি দুটি সূচকগুলি স্টকের অনেক বিস্তৃত মহাবিশ্ব থেকে স্টক বাছাই করে৷

নিফটি 100 লো ভোলাটিলিটি 30 সূচক ট্র্যাকিং ICICI দ্বারা একটি ETF রয়েছে৷

UTI এবং মতিলাল ওসওয়াল S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক ট্র্যাকিং সূচক তহবিল/ETF চালু করেছে৷

কোন নিম্ন অস্থিরতা ফ্যাক্টর সূচকটি সেরা?

আমি আশা করব পারফরম্যান্স একই রকম হবে। তবুও, আসুন তুলনা করি।

আমরা 31 জানুয়ারী, 2012 থেকে 31 জানুয়ারী, 2022 পর্যন্ত পারফরম্যান্স (মোট রিটার্ন সূচক) তুলনা করি৷

এসএন্ডপি বিএসই নিম্ন অস্থিরতা সূচক সমস্ত প্যারামিটারে সেরা পারফরমার৷

সর্বোচ্চ CAGR।

সর্বনিম্ন মান বিচ্যুতি।

উচ্চতর শার্প অনুপাত এবং আলফাস।

সর্বোচ্চ 3-বছর এবং 5-বছরের গড় রোলিং রিটার্ন।

অস্থিরতার ফ্রন্টে, আপনি আশা করবেন নিম্ন অস্থিরতা সূচকগুলি নিফটি 50 এর থেকে ভাল পারফর্ম করবে। এবং সূচকগুলি হতাশ করে না। ড্রডাউনগুলিও কম৷

লাইভ ডেটা সম্পর্কে কি?

কম অস্থিরতা বিনিয়োগ ভাল দেখায়. যাইহোক, এই সব লাইভ ডেটা নয়। লঞ্চের তারিখের আগের ডেটা ব্যাকফিট করা হয়েছে৷

এখানে লঞ্চের তারিখ বা বিভিন্ন সূচক এবং লঞ্চের পরের কার্যক্ষমতা রয়েছে৷

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, নিফটি 100 লো ভোলাটিলিটি 30 এবং এসএন্ডপি বিএসই লো ভোলাটিলিটি সূচকগুলি তাদের লঞ্চের পর থেকে নিফটি 50 এর চেয়ে কম পারফর্ম করেছে। যদিও এগুলি পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্ন, 6 বছর এখনও দীর্ঘ সময়।

আপনি রোলিং রিটার্ন চার্টগুলিও দেখতে পারেন (পোস্টে আগে ভাগ করা হয়েছে)। লাইভ ডেটার সাথে, লাইনগুলি নিফটি 50 এর অনেক কাছাকাছি (ব্যাক-ফিটেড ডেটার তুলনায়) .

অধিকন্তু, নোট করুন এগুলি মোট রিটার্ন সূচক। ট্র্যাকিং এরর থাকবে। আপনি নিফটি 50 এর তুলনায় কম অস্থিরতা সূচকে উচ্চতর ট্র্যাকিং ত্রুটি আশা করতে পারেন। এমনকি নিম্ন ভলিউম সূচকের মধ্যেও, আমি নিফটি নিম্ন ভলিউম 50 এবং S&P BSE নিম্ন ভলিউম সূচকে উচ্চ ট্র্যাকিং ত্রুটি আশা করব (যেহেতু স্টকের মহাবিশ্ব বিস্তৃত)।

এখন, আসুন আমরা শুধুমাত্র রিটার্ন ছাড়া অন্যান্য পারফরম্যান্স প্যারামিটারের উপর ফোকাস করি (জুলাই 31, 2016- 31 জানুয়ারী, 2022 সাল থেকে)।

CAGR নিফটি 50-এর জন্য CAGR-এর থেকে কম৷ আলফা তীব্রভাবে নেমে এসেছে (31 জানুয়ারী, 2012 থেকে সংখ্যার তুলনায়)৷ প্রায় অর্ধেক হয়ে গেছে। যাইহোক, এই সূচকগুলি এখনও কম অস্থিরতার প্রতিশ্রুতি প্রদান করে। কম রিটার্ন থাকা সত্ত্বেও, শার্প রেশিও নিফটি 50 এর থেকে বেশি। CAGR কম থাকা সত্ত্বেও গড় 3-বছরের রোলিং রিটার্ন বেশি। নিম্ন ড্রডাউনস। ভালো

আমি নিম্ন উদ্বায়ীতা ফ্যাক্টর পছন্দ করি। আমার মতে, লো ভোলাটিলিটি হল ম্যাজিক পোশন। সম্ভবত কারণ জাঙ্ক স্টক (যার আমাদের কোন অভাব নেই) বেশি অস্থির হতে থাকে। এবং কম উদ্বায়ীতা ফিল্টার সহজভাবে এই ধরনের স্টক সরিয়ে দেয়।

তবে আমরা বিনিয়োগকারীদের দাবি জানাচ্ছি। কম অস্থিরতা ভাল কিন্তু ভাল রিটার্ন কোথায়? এবং যখন আপনি 5-6 বছরে নিফটি 50 কে হারাতে পারবেন না, তখন বিনিয়োগকারীরা প্রশ্ন করবে৷

নিম্ন উদ্বায়ীতা একটি অসামান্য পারফর্মার (রিটার্ন) হয়নি, অন্তত লাইভ ডেটার উপর ভিত্তি করে। সম্ভবত, আপনি যখন অন্যান্য কারণের সাথে কম অস্থিরতা মিশ্রিত করেন তখন এটি আরও ভাল বিতরণ করে। আমরা দেখেছি যে আলফা লো ভোলাটিলিটি সূচক এবং ভরবেগ সূচকের ক্ষেত্রে।

নিম্ন অস্থিরতা সূচকগুলির মধ্যে, S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক একটি ভাল পছন্দ৷

অতিরিক্ত লিঙ্কগুলি

S&P BSE ফ্যাক্টর সূচক পদ্ধতি

S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক

নিফটি নিম্ন অস্থিরতা 50 সূচক

নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 30 সূচক

নিফটি ফ্যাক্টর সূচক পদ্ধতি